Qué es un banco mercantil?
En términos modernos, un banco mercantil es una empresa o institución financiera que invierte capital social directamente en las empresas y, a menudo, proporciona a esas empresas servicios de asesoramiento. Un banco comercial ofrece los mismos servicios que un banco de inversiónTrabajosConsulte las descripciones de puestos de trabajo: requisitos y aptitudes para las ofertas de empleo en banca de inversión, investigación de valores, tesorería, FP&A, finanzas corporativas, contabilidad y otras áreas de las finanzas. Estas descripciones de puestos de trabajo se han recopilado tomando las listas más comunes de habilidades, requisitos, educación, experiencia y otros; sin embargo, suele prestar servicios a clientes más pequeños y realiza inversiones directas en acciones en ellos.
Los bancos comerciales trabajan principalmente con pequeñas empresas que no pueden obtener fondos a través de una oferta pública inicialOferta Pública Inicial (OPI)Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una oferta pública inicial, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un pequeño número de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores empresariales como inversores de capital riesgo o inversores ángeles). Aprenda lo que es una oferta pública inicial (OPI) proporcionando financiación mezzanineFondo mezzanineUn fondo mezzanine es un conjunto de capital que invierte en financiación mezzanine para adquisiciones, crecimiento, recapitalización o compras apalancadas por parte de la dirección. En la estructura de capital de una empresa, la financiación intermedia es un híbrido entre el capital y la deuda. La financiación intermedia suele adoptar la forma de acciones preferentes o deuda subordinada y no garantizada., financiación puente, financiación de capital y productos de crédito para empresas. También emiten y venden valores en nombre de las empresas a través de colocaciones privadas a inversores refinados que exigen menos información reglamentaria.
Los grandes bancos comerciales colocan capital en privado con otras instituciones financieras adquiriendo una parte considerable de la propiedad de empresas con un potencial significativo de alta tasa de crecimiento para sellar la brecha entre el capital de riesgo y las acciones públicas.
Historia de los bancos comerciales
La historia de los bancos mercantiles se remonta a la Italia de finales de la Edad Media y a la Francia de los siglos XVII y XVIII. Los bancos mercantiles comenzaron a operar como mercados monetarios organizadosMercado monetarioEl mercado monetario es un mercado de intercambio organizado en el que los participantes pueden prestar y tomar prestados títulos de deuda a corto plazo y de alta calidad. consistente en que los comerciantes financien las transacciones de otros comerciantes. El comerciante francés Marchand Banquer invirtió todos sus beneficios integrando el negocio bancario en sus actividades mercantiles y se convirtió en banquero mercantil.
En el Reino Unido, los bancos mercantiles comenzaron a principios del siglo XVIII. El banco mercantil más antiguo del Reino Unido es el Barings Bank, creado por una familia de banqueros y comerciantes de origen alemán. Se fundó en 1762 y fue el segundo banco mercantil más antiguo del mundo después del Berenberg Bank. En un momento dado, se denominó al banco como la sexta gran potencia europea después de Alemania, Rusia, Reino Unido, Austria y Francia, después de que ayudara a financiar al gobierno estadounidense durante la guerra de 1812.
El crecimiento del comercio y de las industrias en el siglo XIX llevó a la aparición de los bancos mercantiles en Estados Unidos. Los primeros bancos comerciales de Estados Unidos fueron JP Morgan & Co y Citi Bank. El sector estaba dominado principalmente por banqueros inmigrantes judíos alemanes y casas yanquis con estrechos vínculos con estadounidenses expatriados que se establecieron en Londres como banqueros mercantiles.
Sin embargo, con el crecimiento del mundo financiero, las corporaciones eclipsaron a las empresas familiares en el negocio bancario. Las corporaciones incluyeron la banca mercantil como una de sus áreas de interés, una característica que los bancos mantienen hasta hoy.
Funciones de los bancos de negocios
Los bancos mercantiles desempeñan una serie de funciones, entre las que destacan las siguientes:
1. Suscripción de acciones
Las grandes empresas suelen emplear los servicios de los bancos de negocios para adquirir capital a través del mercado de valores. Suscripción de accionesSuscripciónEn la banca de inversión, la suscripción es el proceso por el que un banco obtiene capital para un cliente (empresa, institución o gobierno) de los inversores en forma de acciones o títulos de deuda. Este artículo pretende que los lectores comprendan mejor el proceso de captación de capital o underwriting se consigue evaluando la cantidad de acciones a emitir, el valor del negocioValoración de empresas privadas3 técnicas de valoración de empresas privadas: aprenda a valorar un negocio aunque sea privado y con información limitada. Esta guía ofrece ejemplos que incluyen el análisis de empresas comparables, el análisis de flujos de caja descontados y el primer método de Chicago. Aprender cómo los profesionales valoran un negocio, el uso de los ingresos y el momento de la emisión de las nuevas acciones. Los bancos comerciales se encargan de todo el papeleo necesario y del enlace con la división de marketing adecuada para publicitar las acciones.
2. Sindicación de créditos
Los bancos mercantiles ayudan a tramitar las solicitudes de crédito a corto y largo plazo de las instituciones financieras. Proporcionan estos servicios estimando los costes totales implicados, desarrollando un plan financiero para todo el proyecto, así como adoptando una solicitud de préstamo para los prestamistas comerciales.
Además, ayudan a elegir las instituciones financieras idóneas para conceder facilidades crediticias y actúan en los términos de la solicitud de préstamo con los financiadores. Los bancos mercantiles también garantizan a los prestamistas’La disposición de los bancos mercantiles a participar, organizar la financiación puente y realizar los trámites legales relativos a la inversión que debe aprobarse y comprobar el capital circulanteCapital circulante (NWC) es la diferencia entre el activo circulante (neto de efectivo) y el pasivo circulante (neto de deuda) de una empresa en su balance. requisitos.
3. Gestión de carteras
Los bancos comerciales ofrecen gestión de carterasGestor de carterasLos gestores de carteras gestionan las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de carteras de seis pasos. Conozca exactamente qué hace un gestor de carteras en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan las carteras de inversión, con el objetivo de conseguir que sus clientes’ objetivos de inversión. servicios a inversores institucionales y otros inversores. Ayudan en la gestión de los valores para aumentar el valor de la inversión subyacente. Los bancos mercantiles pueden asistir a sus clientes en la compra y venta de valores para ayudarles a alcanzar sus objetivos de inversión.
Banco de inversión frente a. Banco mercantil
Aunque existe una delgada línea entre los bancos comerciales tradicionales y los bancos de inversión, las instituciones financieras difieren en varios aspectos. En primer lugar, los bancos comerciales atienden a las empresas de pequeña escala que pueden no ser lo suficientemente grandes como para atraer la financiación de los capitalistas de riesgo y otros grandes inversores.
Los bancos comerciales ofrecen a estas empresas productos crediticios creativos como la financiación puente, la financiación de capital y la financiación intermedia. Colocan capital con otras instituciones financieras y toman posesión de empresas pequeñas pero prometedoras.
Bancos de inversiónLista de los principales bancos de inversiónLista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch, por otro lado, se centran en la suscripción y venta de valores mediante ofertas públicas iniciales (OPI) y ofertas de acciones. A diferencia de los bancos comerciales, que se centran en pequeñas empresas con potencial de crecimiento, un banco de inversión’La clientela de CBCA está formada por grandes empresas con recursos suficientes para financiar la venta de valores al público. Los bancos de inversión asesoran a sus clientes en fusiones y adquisicionesFusiones Adquisiciones M&Un procesoEsta guía le lleva a través de todos los pasos del proceso M&Un proceso. Conozca cómo se realizan las fusiones y adquisiciones y las operaciones. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición, las compras y las reestructuraciones de capital, entre otros servicios.
Los bancos comerciales tradicionales se centran principalmente en actividades de financiación internacional, incluyendo la financiación del comercio, la inversión corporativa extranjera y la inversión inmobiliaria extranjera. Algunas de estas actividades pueden ser compartidas con los bancos de inversión, pero hay otras funciones como la emisión de cartas de crédito y la transferencia internacional de fondos que son realizadas predominantemente por los bancos de negocios.
Los bancos de inversión se centran en la captación de fondos para empresas y gobiernos y en la emisión de deuda o capital en el mercado. Se trata de una transición desde sus funciones tradicionales de suscripción y venta de valores. Los bancos de inversión también ayudan en las fusiones y adquisiciones, así como en la compra y venta de grandes empresas.
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