Qué es Timberland (Inversión alternativa)?
Timberland se refiere a una forma alternativa de inversión que consiste en invertir dinero en árboles, ya sea en plantaciones de árboles gestionadas o en bosques naturales. Los inversores confían en que el crecimiento biológico previsible de los árboles aumente su valor para poder venderlos en un futuro por su madera. Las inversiones en Timberland ofrecen una oportunidad a los inversores que desean diversificar su cartera de inversiones.
Los árboles ofrecen una mayor sensación de seguridad porque aumentan su volumen en una media del 5% cada año, dependiendo de la especie de árbol, el clima, la edad y otros factores. El crecimiento tangible ofrece una oportunidad de inversión alternativa para los inversores que buscan poner su dinero en inversiones más seguras que no se vean afectadas por el siempre imprevisible clima económico.
En Estados Unidos, hay millones de plantaciones de árboles y bosques naturales que son propiedad de fondos de pensiones, inversores individualesInversorUn inversor es un individuo que pone dinero en una entidad como una empresa para obtener un rendimiento financiero. El objetivo principal de cualquier inversor es minimizar el riesgo y, los fondos de dotación de las universidades, etc. Los inversores pueden convertirse en accionistas de estas empresas a través de diversos vehículos de inversión.
Resumen rápido
Cómo la inversión en madera da diversidad a la cartera de valores
Las tierras madereras, como instrumento de inversión, son populares entre los grandes inversores institucionales, como los fondos de pensiones y las dotaciones universitarias, y los principales activos subyacentes son las plantaciones y las explotaciones forestales gestionadas. Se calcula que las Organizaciones de Gestión de Inversiones en Madera (TIMO), encargadas de gestionar las inversiones en terrenos madereros, gestionan más de 23 millones de acres de plantaciones forestales, lo que supone alrededor del 7% de las explotaciones forestales de propiedad privada y de las plantaciones de árboles gestionadas en Estados Unidos.
Como inversión alternativa, los terrenos madereros ofrecen una buena oportunidad para diversificar una cartera de acciones e inversiones de renta fija, así como una cobertura contra la inflaciónInflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere al aumento del nivel de precios de los bienes durante un periodo de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero).. Tanto los componentes de la madera como del terreno se revalorizan con el tiempo y no están vinculados a los mercados financieros tradicionales.
Los inversores obtienen rendimientos periódicos en efectivo por la venta de madera. Además, pueden arrendar parte del terreno no urbanizado para obtener ingresos por arrendamiento de otros inversores. Los propietarios también pueden explotar el valor del terreno introduciendo diversas actividades al aire libre, como la acampada, la pesca y el senderismo, que sirven como fuente de ingresos adicional.
Por qué los terrenos forestales son una atractiva inversión alternativa
A continuación se exponen algunas de las razones por las que los terrenos madereros constituyen una buena inversión alternativa para los inversores que buscan diversificar su cartera de inversiones:
1. Facilidad de inversión
Convertirse en inversor en terrenos madereros es un proceso sencillo, y los inversores pueden conseguirlo de dos maneras. La primera opción es adquirir terrenos forestales directamente del propietario. Requiere una gran aportación de capital, ya que el inversor adquiere los árboles y el propio terreno donde se plantan. Un inversor puede financiar la adquisición del terreno mediante una hipoteca obtenida de una institución financiera.
La otra alternativa es comprar acciones de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo de inversión o valor que invierte en propiedades inmobiliarias que generan ingresos. El fondo está gestionado y es propiedad de una sociedad de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, viviendas para estudiantes, hoteles que se centran en la madera. Los REIT invierten en el sector inmobiliario. Permiten a los inversores adquirir acciones en bolsas públicas para convertirse en copropietarios de una empresa. La aportación de capital puede oscilar entre unos cientos de dólares y millones de dólares, en función de lo que pueda permitirse el inversor. Los ingresos obtenidos por el REIT de la venta de árboles y terrenos forestales se distribuyen a los inversores en forma de dividendos.
2. Crecimiento biológico
Una de las características atractivas de los árboles es que crecen físicamente. Aumentan en peso y densidad de forma constante de un año a otro. El crecimiento depende de varios factores como el clima, el tipo de suelo, las especies, etc.
Además, unas mejores condiciones del terreno y una gestión adecuada de los árboles mejorarán las tasas de crecimiento anual de los árboles de la plantación. El Servicio Forestal de EE.UU. utiliza un modelo que predice el crecimiento y el modelo de diferentes especies de árboles en varios estados.
3. Revalorización del precio
Las acciones son volátiles por naturaleza, por lo que los inversores deben estar al tanto de los acontecimientos en los mercados financieros para saber cuándo comprar o vender sus acciones. La única prueba de que los inversores son propietarios de las acciones es el certificado de acciones, y éste puede devaluarse durante los periodos de hiperinflaciónHiperinflaciónEn economía, la hiperinflación se utiliza para describir situaciones en las que los precios de todos los bienes y servicios suben de forma incontrolada durante un periodo definido.
Por el contrario, la madera es un producto físico limitado que ha experimentado una apreciación constante de su precio a lo largo de los años. La revalorización del precio está directamente relacionada con la creciente demanda de madera, que es un material importante en la industria de la construcción.
El crecimiento del mercado inmobiliario ofrece una ventaja a los inversores en terrenos madereros, que apuestan por el crecimiento biológico de las plantaciones de árboles para satisfacer la demanda y, a cambio, obtienen un rendimiento de su inversión.
4. Revalorización de la tierra
La revalorización de la tierra es el aumento del valor de la tierra en un periodo de tiempo determinado. Históricamente, se sabe que la tierra se revaloriza a un ritmo lento, pero hay ciertas cosas que los propietarios pueden hacer para aumentar su valor.
En primer lugar, contar con un bosque bien mantenido y con una buena red de carreteras en una zona de gran población puede atraer a un alto valor. Los terrenos forestales pueden arrendarse para su uso en actividades recreativas como acampada, senderismo, caza, etc. Cuando los árboles han madurado, pueden cosecharse y el terreno puede convertirse en un parque industrial, un campo de golf o incluso un centro comercial.
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