Qué es un broker ECN?
Un broker ECN es un tipo de broker de divisas que utiliza una Red de Comunicaciones Electrónicas (ECN) para casar las órdenes de compra y venta en el mercado de intercambio de divisas. La ECN es esencialmente un sistema de negociación computarizado que hace coincidir automáticamente varias órdenes entre compradores y vendedores en el mercado de divisas.
Además de hacer coincidir las órdenes de compra y venta en el mercado, la ECN proporciona cotizaciones de precios de compra y venta actuales que muestran el precio de oferta más alto y el precio de oferta más bajo disponibles actualmente en el mercado para cada par de divisas.
Los pares de divisas consisten en el precio de una divisa frente a otra divisa. Por ejemplo, el par de divisas EUR/USD refleja el valor del euro en relación con el dólar.S. dólar.
El mercado de divisas es, por volumen de dólares negociados, el mayor mercado financiero del mundo. Sin embargo, el comercio de divisas no se produce a través de las bolsas como se negocian las acciones, sino a través de un mercado extrabursátilOver-the-Counter (OTC)El mercado extrabursátil (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes que se ejecuta fuera de las bolsas formales y sin la supervisión de un regulador bursátil. La negociación OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de intermediarios. mercado a través del cual se conectan los compradores con los vendedores.
Resumen
Características de los corredores ECN
Corredores ECN frente a. Corredores de mesa de operaciones
Los corredores ECN se consideran superiores a los corredores de mesa de operaciones porque la ECN proporciona una conexión directa entre compradores y vendedores.
Por el contrario, los corredores de la mesa de operaciones ejecutan las operaciones tomando ellos mismos el lado opuesto de la operación (i.e., venden a un cliente que pone una orden de compra, o compran a un cliente que pone una orden de venta) o pasando la orden a un creador de mercado.
Los brokers de mesa de operaciones son criticados por dos motivos. En primer lugar, si ellos mismos toman el lado opuesto de las operaciones de los clientes, esencialmente están haciendo inversiones contrarias a las de sus clientes, lo que al menos potencialmente crea un conflicto de intereses. Además, si pasan las órdenes a un creador de mercado, eso hace que la ejecución de las órdenes sea más lenta, lo que puede hacer que los clientes’ las órdenes se ejecutan a precios menos favorables.
Ventajas de los corredores ECN
Los corredores ECN ofrecen a los operadores de divisas las siguientes ventajas:
Diferenciales de compra y venta más bajos
Cuando se compran o venden activos financieros, siempre hay un diferencial entre los mejores precios de compra y venta disponibles. Un comprador tiene que pagar el mejor precio de venta ofrecido (el “pregunte a”), mientras que un vendedor debe tomar el mejor precio de compra disponible (el “oferta”).
Debido a que una ECN hace coincidir instantáneamente las órdenes de los operadores con los mejores precios de compra y venta disponibles de todos los participantes en el mercado de divisas, esto suele dar lugar a unos diferenciales de compra y venta más ajustados.
Así, los operadores pueden entrar o salir de posiciones en el mercado a precios más favorables que los disponibles a través de un corredor de mesa de operaciones. Los corredores de mesa de operaciones suelen ofrecer diferenciales de compra y venta más altos, ya que ganan dinero embolsándose parte del diferencial.
Flexibilidad
Las ECN permiten a los clientes o inversores participar y facilitar las operaciones en los mercados, fuera del horario normal de negociación.
Velocidad
Las operaciones se llevan a cabo de forma inmediata y con diferenciales mucho más reducidos. Muchos proveedores distintos de liquidez compiten por las órdenes para negociar. Les motiva a ofrecer las tarifas más bajas posibles en un intento de superar a la competencia y atraer a los operadores.
Tarifa plana de comisiones
En lugar de ganar dinero con el diferencial entre la oferta y la demanda, los corredores ECN suelen cobrar una comisión fijaComisiónLa comisión se refiere a la compensación que se paga a un empleado después de completar una tarea, que es, a menudo, la venta de un determinado número de productos o servicios tasa en cada comercio.
Precaución para los operadores
Hay cientos de empresas de corretaje de divisas que operan en todo el mundo. Muchos no están regulados por ninguna autoridad financiera. Algunos de estos corredores no regulados dicen ser corredores ECN pero son, de hecho, corredores de mesa de operaciones.
La única manera de asegurarse de que un corredor de divisas es un verdadero corredor ECN es asegurarse de que usted está operando con un corredor regulado. Cualquier empresa de corretaje regulada proporcionará información sobre su estado regulado en su sitio web.
Otra forma de asegurarse’La razón por la que un corredor ECN no presenta el problema de las recotizaciones es que no se trata de un verdadero corredor ECN. Los requerimientos se producen debido a la lentitud de ejecución de los corredores de la mesa de operaciones.
Un operador puede introducir una orden de compra o de venta al precio actual del mercadoProfundidad del mercado (DOM)La profundidad del mercado (DOM) es una ventana que muestra la actividad del mercado en tiempo real a diferentes niveles de precios en un mercado de valores o de divisas. También se conoce el DOM, pero en lugar de que su orden se ejecute instantáneamente, se le presenta una recotización a un nuevo precio de mercado.
Los retrasos en la ejecución de las órdenes causados por las recotizaciones pueden costar a los operadores una cantidad de dinero considerable o, en un mercado que se mueve rápidamente, impedirles ejecutar una operación.
Más información
nuestro sitio web es el proveedor oficial de la banca comercial mundial & Analista de crédito (CBCA)™Página del programa – CBCAObtenga el CBCA de nuestro sitio web™ de certificación y convertirse en un comercial de banca & Analista de crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de primera clase. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales que aparecen a continuación le serán útiles:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestro sitio web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda paso a paso con instructores profesionales de Wall Street hoy mismo.