Qué es un arbitrajista?
Un arbitrajista es una persona que obtiene beneficios aprovechando las ineficiencias de los mercados financierosBolsa de Valores de Nueva York (NYSE)La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la mayor bolsa de valores del mundo, ya que alberga el 82% del mercado de valores de Estados Unidos&P 500, así como 70 de los mayores. Las oportunidades de arbitraje surgen cuando un activo tiene un precio diferente en varios mercados al mismo tiempo. Estas diferencias de precios son ineficiencias resultantes de las deficiencias del mercado.
Un arbitrajista exitoso se beneficia comprando simultáneamente activos financieros a un precio más bajo y vendiéndolos a un precio más alto, embolsándose la diferencia. Aprovechando las ineficiencias, los arbitrajistas pueden obtener beneficios sin riesgo porque los activos financieros que se negocian son equivalentes. A su vez, las acciones del arbitrajista dan lugar a una mayor eficiencia del mercado al hacer que los precios de los activos se igualen.
Resumen
Cómo funciona el arbitraje?
El concepto de arbitraje es bastante sencillo. Aprovechando las diferencias de precios en activos equivalentes, un arbitrajista puede obtener beneficios sin riesgo comprando a bajo precio y vendiendo a alto precio.
Supongamos que puede comprar aguacates en una granja a 1.00 cada uno. Poco después, vende los aguacates a un restaurante local a 1 dólar.50 cada uno. En este caso, se obtiene un beneficio de 50 céntimos por cada aguacate que se vende.
El arbitraje financiero es similar, pero los precios de los activos financieros pueden cambiar en un momento’s aviso. Aprovechar las diferencias de precios de activos como las accionesStock¿Qué es una acción? Un individuo que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar una parte de la empresa’El arbitraje es una estrategia que consiste en aprovechar las ventajas de los activos y los beneficios residuales de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente., las transacciones deben producirse simultáneamente para garantizar que los precios no cambien durante la transacción.
¿Qué hace un arbitrajista??
Un arbitrajista utiliza estrategias de negociación diseñadas para beneficiarse de pequeñas diferencias en el precio de activos equivalentes. Los activos pueden ser acciones, bonos, divisas, materias primas o cualquier otro instrumento financiero que pueda comprarse y venderse. Las deficiencias en los mercados financieros, como los retrasos en la actualización de los precios de las acciones, pueden dar lugar a oportunidades de arbitraje.
Para llevar a cabo el arbitraje, un inversor compra acciones en una bolsa mientras vende simultáneamente la misma acción en otra bolsa. Si la transacción ocurre simultáneamente, no hay posibilidad de que el precio de las acciones cambie durante la transacción. Al vender la misma acción a un precio más alto, el arbitrajista puede obtener un beneficio sin riesgo igual a la diferencia entre los activos con precios erróneos.
Debido a las diferencias de precio incrementales y a la naturaleza sensible al tiempo, la mayoría de las operaciones de arbitraje implican a inversores institucionales, como los fondos de coberturaFondos de coberturaUn fondo de cobertura, un vehículo de inversión alternativo, es una sociedad en la que los inversores (inversores acreditados o inversores institucionales) se reúnen o se. Para la mayoría de los inversores minoristas que operan con acciones en sus smartphones, las operaciones de arbitraje son difíciles debido a los importantes recursos técnicos necesarios para operar simultáneamente entre varias bolsas de valores.
Además, la diferencia de precio entre los dos activos financieros puede ser minúscula. Se necesitan grandes sumas de dinero para aprovechar las pequeñas diferencias de precios para que las operaciones de arbitraje sean rentables y valiosas.
Efectos del arbitraje
Al aprovechar las ineficiencias del mercado, los arbitrajistas ayudan al sistema financiero haciendo que los precios se igualen mediante un sistema de oferta y demandaOferta y demandaLas leyes de la oferta y la demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad suministrada de un bien y la cantidad. Cuando un arbitrajista compra un activo en mercados más baratos y vende el mismo activo en mercados más caros, la demanda del activo en el mercado más barato aumentará, haciendo que los precios suban. Por el contrario, en el mercado más caro se producirá un aumento de la oferta, lo que hará que los precios disminuyan.
Si se realizan suficientes operaciones de arbitraje, los precios de los activos entre los dos mercados se igualarán y maximizarán la eficiencia global. Cuando los precios del mercado se igualan sin posibilidad de arbitraje, se conoce como equilibrio de arbitraje.
Ejemplo de arbitraje
Las diferencias en los precios de las acciones suelen ser el resultado de las empresas que cotizan en varias bolsas de valores. Déjese llevar por’Digamos que las acciones de la empresa XY cotizan a 165 dólares.40 por acción en la Bolsa de Nueva York (NYSE). En la Bolsa de Toronto (TSX), las acciones de la empresa XY cotizan a 165 $.75 por acción (todos los precios están convertidos a USD).
En este caso, un arbitrajista puede obtener un beneficio de 0 $.35 por cada acción que puedan negociar. Si el arbitrajista puede comprar 50.000 acciones en el TSX, puede obtener un beneficio de 17.500 dólares revendiendo las acciones en el NYSE.
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