Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico es una herramienta, o métodoMétodos de valoraciónAl valorar una empresa como negocio en marcha hay tres métodos principales de valoración utilizados: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes, que se utilizan para predecir el probable movimiento futuro del precio de un valor – como una acciónStock¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar parte de la empresa’Los activos residuales y los beneficios de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente. o de pares de divisas – Basado en los datos del mercado.
La teoría detrás de la validez del análisis técnico es la noción de que las acciones colectivas – compra y venta – de todos los participantes en el mercado reflejan con exactitud toda la información pertinente relativa a un valor negociado y, por tanto, asignan continuamente un valor de mercado justo al valorValores públicosLos valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abiertamente o con facilidad en un mercado. Los títulos son de capital o de deuda..
El precio pasado como indicador del rendimiento futuro
Los operadores técnicos creen que la acción actual o pasada de los precios en el mercado es el indicador más fiable de la acción futura de los precios.
El análisis técnico no sólo lo utilizan los operadores técnicos. Muchos operadores fundamentales utilizan el análisis fundamentalAnálisis de los estados financierosCómo realizar el análisis de los estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis de los estados financieros de la cuenta de resultados para determinar si debe comprar en un mercado y, una vez tomada esa decisión, a utilizar el análisis técnico para identificar niveles de precios de entrada buenos y de bajo riesgo.
Gráficos en diferentes marcos temporales
Los operadores técnicos analizan los gráficos de precios para intentar predecir el movimiento de los precios. Las dos variables principales del análisis técnico son los marcos temporales considerados y los indicadores técnicos concretos que un operador decide utilizar.
Los marcos temporales del análisis técnico que se muestran en los gráficos van de un minuto a un mes, o incluso a un año. Los marcos temporales más populares que los analistas técnicos examinan con mayor frecuencia son
El marco temporal que un operador selecciona para estudiar suele estar determinado por ese operador individual’s estilo de negociación personal. Los operadores intradiarios, que abren y cierran posiciones en un mismo día de negociación, prefieren analizar el movimiento de los precios en gráficos de menor duración, como los de 5 o 15 minutos. Los operadores a largo plazo que mantienen posiciones en el mercado durante la noche y durante largos periodos de tiempo se inclinan más por analizar los mercados utilizando gráficos horarios, de 4 horas, diarios o incluso semanales.
El movimiento de precios que se produce en un lapso de 15 minutos puede ser muy significativo para un operador intradiario que busca una oportunidad de obtener beneficios de las fluctuaciones de precios que se producen durante un día de negociación. Sin embargo, ese mismo movimiento de precios visto en un gráfico diario o semanal puede no ser particularmente significativo o indicativo para fines de negociación a largo plazo.
Es’Es sencillo ilustrar esto viendo la misma acción de precios en diferentes gráficos de tiempo. El siguiente gráfico diario de la plata muestra que el precio se mueve dentro del mismo rango, entre 16 y 18 dólares aproximadamente.50, que’Los operadores a largo plazo que mantienen posiciones en el mercado. Un inversor en plata a largo plazo podría inclinarse por comprar plata basándose en el hecho de que el precio está bastante cerca del mínimo de ese rango.
Sin embargo, la misma acción del precio vista en un gráfico horario (abajo) muestra una tendencia bajista constante que se ha acelerado un poco sólo en las últimas horas. Un inversor en plata que sólo esté interesado en realizar una operación intradía probablemente evitará comprar el metal precioso basándose en la acción del precio en el gráfico horario.
Velas
El gráfico de velas es el método más utilizado para mostrar el movimiento de los precios en un gráfico. Un candelabro se forma a partir de la acción del precio durante un único periodo de tiempo para cualquier marco temporal. Cada vela de un gráfico horario muestra la acción del precio durante una hora, mientras que cada vela de un gráfico de 4 horas muestra la acción del precio durante cada período de 4 horas.
Las velas son “dibujado” / formadas de la siguiente manera: El punto más alto de una vela muestra el precio más alto de un valor negociado durante ese período de tiempo, y el punto más bajo de la vela indica el precio más bajo durante ese tiempo. El “cuerpo” de una vela (los respectivos colores rojo o azul “bloques”, o partes más gruesas, de cada vela como se muestra en los gráficos anteriores) indica los precios de apertura y cierre para el período de tiempo. Si se forma un cuerpo de vela azul, esto indica que el precio de cierre (parte superior del cuerpo de la vela) fue mayor que el precio de apertura (parte inferior del cuerpo de la vela); por el contrario, si se forma un cuerpo de vela rojo, entonces el precio de apertura fue mayor que el precio de cierre.
Los colores de las velas son elecciones arbitrarias. Algunos operadores utilizan cuerpos de velas blancos y negros (este es el formato de color por defecto, y por lo tanto el más utilizado); otros operadores pueden optar por utilizar el verde y el rojo, o el azul y el amarillo. Independientemente de los colores que se elijan, proporcionan una forma fácil de determinar de un vistazo si el precio cerró al alza o a la baja al final de un periodo de tiempo determinado. El análisis técnico con un gráfico de velas suele ser más fácil que con un gráfico de barras estándar, ya que el analista recibe más señales y patrones visuales.
Patrones de velas – Dojis
Los patrones de velas, que están formados por una sola vela o por una sucesión de dos o tres velas, son algunos de los indicadores técnicos más utilizados para identificar posibles cambios de mercado o de tendencia.
Las velas Doji, por ejemplo, indican indecisión en un mercado que puede ser una señal de un cambio de tendencia inminente o de una inversión del mercado. La característica singular de una vela doji es que los precios de apertura y cierre son los mismos, por lo que el cuerpo de la vela es una línea plana. Cuanto más larga sea la cola superior y/o inferior “sombras”, o “colas”, en una vela doji – la parte de la vela que indica el rango mínimo-alto para el período de tiempo – cuanto más fuerte sea la indicación de indecisión en el mercado y de un posible cambio de tendencia.
Hay varias variaciones de velas doji, cada una con su propio nombre distintivo, como se muestra en la ilustración siguiente.
El doji típico es el doji de piernas largas, en el que el precio se extiende casi por igual en cada dirección, abriendo y cerrando en la mitad del rango de precios para el período de tiempo. El aspecto de la vela da una clara indicación visual de indecisión en el mercado. Cuando un doji como éste aparece después de una tendencia alcista o bajista prolongada en un mercado, se interpreta comúnmente como señal de un posible cambio de mercado, un cambio de tendencia a la dirección opuesta.
El doji de la libélula, cuando aparece después de una tendencia bajista prolongada, señala una posible reversión al alza. El examen de la acción del precio indicada por la libélula doji explica su interpretación lógica. La libélula muestra a los vendedores empujando el precio sustancialmente hacia abajo (la larga cola inferior), pero al final del período, el precio se recupera para cerrar en su punto más alto. La vela indica esencialmente un rechazo del impulso extendido a la baja.
El doji de lápida’El nombre del Doji indica claramente que representa una mala noticia para los compradores. Lo opuesto a la formación de libélula, el doji de lápida indica un fuerte rechazo a un intento de impulsar los precios del mercado al alza, y por lo tanto sugiere una posible reversión a la baja.
El raro doji de cuatro precios, en el que el mercado abre, cierra y entre medias realiza todas las compras y ventas exactamente al mismo precio durante todo el periodo de tiempo, es el epítome de la indecisión, un mercado que no muestra ninguna inclinación a ir a ninguna parte en particular.
Hay docenas de formaciones de velas diferentes, junto con varias variaciones de patrones. Probablemente el recurso más completo para identificar y utilizar los patrones de velas es Thomas Bulkowski’El sitio web de patrones de velas, que explica detalladamente cada patrón de velas e incluso ofrece estadísticas sobre la frecuencia con la que cada patrón ha dado históricamente una señal de trading fiable. En’Es muy útil saber qué indica un patrón de velas – pero’s aún más útil saber si esa indicación ha demostrado ser precisa el 80% de las veces.
Indicadores técnicos – Medias móviles
Además de estudiar las formaciones de velas, los operadores técnicos pueden recurrir a una cantidad prácticamente infinita de indicadores técnicos para ayudarles a tomar decisiones de inversión.
Las medias móviles son probablemente el indicador técnico más utilizado. Muchas estrategias de negociación utilizan una o varias medias móviles. Una estrategia simple de trading con medias móviles podría ser algo así, “Comprar mientras el precio se mantenga por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos; vender mientras el precio se mantenga por debajo de la EMA de 50 períodos”.
Los cruces de medias móviles son otro indicador técnico empleado con frecuencia. Una estrategia de negociación de cruces podría consistir en comprar cuando la media móvil de 10 periodos cruce por encima de la media móvil de 50 periodos.
Cuanto más alto sea el número de una media móvil, más significativo se considera el movimiento del precio en relación con ella. Por ejemplo, el cruce del precio por encima o por debajo de una media móvil de 100 o 200 períodos suele considerarse mucho más significativo que el movimiento del precio por encima o por debajo de una media móvil de 5 períodos.
Indicadores técnicos – Pivotes y números de Fibonacci
Los indicadores de puntos de pivote diarios, que suelen identificar también varios niveles de soporte y resistencia además del punto de pivote, son utilizados por muchos operadores para identificar los niveles de precios para entrar o cerrar operaciones. Los niveles de los puntos de giro suelen marcar niveles de soporte o resistencia significativos o los niveles en los que la negociación está contenida dentro de un rango. Si la negociación se dispara (o cae en picado) a través del pivote diario y todos los niveles de soporte o resistencia asociados, muchos operadores lo interpretan como “breakout” La estrategia de negociación de la media móvil de 5 periodos se considera mucho más importante que el movimiento del precio por encima o por debajo de la media móvil de 5 periodos.
Los puntos de pivote diarios y sus correspondientes niveles de soporte y resistencia se calculan a partir del día de negociación anterior’El precio máximo, mínimo, de apertura y de cierre de la ruptura. I’No le mostramos el cálculo, pero hay’En realidad, no es necesario, ya que los niveles de puntos de pivote se publican ampliamente cada día de negociación y existen indicadores de puntos de pivote que se pueden cargar en un gráfico y que realizan los cálculos por usted y revelan los niveles de pivote. La mayoría de los indicadores de puntos de pivote muestran el punto de pivote diario junto con tres niveles de soporte por debajo del punto de pivote y tres niveles de resistencia del precio por encima de él.
Retrocesos de Fibonacci
Los niveles de Fibonacci son otra popular herramienta de análisis técnico. Fibonacci fue un matemático del siglo XII que desarrolló una serie de ratios que es muy popular entre los operadores técnicos. Los ratios, o niveles, de Fibonacci se utilizan habitualmente para señalar las oportunidades de negociación y los objetivos de entrada y beneficio que surgen durante las tendencias sostenidas.
Los principales ratios de Fibonacci son 0.24, 0.38, 0.62, y 0.76. A menudo se expresan en forma de porcentajes – 23%, 38%, etc. Tenga en cuenta que los ratios de Fibonacci complementan otros ratios de Fibonacci: el 24% es el opuesto, o resto, del 76%, y el 38% es el opuesto, o resto, del 62%.
Al igual que con los niveles del punto de pivote, hay numerosos indicadores técnicos disponibles de forma gratuita que calculan y cargan automáticamente los niveles de Fibonacci en un gráfico.
Los retrocesos de Fibonacci son el indicador de Fibonacci más utilizado. Después de que un valor haya estado en una tendencia alcista o bajista sostenida durante algún tiempo, a menudo se produce un retroceso correctivo en la dirección opuesta antes de que el precio retome la tendencia general a largo plazo. Los retrocesos de Fibonacci se utilizan para identificar puntos de entrada buenos y de bajo riesgo durante dicho retroceso.
Por ejemplo, supongamos que el precio de las acciones “A” ha subido constantemente de 10 a 40 dólares. A continuación, el precio de la acción comienza a retroceder un poco. Muchos inversores buscarán un buen nivel de entrada para comprar acciones durante un retroceso del precio.
Los números de Fibonacci sugieren que los probables retrocesos del precio se extenderán a una distancia igual al 24%, 38%, 62% o 76% del movimiento de la tendencia alcista de 10 a 40 dólares. Los inversores observan estos niveles en busca de indicios de que el mercado está encontrando un soporte a partir del cual el precio comenzará a subir de nuevo. Por ejemplo, si espera la oportunidad de comprar la acción después de un retroceso del 38% en el precio aproximadamente, podría introducir una orden de compra en torno al nivel de precio de 31 dólares. (El movimiento de 10 a 40 $ = 30 $; el 38% de 30 $ es 9 $; 40 $) – $9 = $31)
Extensiones de Fibonacci
Siguiendo con el ejemplo anterior – Así que ahora’has comprado la acción a 31 $ y’Intentando determinar un objetivo de beneficios para vender. Para ello, puede fijarse en las extensiones de Fibonacci, que indican cuánto puede subir el precio cuando se reanude la tendencia alcista general. Los niveles de extensión de Fibonacci se fijan en precios que representan el 126%, 138%, 162% y 176% del movimiento original de la tendencia alcista, calculado desde el mínimo del retroceso. Por lo tanto, si un 38% de retroceso del movimiento original de 10 a 40 dólares resulta ser el mínimo de retroceso, entonces desde ese precio (31 dólares), se encuentra el primer nivel de extensión de Fibonacci y el potencial “tomar ganancias” objetivo añadiendo el 126% del movimiento original de 30 dólares al alza. El cálculo es el siguiente:
Nivel de extensión de Fibonacci del 126% = $31 + ($30 x 1.26) = $68 – lo que le da un precio objetivo de 68 dólares.
Una vez más, nunca hay que hacer ninguno de estos cálculos. Sólo tiene que conectar un indicador de Fibonacci a su programa de gráficos y éste mostrará todos los niveles de Fibonacci.
Vale la pena seguir los niveles de pivote y de Fibonacci, incluso si no los conoce’Para utilizarlos personalmente como indicadores en su propia estrategia de negociación. Dado que muchos operadores basan sus movimientos de compra y venta en los niveles de pivote y de Fibonacci, lo más probable es que haya una importante actividad comercial en torno a esos puntos de precio, actividad que puede ayudarle a determinar mejor los probables movimientos futuros de los precios.
Indicadores técnicos – Indicadores de impulso
Las medias móviles y la mayoría de los demás indicadores técnicos se centran principalmente en determinar la dirección probable del mercado, hacia arriba o hacia abajo.
Sin embargo, hay otra clase de indicadores técnicos cuyo objetivo principal no es tanto determinar el mercado dirección como determinar el mercado fuerza. Estos indicadores incluyen herramientas tan populares como el oscilador estocástico, el índice de fuerza relativa (RSI), el indicador de convergencia-divergencia de medias móviles (MACD) y el índice de movimiento direccional medio (ADX).
Al medir la fuerza del movimiento de los precios, los indicadores de impulso ayudan a los inversores a determinar si el movimiento actual de los precios es más probable que represente una negociación relativamente insignificante y limitada por el rango o una tendencia real y significativa. Dado que los indicadores de impulso miden la fuerza de la tendencia, pueden servir como señales de alerta temprana de que una tendencia está llegando a su fin. Por ejemplo, si un valor ha estado cotizando en una tendencia alcista fuerte y sostenida durante varios meses, pero luego uno o más indicadores de impulso señalan que la tendencia pierde fuerza de manera constante, puede ser el momento de pensar en tomar ganancias.
El gráfico de 4 horas del USD/SGD que aparece a continuación ilustra el valor de un indicador de impulso. El indicador MACD aparece en una ventana separada debajo de la ventana del gráfico principal. El fuerte repunte del MACD a partir del 14 de junio indica que la correspondiente subida del precio es un movimiento fuerte y tendencial y no una simple corrección temporal. Cuando el precio comienza a retroceder un poco en el día 16, el MACD muestra una acción del precio más débil, lo que indica que el movimiento descendente del precio no tiene mucha fuerza detrás. Poco después, se reanuda una fuerte tendencia alcista. En este caso, el MACD habría ayudado a tranquilizar a un comprador del mercado de que (A) el giro al alza era un movimiento de precios significativo y (B) que la tendencia alcista era probable que se reanudara después de que el precio cayera ligeramente el día 16.
Dado que los indicadores de impulso generalmente sólo señalan los movimientos fuertes o débiles de los precios, pero no la dirección de la tendencia, a menudo se combinan con otros indicadores de análisis técnico como parte de una estrategia general de negociación.
Análisis técnico – Conclusión
Tenga en cuenta que ningún indicador técnico es perfecto. Ninguno de ellos da señales que sean 100% precisas todo el tiempo.
Los operadores más inteligentes siempre están atentos a las señales de advertencia de que las señales de sus indicadores elegidos pueden ser engañosas. El análisis técnico, bien hecho, puede sin duda mejorar su rentabilidadRelatos de rentabilidadLos ratios de rentabilidad se utilizan para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (beneficios) en relación con los ingresos, los activos del balance, los costes de explotación y los fondos propios durante un período de tiempo determinado. como trader. Sin embargo, lo que más puede mejorar su suerte en el trading es dedicar más tiempo y esfuerzo a pensar en la mejor manera de manejar las cosas si el mercado se vuelve en su contra, en lugar de limitarse a fantasear sobre cómo’de gastar sus millones.
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