Qué es la asignación dinámica de activos?
La asignación dinámica de activos es una estrategia de inversión que implica el ajuste frecuente de las ponderaciones de una cartera en función de la evolución general del mercado o de la evolución de determinados valoresTítulos negociablesLos títulos negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para títulos de renta variable o para títulos de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de obtener fondos para seguir financiando las actividades y la expansión del negocio..
Con la estrategia de asignación dinámica, un gestor de carterasGestor de carterasGestor de carteras gestiona las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un gestor de carteras en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de que sus clientes consigan’ objetivos de inversión. evalúa las condiciones actuales del mercado y el rendimiento de cada clase de activos. Utiliza los resultados de la evaluación para reducir las ponderaciones de los activos con mal rendimiento y aumentar las de los activos con un buen rendimiento.
Generalmente, una estrategia dinámica se utiliza como reacción a los riesgos existentes y a las caídas del mercado2010 Flash CrashEl Flash Crash de 2010 es la caída del mercado que se produjo el 6 de mayo de 2010. Durante el desplome de 2010, los principales índices bursátiles estadounidenses, incluido el Dow. A diferencia de la estrategia de asignación estratégica de activos, la asignación dinámica de activos no implica una combinación objetivo de activos. Así, los gestores de carteras gozan de un alto grado de flexibilidad en la elección de las inversiones.
La asignación dinámica requiere una gestión activa de la cartera. Por lo tanto, el éxito de la estrategia no sólo depende de las condiciones del mercado, sino también del gestor de la cartera’La capacidad de los gestores de carteras para tomar buenas decisiones de inversión y responder adecuadamente a los cambios en el mercado.
Ventajas de la asignación dinámica de activos
La estrategia de inversión ofrece algunas ventajas sobre otros tipos de asignaciones, entre ellas
1. Rentabilidad
Los ajustes frecuentes en la combinación de activos pueden proporcionar posiblemente una mayor rentabilidad de la cartera de inversión. Los ajustes de la cartera pueden evitar las pérdidas derivadas de las caídas inesperadas del mercado y aprovechar el impulso para aumentar la rentabilidad.
Además, los gestores de carteras competentes pueden utilizar la asignación dinámica de activos para conseguir una rentabilidad superior a la media del mercado. En otras palabras, la estrategia puede utilizarse para batir al mercado.
2. Adaptación a los cambios del mercado
A diferencia de la asignación estática de activos, la asignación dinámica es muy flexible. La estrategia puede responder rápidamente a los cambios y riesgos del mercado.
Desventajas de la asignación dinámica de activos
La estrategia no es impecable. El usuario potencial debe ser consciente de las siguientes desventajas:
1. Costes de transacción
El reequilibrio frecuente de las ponderaciones dentro de la cartera está asociado a los costes de transacciónCargo de servicioUn cargo de servicio, también llamado tarifa de servicio, se refiere a una tarifa cobrada para pagar los servicios relacionados con un producto o servicio que se está comprando.. Sin embargo, las constantes operaciones de compra y venta disminuyen la rentabilidad global de la cartera.
2. Gestión activa
La naturaleza de la asignación dinámica de activos requiere un control estricto de la cartera de inversiones y una observación constante de las tendencias del mercado. Por lo tanto, la estrategia de asignación de activos requiere las habilidades y conocimientos de un gestor de carteras profesional y a menudo puede exigir amplias fuentes (e.g., empleados para la investigación).
Lecturas relacionadas
nuestro sitio web ofrece el Modelado Financiero & Analista de valoración (FMVA)™Conviértase en un modelo financiero certificado & Analista de valoración (FMVA)®Analista de valoración y modelización financiera (FMVA) de nuestro sitio web® La certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. Inscríbase hoy mismo! programa de certificación para quienes buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles:
Formación en finanzas corporativas
Avanzar en su carrera en la banca de inversión, capital privado, FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestra página web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo paso a paso con instructores profesionales de Wall Street.