Qué son los beneficios?
Los beneficios se refieren a los ingresos que una persona u organización obtiene durante un periodo determinado. Se pueden encontrar en una empresa’El BPA es una medida de la cuenta de resultados de la empresa y se utiliza para medir la rentabilidad de la misma.
Los mayores beneficios recurrentes suelen indicar un mejor rendimiento financiero y pueden tener un impacto positivo en el precio de las acciones. Sin embargo, el cálculo de los beneficios está sujeto a la manipulación contableManipulación de los estados financierosLa manipulación de los estados financieros se refiere a la práctica de utilizar trucos contables creativos para hacer que una empresa’Los estados financieros de la empresa reflejan. Por lo tanto, tanto la calidad contable como la calidad de los beneficios deben tenerse en cuenta al analizar los beneficios de una empresa.
Resumen
Tipos de beneficios
Existen diferentes tipos de beneficios desde la parte superior hasta la inferior de la cuenta de resultados. Estas medidas de ingresos muestran los beneficios que una empresa puede obtener en diferentes etapas. Juntos pueden mostrar una imagen clara y completa de una empresa’ón financiera de la empresa.
Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
El EBITDA mide los beneficios antes de tener en cuenta los impuestos, los costes de financiación y los costes de las inversiones de capital. Las empresas con grandes cantidades de activos depreciables o amortizables – como edificios, máquinas de fabricación y patentes – suelen ver grandes diferencias entre su EBITDA y los ingresos de explotaciónIngresos de explotaciónLos ingresos de explotación son la cantidad de ingresos que queda tras deducir los costes operativos directos e indirectos de los ingresos por ventas..
El EBITDA elimina los gastos oscuros y extraños y, por lo tanto, puede reflejar los beneficios de una empresa’El rendimiento operativo de la empresa es más claro. También es más difícil para las empresas manipular su EBITDA. Sin embargo, como la U.S. Los PCGA no exigen que las empresas revelen su EBITDA, el cálculo del EBITDA puede variar según las empresas.
Beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT)
El EBIT también se conoce como resultado de explotación. Se calcula deduciendo los gastos de explotación de los ingresos totales. Los gastos de explotación incluyen el coste de las mercancías vendidas, los costes de depreciación y amortización, los gastos generales y los gastos de explotación&A,SG&ASG&Incluye todos los gastos no relacionados con la producción en los que incurre una empresa en un periodo determinado. Incluye gastos como el alquiler, la publicidad, el marketing y otros gastos en los que incurre la empresa’s el funcionamiento normal.
El EBIT elimina el impacto de los impuestos y el coste de la financiación. Refleja una empresa’Es el resultado atribuible a la rentabilidad de la empresa basada exclusivamente en sus operaciones normales. Una empresa con mayor endeudamiento puede presentar un EBIT más alto pero un beneficio neto más bajo que una empresa con menor endeudamiento.
Beneficios antes de impuestos (EBT)
El EBT mide una empresa’Los beneficios de una empresa se calculan antes de deducir los impuestos o añadir los beneficios fiscales. Muestra una empresa’s y los beneficios no operativos. Los tipos impositivos efectivos suelen variar según las empresas y los años. Así, eliminando los efectos de los impuestos se puede reflejar mejor una empresa’La calidad contable y la calidad de los beneficios deben tenerse en cuenta a la hora de analizar los beneficios de una empresa y compararlos con los de otras empresas del mismo sector o identificar una tendencia anual.
Ingresos netos
Los ingresos netos, también conocidos como beneficios netos, pueden calcularse deduciendo los impuestos del EBT. Aparece en la parte inferior de una cuenta de resultados y tiene en cuenta todos los factores y gastos. Es el resultado atribuible a la rentabilidad de la empresa’s accionistas. Los ingresos netos pueden distribuirse a los accionistas en forma de dividendos o ser retenidos por la empresa para futuras inversiones.
En comparación con el EBITDA y el EBIT, el beneficio neto es más susceptible a los diferentes métodos contables. Como incluye gastos oscuros, también es más probable que se manipule.
Beneficios por acción (EPS)
El BPA se calcula dividiendo los beneficios netos de una empresa entre el número de acciones ordinarias en circulación. Mide el dinero que la empresa gana por cada acción suya. Hay dos tipos de BPA:
Uso de los beneficios
Los beneficios son medidas significativas que reflejan una empresa’El EBIT es el resultado financiero de la empresa y se utiliza habitualmente en las valoraciones de las empresas. En la valoración relativa, los beneficios de una empresa suelen compararse con sus valores de mercado para identificar si la empresa está valorada de forma justa en relación con sus pares. La relación precio-beneficio (P/E)Relación precio-beneficioLa relación precio-beneficio (P/E) es la relación entre una empresa’El precio de las acciones de la empresa y los beneficios por acción. Proporciona un mejor sentido del valor de una empresa. y el ratio EV/EBITDA son algunos de los más utilizados.
Los ratios anteriores suelen compararse con la media del sector. Si una empresa’Si el valor de la empresa es mayor que el de sus competidores, puede estar sobrevalorado y viceversa.
Al emparejar los beneficios y las cuentas del balance de una empresa, un analista puede saber si la empresa está operando y obteniendo beneficios de forma eficiente.
Un mayor ROE y ROA representa una mayor eficiencia en el uso de sus recursos de capital para generar ganancias.
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