Qué es el análisis fundamental?
En contabilidad y finanzas, el análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínsecoValor intrínsecoEl valor intrínseco de una empresa (o cualquier valor de inversión) es el valor actual de todos los flujos de caja futuros esperados, descontados al tipo de descuento adecuado. A diferencia de las formas relativas de valoración que se fijan en empresas comparables, la valoración intrínseca se fija únicamente en el valor inherente de una empresa por sí misma. de un valor mediante el análisis de diversos factores macroeconómicos y microeconómicos. El objetivo final del análisis fundamental es cuantificar el valor intrínseco de un título.Valores negociablesLos valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten bien por valores de renta variable o por valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades y la expansión del negocio. El valor’El valor intrínseco de una empresa puede compararse con su precio de mercado actual para ayudar a tomar decisiones de inversión.
A diferencia del análisis técnico, que se centra en la previsión de un valor’En cuanto a la evolución de los precios, el análisis fundamental trata de determinar la dirección de la economía “precio correcto” (valor real) de un valor. Al conocer el precio correcto, un inversor puede tomar una decisión de inversión informada. Un valor puede estar sobrevalorado, infravalorado o justamente valorado.
Componentes del análisis fundamental
El análisis fundamental consta de tres partes principales:
El análisis fundamental es un enfoque extremadamente completo que requiere un profundo conocimiento de la contabilidad, las finanzas y la economía. Por ejemplo, el análisis fundamental requiere la capacidad de leer los estados financieros, la comprensión de los factores macroeconómicos y el conocimiento de las técnicas de valoración. Se basa principalmente en datos públicos, como el valor intrínseco de una empresa’El gestor activo debe producir el Ratio de Información (IR), que es el valor añadido en cada unidad de riesgo añadido IR = IC* enfoque descendente.
Enfoque descendente frente a. Análisis fundamental ascendente
El análisis fundamental puede ser descendente o ascendente. Un inversor que sigue el enfoque descendente comienza el análisis con la consideración de la salud de la economía en general. Mediante el análisis de diversos factores macroeconómicos, como los tipos de interésTipo de interésUn tipo de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda contraída, generalmente expresada como un porcentaje del principal., Producto Interior Bruto (PIB)El Producto Interior Bruto (PIB) es una medida estándar de un país’de la salud económica de un valor y un indicador de su nivel de vida. Además, el PIB puede utilizarse para comparar los niveles de productividad entre distintos países. un inversor trata de determinar la dirección general de la economía e identifica las industrias y sectores de la economía que ofrecen las mejores oportunidades de inversión.
Después, el inversor evalúa las perspectivas específicas y las oportunidades potenciales dentro de las industrias y sectores identificados. Por último, analizan y seleccionan acciones individuales dentro de los sectores más prometedores.
Por otra parte, existe el Enfoque ascendente. En lugar de comenzar el análisis a gran escala, el enfoque ascendente se sumerge inmediatamente en el análisis de los valores individuales. El razonamiento de los inversores que siguen el enfoque ascendente es que las acciones individuales pueden tener un rendimiento mucho mayor que el del sector en general.
El enfoque ascendente se concentra principalmente en diversos factores microeconómicos, como una empresa’s ganancias y métricas financieras. Los analistas que utilizan este enfoque desarrollan una evaluación exhaustiva de cada empresa para comprender mejor sus operaciones.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía del Análisis Fundamental. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los recursos adicionales que aparecen a continuación le serán de utilidad: