Qué es el análisis de crédito corporativo?
El análisis del crédito corporativo es el proceso de evaluación de la solvencia de un prestatario corporativo mediante la evaluación de su capacidad financiera para generar suficientes flujos de caja para cumplir con sus obligaciones de deuda. A la hora de evaluar la capacidad financiera de un prestatario, el analista de crédito utiliza diversas herramientas cualitativas y cuantitativas para analizar los datos financieros proporcionados por el prestatario.
Los datos financieros pueden obtenerse a partir del balance de situaciónBalance de situaciónEl balance de situación es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad., cuenta de resultados, estado de flujos de efectivoEstado de flujos de efectivoUn estado de flujos de efectivo contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un periodo determinado., u otros informes financieros específicos del prestatario’s business. El resultado del análisis crediticio determina si el banco concederá o no el préstamo que el prestatario ha solicitado y, en caso afirmativo, el importe del préstamo que el banco puede conceder al prestatario.
El análisis crediticio de una entidad corporativa muestra el rendimiento financiero de una entidad y determina si el préstamo solicitado es suficiente para satisfacer las necesidades financieras de la entidad. Si el importe del préstamo que el prestatario’Si la cantidad solicitada es inferior a la necesaria para llevar a cabo el propósito hasta su finalización, existe un alto riesgo de que el proyecto fracase a mitad de camino y el prestamista sufra pérdidas.
La cantidad solicitada debe ser suficiente para financiar el propósito o proyecto, pagar un salario al propietario y a sus directivos, y hacer frente a los gastos de funcionamiento de la empresa. Un análisis de los flujos de caja actuales y previstos puede determinar la entidad’El analista de crédito utiliza varias herramientas cualitativas y cuantitativas para analizar los datos financieros proporcionados por la capacidad del prestatario para hacer frente al servicio de la deuda, y puede demostrar hasta qué punto la empresa puede soportar la deuda.
Resumen rápido
Qué es la relación entre el activo y el pasivo?
La relación entre el activo y el pasivo es un indicador clave de la solvenciaCreditabilidadLa solvencia, en pocas palabras, es lo «digno» o merecedor que es uno del crédito. Si un prestamista confía en que el prestatario cumplirá con su obligación de deuda en el momento oportuno, el prestatario se considera solvente. de una empresa. El ratio compara todos los activos que posee una empresa con todas las deudas que tiene con otras empresas y particulares. El ratio se obtiene tomando el valor de todos los activos y dividiéndolo por el valor de todos los pasivos de la empresa, como se muestra a continuación:
Ratio de Activos a Pasivos = Activos totales / Pasivos totales
El ratio puede interpretarse para ofrecer diferentes perspectivas. Una cifra de 2 o superior significa que la solvencia de la empresa es alta. Cuanto más alta sea la cifra, mejor situada y calificada estará una empresa en términos de solvencia.
Si el cociente es 1, significa que el valor de una empresa’El valor de los activos de la empresa y el valor de sus pasivos son iguales, por lo que se deduce que existe cierto riesgo asociado a la concesión de préstamos a esa entidad. Una cifra inferior a 1 significa que la empresa está sobrecargada de deudas y no soportará más deudas. En tal caso, el valor de sus pasivos supera el valor de sus activos, y existe una alta probabilidad de que la empresa incumpla sus obligaciones.
La concesión de un crédito a una entidad de este tipo supone asumir un riesgo excesivo, ya que la empresa probablemente utilizará los fondos para pagar su pasivo en lugar de invertir en activos que puedan generar flujos de caja para saldar su deuda. El cálculo de la relación entre el activo y el pasivo puede ayudar al analista de crédito a conocer la estabilidad de una entidad’Las actividades comerciales de la empresa y el nivel de exposición al riesgo de crédito.
Componentes del Análisis de Crédito Corporativo
1. Cuentas por cobrar impagadas
La tasa de impago de las cuentas a cobrar que se convierten en deudas incobrablesApunte de gastos de deudas incobrablesEn primer lugar, dejemos que’s determinar lo que significa el término deuda incobrable. A veces, al final del periodo fiscal, cuando una empresa va a preparar sus estados financieros, necesita determinar qué parte de sus cuentas por cobrar es cobrable. La parte que una empresa considera incobrable es lo que se denomina “gasto por deudas incobrables.” Proporciona información sobre el grado de estabilidad de una entidad. Las deudas incobrables son un gasto para la empresa, y cuanto mayor sea su valor, mayor será la cantidad de pérdidas en que incurra la empresa.
El valor de los créditos impagados puede obtenerse dividiendo el valor de los créditos por la media de las ventas en un mes y multiplicando el valor obtenido por 30 días. Te da el número medio de días en un mes que las cuentas por cobrar permanecen impagadas.
Las cuentas por cobrar requieren que se pague en un periodo corto de tiempo, normalmente unos días o semanas. Si los impagos duran más de lo permitido, significa que existe un riesgo asociado al préstamo a esa entidad.
2. Estabilidad del capital
La estabilidad del capital de una empresa demuestra el compromiso de sus accionistas. Cuánto capital pueden aportar los accionistas a la empresa cuando su rendimiento es pésimo? Si los propietarios están dispuestos y preparados para aportar capital adicional a la empresa, significa que están comprometidos con el éxito de la misma.
Los propietarios’ El respaldo y el compromiso pueden dar a un banco la confianza necesaria para prestar a la empresa. La empresa puede, por tanto, endeudarse más para estabilizar sus operaciones, invertir en expansión y adquirir activos adicionales.
3. Garantía de crédito
Una entidad debe ser capaz de ofrecer una garantíaColateralEs un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra la pérdida potencial para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. frente al préstamo comercial que pretenden contraer. La garantía actúa como seguridad en caso de que la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones de deuda. Aunque ningún prestamista financiero pretende embargar a un deudor’Si el valor de la propiedad de la empresa como reembolso de un préstamo, la garantía sirve como seguro si no hay otras opciones para recuperar la cantidad concedida a la empresa como préstamo.
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