Qué es el ARR – Tasa de rendimiento contable?
Tasa de rendimiento contable (ARR) es la media de los ingresos netosIngresos netos es una partida clave, no sólo en la cuenta de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Mientras que se llega a través de un activo se espera que genere dividido por su costo promedio de capital, expresado como un porcentaje anual. El ARR es una fórmula utilizada para tomar decisiones de presupuesto de capital. Se utiliza en situaciones en las que las empresas deciden si invierten o no en un activo (un proyecto, una adquisición, etc.).) basada en los futuros beneficios netos esperados en comparación con el coste del capital.
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Fórmula ARR
La fórmula del ARR es:
ARR = Beneficio medio anual / Inversión media
Dónde:
Componentes del ARR
Si el ARR es igual al 5%, esto significa que se espera que el proyecto gane cinco centavos por cada dólar invertido al año.
En términos de toma de decisiones, si el ARR es igual o mayor que una empresa’Tasa de rendimiento exigida por la empresaTasa de rendimiento exigida por la empresa DefiniciónUna tasa de rendimiento exigida, que también se conoce como tasa de rendimiento mínima aceptable (MARR), es la tasa de rendimiento mínima exigida o la tasa objetivo que los inversores esperan recibir en una inversión. La tasa se determina evaluando el coste del capital, los riesgos implicados, las oportunidades actuales de expansión del negocio, las tasas de rendimiento de inversiones similares y otros factores, el proyecto es aceptable porque la empresa ganará al menos la tasa de rendimiento requerida.
Si el ARR es inferior a la tasa de rentabilidad requerida, el proyecto debe ser rechazado. Por lo tanto, cuanto mayor sea el ARR, más rentable será la empresa.
Más información sobre las tasas de rentabilidad Definición de la tasa de rentabilidad Una tasa de rentabilidad, también conocida como tasa de rentabilidad mínima aceptable (MARR), es la tasa de rentabilidad mínima requerida o la tasa objetivo que los inversores esperan recibir en una inversión. La tasa se determina evaluando el coste del capital, los riesgos implicados, las oportunidades actuales de expansión del negocio, las tasas de rendimiento de inversiones similares y otros factores.
ARR – Ejemplo 1
La empresa XYZ quiere invertir en una nueva maquinaria para sustituir la que actualmente funciona mal. La nueva máquina, que cuesta 420.000 dólares, aumentaría los ingresos anualesIngresos por ventasLos ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos ventas y por 200.000 dólares y gastos anuales por 50.000 dólares. Se estima que la máquina tiene una vida útil de 12 años y un valor de recuperación nulo.
| Paso 1: Calcular el beneficio medio anual | ||
| Entradas, Años 1-12 | ||
| (200,000*12) | $2,400,000 | |
| Menos Gastos anuales | ||
| (50,000*12) | -$600,000 | |
| Menos: La depreciación | -$420,000 | |
| Beneficio total | $1,380,000 | |
| Beneficio medio anual | ||
| (1,380,000/12) | $115,000 | |
|
Paso 2: Calcular la inversión media |
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| Inversión media | ||
| ($420,000 + $0)/2 = $210,000 | ||
|
Paso 3: Utilizar la fórmula ARR |
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| ARR = 115.000 $/ 210.000 $ = 54.76% | ||
Por lo tanto, esto significa que por cada dólar invertido, la inversión devolverá un beneficio de aproximadamente el 54.76 céntimos.
ARR – Ejemplo 2
La empresa XYZ está considerando la posibilidad de invertir en un proyecto que requiere una inversión inicial de 100.000 dólares en maquinaria. Habrá entradas netas de 20.000 dólares durante los dos primeros años, 10.000 dólares en los años tres y cuatro, y 30.000 dólares en el año cinco. Por último, la máquina tiene un valor de recuperación de 25.000 dólares.
| Paso 1: Calcular el beneficio medio anual | ||
| Entradas, años 1 & 2 | ||
| (20,000*2) | $40,000 | |
| Entradas, años 3 & 4 | ||
| (10,000*2) | $20,000 | |
| Entrada, año 5 | $30,000 | |
| Menos: Depreciación | ||
| (100,000-25,000) | -$75,000 | |
| Beneficio total | $15,000 | |
| Beneficio medio anual | ||
| (15,000/5) | $3,000 | |
|
Paso 2: Calcular la inversión media |
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| Inversión media | ||
| ($100,000 + $25,000) / 2 = $62,500 | ||
|
Paso 3: Utilizar la fórmula ARR |
||
| ARR = $3,000/$62,500 = 4.8% | ||
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