Qué es un Ten Bagger?
El efecto base se refiere a una inversión que genera un rendimiento diez veces superior al importe de la inversión inicial, es decir.e., un retorno de la inversión del 1.000% (ROI)Fórmula del ROI (retorno de la inversión)El retorno de la inversión (ROI) es un ratio financiero utilizado para calcular el beneficio que recibirá un inversor en relación a su coste de inversión. Se suele medir como los ingresos netos divididos por el coste de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el beneficio obtenido.. El término 10 bagger fue popularizado por el famoso inversor de Wall Street Peter Lynch, que lo tomó prestado del béisbol, donde los batazos de base adicionales también se denominan “embolsadores”.
Las diez bolsas se utilizan sobre todo para describir las accionesStock¿Qué es una acción?? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar parte de los activos y beneficios residuales de la empresa (en caso de que se produzcan)’El accionista tiene derecho a reclamar una parte de los activos y beneficios residuales de la empresa (en caso de que ésta se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente. que se multiplican por diez en un plazo determinado. Para que un inversor se beneficie de un 10 bagger, normalmente debe mantener la inversión durante mucho tiempo.
Peter Lynch’s Ten Bagger Investments
Lynch’El libro de la empresa, publicado por primera vez en 1989, documenta su trayectoria como gestor del Fidelity Magellan Fund. Lynch hizo crecer el fondo’La empresa pasó de invertir 18 millones de dólares a más de 19.000 millones durante su mandato. El crecimiento se tradujo en una tasa de rendimiento anual del 29.9%.
A la hora de elegir los valores en los que invertir, Lynch se basaba en dos criterios principales. En primer lugar, invirtió en acciones con una relación precio-beneficio inferior a la media del sector. También consideró valores con altos beneficios por acciónBeneficios por acción (BPA)Los beneficios por acción (BPA) son una métrica clave utilizada para determinar la parte de la empresa que corresponde al accionista común’s profit. El BPA mide el beneficio de cada acción común que se ha quedado por debajo de la media. Puso a Wal-Mart como ejemplo de inversión de diez veces. Lynch observó que los inversores que compraron Wal-Mart’s de las acciones de la empresa cuando ésta sale a bolsa’han ganado 30 veces su inversión inicial.
Atributos clave de un 10
A la hora de buscar una posible inversión en una empresa de diez bolsas, hay varios atributos que el inversor debe buscar:
El efecto base
En una economía cerrada, una empresa grande tiende a crecer a un ritmo más lento que una empresa pequeña que opera en la misma economía. Por lo general, una gran empresa no puede crecer más que la economía en su conjunto. A medida que se hace más grande, la tasa de crecimiento crece lentamente hasta cierto punto, después de lo cual se estanca. Cuando los inversores invierten su dinero en una empresa ya grande, las posibilidades de que la inversión se multiplique por diez son menores.
Invertir en acciones de pequeña capitalizaciónSmall Cap StockUna acción de pequeña capitalización es una acción de una empresa que cotiza en bolsa cuya capitalización de mercado oscila entre 300 millones de dólares y aproximadamente 2.000 millones de dólares. o empresas en fase inicial ofrece una mayor probabilidad de adquirir un 10 bagger.
Valoración de la empresa
Un inversor debe considerar el valor de las acciones de una empresa y sus posibilidades de crecimiento en el futuro. Los valores ideales para invertir son los que tienen un precio bajo o son poco conocidos, pero con un alto potencial de aumento de valor. Si un inversor adquiere acciones a un coste elevado, es poco probable que obtenga una alta rentabilidad porque las acciones ya eran caras cuando las compró.
Por ejemplo, consideremos un inversor que compra las acciones de 10 dólares de una nueva empresa tecnológica que se prevé que crezca un 30% anual durante los próximos cinco años. Esto significa que la empresa’Es probable que las acciones de Apple Inc. acaben superando la barrera de los 100 dólares y se conviertan en un valor de diez.
Entorno operativo justo
La espina dorsal de un multi-bagger es un buen entorno operativo empresarial. La empresa necesita operar en un buen entorno económico para crecer rápidamente. El entorno ideal incluye cosas como leyes fiscales justas, soluciones tecnológicas y competencia justa.
Internamente, la empresa debe poseer unos sólidos fundamentos subyacentes que actúen como catalizadores para un crecimiento de diez veces. Los fundamentos comprenden una alta rentabilidad, niveles óptimos de endeudamiento, alto potencial de crecimiento y ofertas de productos únicos. Todas estas características pueden ayudar a que una empresa se convierta en una de las diez más grandes en un plazo determinado.
Tres principios para encontrar valores de 10 bolsas
A continuación se exponen tres principios que los inversores pueden aplicar para ayudar a generar grandes rendimientos de la inversión.
Comience con algo pequeño
Merece la pena empezar con algo pequeño. Las acciones de pequeña capitalización tienen más oportunidades de crecimiento, en comparación con las de gran capitalización. Por ejemplo, Apple Inc. es ahora una de las mayores empresas que dominan el mercado de valores. Su capitalización de mercado es de casi 1 billón de dólares (a partir de 2018). Para que la empresa sea una 10 bagger, su capitalización bursátil debería alcanzar los 10 billones de dólares.
Entre los ejemplos de grandes empresas que empezaron siendo pequeñas y luego se convirtieron en diez empresas, se encuentran Apple, Netflix, Google y Tesla.
Diversifique sus inversiones
Las acciones que ofrecen resultados de diez bolsas son difíciles de encontrar, y requieren mucho esfuerzo y apostar por las oportunidades. Poseer múltiples acciones de empresas de alto crecimiento ayuda a reducir los riesgos y a aumentar las posibilidades de que algunas de las inversiones crezcan hasta convertirse en multibolsas. Por ejemplo, si un inversor realiza un estudio de mercado exhaustivo y elige 20 valores pequeños de alto potencial para invertir, es probable que uno o más de los valores ofrezcan rendimientos de diezbagger en el futuro.
Los inversores de capital riesgo utilizan la técnica anterior cuando invierten en empresas de nueva creación. Invierten en múltiples empresas de alto potencial que ofrecen posibilidades de obtener grandes beneficios para compensar otras inversiones que no’t pagar.
Los periodos de tenencia más largos proporcionan mayores ganancias
Aunque es posible que una inversión se multiplique por diez en uno o dos años, la mayoría de las acciones sólo experimentan tales rendimientos en un periodo medio de diez años. Para las pequeñas empresas que están empezando, los primeros años son cruciales para impulsar a las empresas a la liga de las grandes empresas dentro de una década.
Por lo tanto, para que los inversores se beneficien de los enormes beneficios, deben estar dispuestos a mantener las acciones durante mucho tiempo. Es poco probable que un inversor consiga un 10 bagger si vende la inversión apenas unos meses después de comprarla.
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