¿Quiénes son los principales actores de los mercados de capitales??
En este artículo, ofreceremos una visión general de los principales actores y sus respectivas funciones en los mercados de capitales. Los mercados de capitales constan de dos tipos de mercados: primarioOferta Pública Inicial (OPI)Una Oferta Pública Inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una OPV, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un número reducido de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores empresariales como inversores de capital riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una OPV y el mercado secundarioEl mercado secundario es el lugar donde los inversores compran y venden valores a otros inversores. Ejemplos: Bolsa de Nueva York (NYSE), Bolsa de Londres (LSE).. Esta guía proporcionará una visión general de las principales empresas y carreras de los mercados de capitales.
Mercados primario y secundario
En el mercado primario, hay cuatro actores clave: las sociedades anónimasUna sociedad anónima es una entidad jurídica creada por personas físicas, accionistas o socios, con el propósito de operar con fines de lucro. Las empresas pueden entrar, las instituciones, los bancos de inversiónLista de los principales bancos de inversiónLista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch y empresas de contabilidad pública. Las instituciones invierten capital en empresas que buscan expandirse y hacer crecer sus negocios, mientras que las empresas emiten deudaCoste de la deudaEl coste de la deuda es el rendimiento que una empresa proporciona a sus deudores y acreedores. El coste de la deuda se utiliza en los cálculos del WACC para el análisis de valoración. o fondos propiosLos fondos propios (también conocidos como capital social) son una cuenta del balance de una empresa que consiste en el capital social más a las instituciones a cambio de su inversión de capital. Los bancos de inversión son contratados para poner en contacto a instituciones y empresas en función de su perfil de riesgo y estilo de inversión.
Por último, las empresas de contabilidad pública son responsables de la preparación, revisión y auditoría de los estados financieros, el trabajo de los impuestos, la consultoría sobre los sistemas de contabilidad, M&A, y la captación de capital. Por lo tanto, las empresas de contabilidad pública en el mercado primario no sólo ayudan a las empresas a obtener capital, sino que también ayudan a preparar, revisar y auditar los estados financieros para garantizar una representación justa de su rendimiento financiero.
Mientras que la emisión de nuevos bonos y nuevas acciones a cambio de capital se produce en el mercado primario, el mercado secundario es para la venta y el comercio de bonos y acciones previamente emitidos. Los compradores y vendedores realizan transacciones en una bolsa, mientras que los bancos de inversión facilitan este proceso proporcionando cobertura de investigación de valores. Esta capacidad de vender y comercializar libremente los valores aumenta considerablemente el mercado’s liquidez.
Para saber más, consulte nuestro sitio web’Este curso gratuito de Introducción a las Finanzas Corporativas es perfecto para cualquier persona que esté empezando una carrera en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad..
Cuatro actores clave en el mercado primario
A continuación se describen los cuatro actores principales y sus funciones en los mercados de capitales: las empresas, las instituciones, los bancos y la contabilidad pública.
Fundamentos de las finanzas corporativasEste curso gratuito de Introducción a las finanzas corporativas es perfecto para cualquier persona que se encuentre en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera.
Captura de pantalla de nuestro sitio web’Curso GRATUITO de Finanzas Corporativas 101Fundamentos de las Finanzas CorporativasEste curso gratuito de Introducción a las Finanzas Corporativas es perfecto para cualquier persona que se encuentre en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera..
1. Empresas
En los mercados de capitales, las empresas se comportan como negocios operativos que requieren capital para crecer y llevar a cabo sus operaciones. Estas empresas pueden variar en cuanto a industria, tamaño y ubicación geográfica. Las carreras en las corporaciones que se relacionan con los mercados incluyen el desarrollo corporativoEl desarrollo corporativo es el grupo de una corporación responsable de las decisiones estratégicas para hacer crecer y reestructurar su negocio, establecer asociaciones estratégicas,, relaciones con los inversoresTrabajosExplore las descripciones de los puestos de trabajo: requisitos y habilidades para los puestos de trabajo en banca de inversión, investigación de valores, tesorería, FP&A, finanzas corporativas, contabilidad y otras áreas de las finanzas. Estas descripciones de puestos de trabajo se han recopilado tomando las listas más comunes de habilidades, requisitos, educación, experiencia y otros, y planificación y análisis financiero (FP&AFP&Planificación y análisis financiero (PF&A) es una función importante en una corporación. FP&Los profesionales de la A apoyan la toma de decisiones ejecutivas para).
Ejemplos de empresas que cotizan en bolsa:
2. Las instituciones (“Lado de la compra” Gestores de fondos)
Las instituciones son los gestores de fondos, los inversores institucionales y los inversores minoristas. Estos gestores de inversiones proporcionan capital a las empresas que necesitan el dinero para crecer y operar sus negocios. A cambio de su capital, las empresas emiten deuda o capital a las instituciones en forma de bonos y acciones, respectivamente. El intercambio de capital y deuda o acciones completa el ciclo de los dos actores clave en los mercados de capitales.
Ejemplos de la parte superior “Lado de la compra” Empresas:
3. Bancos de inversión (“El lado de la venta”)
Actuar como intermediario, bancos de inversiónTrabajosExaminar las descripciones de los puestos: requisitos y aptitudes para las ofertas de trabajo en banca de inversión, investigación de valores, tesorería, FP&A, finanzas corporativas, contabilidad y otras áreas de las finanzas. Estas descripciones de puestos de trabajo han sido recopiladas tomando las listas más comunes de habilidades, requisitos, educación, experiencia y otros son contratados para facilitar los tratos entre corporaciones e instituciones. El trabajo de los bancos de inversión es poner en contacto a los inversores institucionales con las empresas, basándose en las expectativas de riesgo y rentabilidad, y en los estilos de inversión. Las carreras en la banca de inversión implican una amplia modelización financieraQué es la modelización financieraLa modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Visión general de lo que es la modelización financiera, cómo & por qué construir un modelo. y análisis de valoraciónMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha se utilizan tres métodos principales de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes.
Ejemplos de los mejores bancos de inversión:
4. Empresas de contabilidad pública
Dependiendo de sus divisiones, las empresas de contabilidad pública pueden desempeñar múltiples funciones en el mercado primario. Estas funciones incluyen la presentación de informes financieros, la auditoría de los estados financieros, los impuestos, la consultoría sobre sistemas contables, la gestión de riesgos y el control de riesgos&A asesoramiento, y la recaudación de capital. Por lo tanto, las empresas de contabilidad pública suelen ser contratadas por las corporaciones para sus servicios de contabilidad y asesoramientoPerfil de la carrera de Asesoramiento en TransaccionesLos grupos de servicios de asesoramiento en transacciones (TAS) de las empresas de contabilidad ayudan a las organizaciones a evaluar y navegar por las transacciones corporativas, con servicios que incluyen el modelado de negocios, el análisis de la información y el análisis de la información&A, y valoraciones. La carrera de asesor de transacciones se parece mucho a la banca de inversión.
Ejemplos de las mejores empresas de contabilidad pública:
Actores clave en el mercado secundario
A diferencia del mercado primario, en el que hay una emisión inicial de deuda o capital a cambio de capital, el mercado secundario permite la venta y el comercio de bonos y acciones emitidos. El mercado secundario permite a los agentes entrar y salir de los valores con facilidad, haciendo que el mercado sea líquido.
Fundamentos de las finanzas corporativasEste curso gratuito de Introducción a las finanzas corporativas es perfecto para cualquier persona que se encuentre en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera.
Captura de pantalla de nuestro sitio web’Curso GRATUITO de Finanzas Corporativas 101Fundamentos de las Finanzas CorporativasEste curso gratuito de Introducción a las Finanzas Corporativas es perfecto para cualquier persona que se encuentre en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera..
1. Compradores y vendedores
En el mercado secundario, los gestores de fondos o cualquier inversor que desee comprar valores o deudas tendrá que localizar a un vendedor. Las transacciones se facilitan a través de un mercado central, incluyendo una bolsa de valores o un mercado extrabursátil (OTC).
2. Bancos de inversión
Mientras que los bancos de inversión facilitan la emisión de bonos y acciones en el mercado primario, agilizan las ventas y la negociación de las deudas y acciones emitidas entre compradores y vendedores en el mercado secundario.
Los bancos de inversión realizan estudios de renta variableLos profesionales de los estudios de renta variable se encargan de elaborar análisis, recomendaciones e informes sobre las oportunidades de inversión en las que pueden estar interesados los bancos de inversión, las instituciones o sus clientes. La División de Investigación de Acciones es un grupo de analistas y asociados. Esta cobertura de la guía de investigación de capital en cada acción’En esta guía, describiremos el proceso de adquisición (el potencial de subida de la empresa, el riesgo de bajada y la justificación para ayudar a los compradores y vendedores a tomar una decisión). Además, los bancos de inversión venden y negocian valores en nombre de los clientes para maximizar sus beneficios.
Recapitulación de los mercados de capitales
En este artículo, exploramos los principales actores del mercado de capitales y sus responsabilidades. El mercado de capitales puede dividirse en dos mercados distintos – primarias y secundarias.
En el mercado primario, las instituciones invierten capital en empresas que buscan crecer y operar, mientras que las empresas emiten deuda o capital a cambio. Los bancos de inversión actúan como asesores de instituciones y empresas en fusiones y adquisicionesFusiones Adquisiciones M&Un procesoEsta guía le lleva a través de todos los pasos del M&Un proceso. Conozca cómo se realizan las fusiones y adquisiciones y las operaciones. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición (M&A) y ofertas públicas inicialesProceso de OPIEl proceso de OPI es cuando una empresa privada emite valores nuevos y/o existentes al público por primera vez. Los 5 pasos analizados en detalle (IPO). Las empresas de contabilidad pública prestan servicios de contabilidad y asesoramiento a los principales actores.
El mercado secundario implica la venta y el comercio de bonos y acciones emitidos en un mercado centralizado. Los bancos de inversión ofrecen sus servicios de venta, negociación e investigación para ayudar a los compradores y vendedores a tomar decisiones sobre sus valores.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de los principales actores del mercado de capitales. Para ampliar sus conocimientos financieros, consulte los siguientes recursos de nuestro sitio web: