Qué es el Average True Range?
El average true range (ATR) es un indicador de la volatilidad de los precios que muestra la variación media de los precios de los activos en un periodo de tiempo determinado. Los inversores pueden utilizar el indicador para determinar el mejor momento para operar. El rango medio verdadero también tiene en cuenta los desfases en el movimiento del precio.
Resumen
Cálculo del indicador Average True Range
El cálculo del rango medio real se basa en 14 periodos. El periodo puede ser intradiario, diario, semanal o mensual. Por ejemplo, se calcula un nuevo average true range cada día en un gráfico diario y cada minuto en un gráfico de un minuto. Cuando se representan, las lecturas forman una línea continua que muestra el cambio en la volatilidadVolatilidadLa volatilidad es una medida del ritmo de las fluctuaciones del precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado a las variaciones del precio de un valor. Los inversores y los operadores calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios a lo largo del tiempo.
Para calcular el rango verdadero promedio, es necesario calcular primero una serie de rangos verdaderos. Para un período de negociación específico, el rango verdadero es el máximo de los valores absolutos de los siguientes:
1. Máximo actual – Mínimo actual
2. Baja actual – Cierre anterior
3. Máximo actual – Cierre anterior
Se hace una media de los valores registrados en cada periodo utilizando el número de periodos como 14. Da el valor del average true range. El valor inicial del rango verdadero medio de 14 periodos se calcula utilizando el método explicado anteriormente. Para los rangos verdaderos medios de 14 períodos posteriores, se utiliza la siguiente fórmula:
Average True Range actual = [Average True Range anterior * 13 + True Range actual] / 14
Interpretación del indicador Average True Range
Si el rango medio real se amplía, implica un aumento de la volatilidad en el mercado. El rango verdadero promedio no es direccional; por lo tanto, un rango en expansión puede ser una indicación de venta en corto o de compra en largo. Un descenso o una subida bruscos dan lugar a valores de rango medio real elevados. Los valores altos no suelen mantenerse durante mucho tiempo.
Un valor bajo del rango medio verdadero indica rangos pequeños en varios periodos consecutivos. Los valores bajos del rango verdadero medio implican una menor volatilidad de los precios. Si el valor del rango medio verdadero se mantiene bajo durante algún tiempo, puede indicar la posibilidad de un movimiento de reversión o continuación y una zona de consolidación.
El Average True Range – un indicador de la volatilidad de los precios – se utiliza para las indicaciones de entrada o de parada. El stop del average true range se ajusta a las zonas de consolidación o a los movimientos bruscos de los precios, provocando el movimiento inusual de los precios tanto al alza como a la baja. El múltiplo del rango medio verdadero, por ejemplo, 1.5 * valor del rango verdadero medio, puede utilizarse para seguir los movimientos anormales de los precios.
El Average True Range y el trading
La volatilidad del precio indicada por el Average True Range puede ser utilizada por los operadores para determinar la conveniencia de una operación. Supongamos que el rango de negociación de una acción es de 1.40, y la acción’s se ha movido un 40% por encima de la media. En este caso, el inversor obtendrá una señal de compra.
Sin embargo, el precio de la acción’ya ha subido por encima de la media, por lo que no es aconsejable suponer que el precio seguirá subiendo. Como el precio de la acción es significativamente más alto que la media, hay una alta posibilidad de que el precio caiga. Por lo tanto, es mejor vender en corto siempre que la estrategia de inversiónMétodos de inversiónEsta guía y resumen de los métodos de inversión describe las principales formas en que los inversores intentan ganar dinero y gestionar el riesgo en los mercados de capitales. Una inversión es cualquier activo o instrumento adquirido con la intención de venderlo a un precio superior al de compra en algún momento futuro (plusvalías), o con la esperanza de que el activo aporte directamente ingresos (como rentas de alquiler o dividendos). del inversor muestra una señal de venta adecuada.
Los valores del rango medio real son útiles para los activadores de entrada y salida. Sin embargo, no deben depender únicamente del rango medio real, sino que debe utilizarse junto con una estrategia para determinar las operaciones adecuadas.
Además, un inversor también debería revisar las lecturas históricas del rango medio real para examinar los movimientos actuales de los precios. El valor del average true range cambia y generalmente cae durante el día. No obstante, proporciona una aproximación satisfactoria de las variaciones de precios y del tiempo que tardarán los movimientos.
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