¿Qué es un acuerdo Keepwell??
Un acuerdo de mantenimiento es un acuerdo iniciado entre una empresa matriz y una de sus empresas subordinadas. La empresa matriz se compromete a proporcionar a la filial todas las necesidades de financiación durante un periodo de tiempo determinado. Un acuerdo de keepwell puede denominarse comfort letterComfort LetterUna comfort letter es un documento de garantía de una empresa matriz para reafirmar a una empresa filial su disposición a prestar apoyo financiero..
Un acuerdo de keepwell permite que la filial parezca más solvente para los prestamistas. Implica que la filialSubsidiaria Una filial (sub) es una entidad comercial o corporación que es propiedad total o parcialmente controlada por otra empresa, denominada matriz o holding. La propiedad está determinada por el porcentaje de acciones que posee la empresa matriz, y esa participación debe ser de al menos el 51%. tiene más probabilidades de que le aprueben el préstamo si existe un acuerdo de keepwell. El periodo de garantía está predeterminado por ambas partes y se establece en el momento de perfilar el contrato.
Sin embargo, un acuerdo de keepwell es un producto de la negociación que precede a su creación, y suele ser más confuso y menos específico que los compromisos legales tradicionales. No hay ninguna garantía de que dicho acuerdo se aplique, ya que no puede invocarse legalmente.
Resumen
Significado de un acuerdo Keepwell
Cuando una filial tiene dificultades para acceder a la financiación para continuar con sus operaciones comerciales, un acuerdo de mantenimiento de la confianza resulta útil. Su empresa matriz la apoyará financieramente y la ayudará a mantener la solvencia durante el periodo de tiempo especificado en el acuerdo. Cuando una empresa establece un acuerdo keepwell, la solvencia de los préstamos corporativos y los instrumentos de deudaInstrumento de deudaUn instrumento de deuda es un activo de renta fija que obliga legalmente al deudor a proporcionar al prestamista los pagos de intereses y principal aumenta.
Un acuerdo de keepwell garantiza a los tenedores de bonos y a los prestamistas que la filial puede cumplir sus compromisos financieros y seguir funcionando sin problemas. Una filial con problemas de liquidez puede ser vista con buenos ojos por los proveedores ante el acuerdo.
La empresa matriz garantiza el pago de intereses y otras obligaciones de pago de la filial hasta que el contrato esté activo. Los prestamistas y tenedores de bonos pueden recurrir a la empresa matriz en caso de que la filial se enfrente a dificultades financieras.
Además, un acuerdo de keepwell ayuda a mejorar el crédito de la filial mediante el apoyo crediticio de la empresa matriz. Atrae a los inversores y reduce el riesgo de impago, aumentando la calificación crediticia de la filial y disminuyendo los tipos de interés.
Un acuerdo keepwell también puede redactarse para mejorar el crédito de una fianza. Si una filial no cumple con los pagos de los bonos, los fideicomisarios del bono pueden hacer cumplir el acuerdo en interés de los tenedores de bonos. La empresa matriz acepta la responsabilidad de mantener la salud financiera de la filial.
Ejemplo práctico
Supongamos que ABC Co. es una empresa matriz, y XYZ Inc. es una de sus filiales. XYZ Inc., un fabricante de teléfonos móviles, se enfrenta a dificultades financieras y hay escasez de suministro. Para continuar con la fabricación de su nuevo modelo de teléfonos móviles, XYZ Inc. necesita para garantizar un préstamo de 5 millones de dólares. Sin embargo, debido a su baja calificación crediticiaCalificación crediticiaUna calificación crediticia es una opinión de una determinada agencia de crédito sobre la capacidad y la voluntad de una entidad (gobierno, empresa o individuo) de cumplir sus obligaciones financieras en su totalidad y dentro de los plazos establecidos. Una calificación crediticia también significa la probabilidad de que un deudor incumpla., it’s difícil para XYZ Inc. para garantizar un préstamo.
Por lo tanto, para continuar con la producción y también mantener los tipos de interés bajos, XYZ Inc. puede celebrar un acuerdo de keepwell con su matriz, ABC Co., por un periodo igual al plazo del préstamo. Compañía ABC. garantizará que XYZ Inc. permanecer estable desde el punto de vista financiero durante el plazo del préstamo. aumentará la calificación crediticia de XYZ Inc., y puede asegurar el préstamo con tipos de interés más bajos.
Información financiera de un acuerdo de Keepwell
Los acuerdos Keepwell actúan como contingentes de pérdida y deben ser reportados como garantías bajo la Norma de Contabilidad Financiera. Los tribunales consideran este tipo de acuerdos como una obligación jurídicamente exigible si cumplen ciertos criterios lingüísticos estándar.
Por lo tanto, los auditores deben revisar el lenguaje del acuerdo de keepwell y tratar de averiguar los pasivos contingentes que no se revelan en los estados financieros en los casos en que existe un acuerdo de keepwell. La información relativa a los pasivos contingentes relacionados con el acuerdo puede obtenerse de la dirección y de terceros.
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