Qué son los activos financieros?
Los activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre futuros flujos de efectivoEstado de flujos de efectivoUn estado de flujos de efectivo contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un periodo determinado. o de la posesión de instrumentos de capital de otra entidad. Los instrumentos financieros hacen referencia a un contrato que genera un activo financiero para una de las partes implicadas, y un instrumento de capital o un pasivo financiero para la otra entidad.
Una diferencia clave entre los activos financieros y los PP&E activosPP&E (Propiedad, Planta y Equipo)PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) es uno de los principales activos no corrientes que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por el Capex, – que suelen incluir terrenos, edificios y maquinaria – es la existencia de una contraparte. Los activos financieros pueden clasificarse como activos corrientes o no corrientes en una empresa’El balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad..
Medición de los activos financieros
La cuestión contable más importante en relación con los activos financieros es la forma de consignar los valores en el balanceBalance SheetEl balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad.. Teniendo en cuenta todos los activos financieros, no existe una única técnica de valoración que sea adecuada para todos los activos. Cuando las inversiones son relativamente pequeñas, el precio de mercado actual es una medida relevante. Sin embargo, para una empresa que posee la mayoría de las acciones de otra empresa, el precio de mercado no es especialmente relevante porque el inversor no’t tiene la intención de vender sus acciones.
De hecho, un factor clave en la presentación de los estados financieros es la gestión’s la intención de la inversión. Por ejemplo, el valor de una empresa’La inversión de la filial en otra empresa’Las acciones de la empresa se mostrarían de forma diferente si se compraran con la intención de mantenerlas durante un tiempo y luego venderlas (e.g., de negociación) frente a. poseer un porcentaje significativo (75%) de la empresa.
Sin embargo, la flexibilidad y singularidad de los distintos activos financieros no significa que las empresas puedan elegir cualquier método. Las normas contables especifican las directrices generales para contabilizar los diferentes activos financieros. A continuación se muestran algunas directrices establecidas por las NIIF.
Clasificación contable de los activos financieros según las NIIF
| Tipo de instrumento financiero | Modelo de negocio | Clasificación contable | Tratamiento contable |
|---|---|---|---|
| Patrimonio neto | Control | Filial | Consolidación |
| Patrimonio neto | Control conjunto de los activos y pasivos | Operaciones conjuntas | Consolidación proporcional |
| Patrimonio neto | Control conjunto de los activos netos | Negocio conjunto | Método de participación |
| Patrimonio neto | Influencia significativa | Asociada | Método de puesta en equivalencia |
| Patrimonio neto/Deuda | Realizar los cambios de valor | Valor razonable con cambios en resultados (FVPL) | Valor razonable, los cambios se registran en el resultado neto |
| Deuda | Recoger los flujos de caja contractuales | Coste amortizado | Método del coste amortizado |
Las inversiones de capital de las cuatro primeras filas se refieren a inversiones estratégicas. La primera fila se refiere a las inversiones en las que una empresa ejerce el control (i.e., normalmente posee >50% de la participación con derecho a voto) de otra empresa. El tratamiento contable adecuado es consolidar los estados financieros del inversor y de la filial en un único conjunto de estados financieros.
Además, el control conjunto en las filas 2 y 3 se refiere a cualquier acuerdo contractual entre dos o más empresas. Para las operaciones conjuntas, el tratamiento adecuado es la consolidación proporcional, en la que los estados financieros se elaboran en función del porcentaje de participación. Las clasificaciones de las empresas conjuntas y las inversiones de influencia significativa, en cambio, siguen el método de la participación.
El método de la participación
El método de la participación se utiliza tanto para los negocios conjuntos como para las inversiones de influencia significativa (i.e., poseer entre un 20% y un 50% de participación con derecho a voto). Aumenta o disminuye la cuenta de inversión en función de los ingresos y los pagos de dividendos. La mejor manera de ilustrar esto es mediante un ejemplo.
El 1 de enero de 2017, la empresa XYZ adquirió 10.000 acciones de la empresa ABC, que representan el 30% de las acciones de ABC, por 100.000 dólares. Para el año terminado el 31 de diciembre de 2017, ABC gana 300.000 dólares de ingresos netos. El 1 de enero de 2018, ABC declara y paga un dividendo a la empresa XYZ de 20.000 dólares.
1 de enero de 2017
| DR Inversión en ABC (influencia significativa) | 100,000 |
| CR Efectivo | 100,000 |
31 de diciembre de 2017
| DR Inversión en ABC (influencia significativa) | 90,000 |
| CR Ingresos por inversiones | 90,000 |
Dado que ABC es una asociada de XYZ, ésta puede incluir su parte de los ingresos netos (300.000 * 30%) en su libro mayor.
1 de enero de 2018
| DR Efectivo | 20,000 |
| CR Inversión en ABC (influencia significativa) | 20,000 |
Cuando se reciben pagos de dividendos, la cuenta de inversión se reduce.
Valor razonable con cargo a resultados
El tratamiento contable FVPL se utiliza para todos los instrumentos financieros que se destinan a la venta y NO a mantener la propiedad. Cuando se mantienen estos activos, siempre se registran a su valor razonable en el balance, y cualquier cambio en el valor razonable se registra a través de la cuenta de resultados, afectando finalmente al resultado neto y no a otro resultado global (OCI). Todos los costes de transacción asociados a la inversión se cargan inmediatamente.
Ejemplo: La empresa XYZ compró una inversión el 1 de noviembre de 2016 por 1.000 dólares. A 31 de diciembre de 2016, el valor razonable de la inversión es de 3.000 dólares. Los costes de transacción son el 4% de las compras. Cuáles son los asientos del diario?
1 de noviembre de 2016
| Inversión en RD (FVPL) | 1,000 |
| CR Efectivo | 1,000 |
| DR Gastos de transacción | 40 |
| CR Efectivo | 40 |
31 de diciembre de 2016
| DR Inversión (FVPL) | 2,000 |
| Ganancia no realizada del RC | 2,000 |
Método del coste amortizado
Por último, el método del coste amortizado se utiliza para contabilizar los instrumentos de deuda. Estos activos financieros se destinan a cobrar los flujos de efectivo contractuales hasta su vencimiento. Los instrumentos de deuda son diferentes de las inversiones FVPL porque estas últimas están destinadas a ser mantenidas durante un cierto período y luego vendidas.
El instrumento de deuda se registra a su coste de adquisición; cualquier prima o descuento se amortiza a lo largo de la vida de la inversión utilizando el método del tipo de interés efectivo, y los costes de transacción, si los hay, se capitalizan.
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