¿Qué es la calificación de riesgo Morningstar??
La calificación de riesgo Morningstar, también conocida como calificación Morningstar o calificación de estrellas, es una posición o puntuación que se otorga a los ETF (fondos cotizados) o fondos de inversión que cotizan en bolsaFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos.
Lo da Morningstar Inc., tras la investigación cuantitativa de un fondo’El rendimiento pasado de la empresa. Las calificaciones van del 1 al 5 (siendo el 1 el peor y el 5 el mejor) y se basan en las diferencias de los rendimientos mensuales de un fondo, en comparación con sus pares.
Para ayudar a los inversores y permitirles identificar posibles incorporaciones a la cartera, Morningstar evalúa el riesgo en cinco niveles diferentes para elaborar la calificación.
El índice de estrellas es un cálculo matemático que indica en qué medida los rendimientos pasados de un fondo recompensaron a los inversores por el nivel de riesgo que asumieron. También ayuda a los inversores y asesores a tomar decisiones informadas cuando se trata de la diversificación de la carteraDiversificaciónLa diversificación es una técnica de asignación de recursos o capital de la cartera a una variedad de inversiones.El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas.
Resumen
Quién es Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. es una empresa internacional de servicios financieros que ofrece servicios de investigación y gestión de inversiones. Con sede en Chicago, Illinois, la firma’Los servicios de la empresa incluyen el análisis y la recopilación de datos sobre acciones, fondos y datos de mercado.
La empresa también ofrece servicios de gestión de patrimonios, índices, asesoramiento de fondos y planificación financiera. Su oferta de productos también incluye programas informáticos, una amplia gama de líneas de Internet y algunos productos impresos para el inversor particular.
Una de las publicaciones más populares de Morningstar es su informe sobre los ETF (fondos cotizados) y los MF (fondos de inversión). Los inversores los utilizan ampliamente para determinar el valor de la inversión de unos 2.000 fondos y más.
Cómo funciona la calificación de riesgo Morningstar
El riesgo de un fondo se evalúa calculando una penalización por riesgo para cada fondo, siguiendo la “teoría de la utilidad esperada.” El programa de certificación “teoría de la utilidad esperada” sostiene que es probable que los inversores estén más preocupados por la posibilidad de un resultado negativo que por la expectativa de un resultado potencialmente positivo. La teoría también sugiere que los inversores están dispuestos a renunciar a una pequeña fracción de la rentabilidad prevista de la inversión para tener suficiente confianza.
Por ejemplo, si hay un fondo que espera una rentabilidad del 12% anual, sus respectivos inversores probablemente recibirán un 12%. Sin embargo, basándose en discrepancias pasadas, existe la posibilidad de que los inversores reciban rendimientos de entre el 6% y el 17%.
La posibilidad de recibir una rentabilidad superior al 12% será el escenario ideal para un inversor, pero como existe la posibilidad de recibir una rentabilidad inferior al 12%, el inversor se sentirá inquieto.
Si existe la posibilidad de que el inversor reciba una rentabilidad menor pero segura del 8% (por ejemplo), se conformará con esa opción. Los inversores no estarán dispuestos a sacrificar gran parte de los rendimientos esperados a cambio de más seguridadSeguridadUn valor es un instrumento financiero, normalmente cualquier activo financiero con el que se puede comerciar. La naturaleza de lo que puede y no puede’La denominación de un valor depende generalmente de la jurisdicción en la que se negocian los activos., y, por tanto, se interesarán por variaciones más estrechas, como un fondo que espera una rentabilidad del 12%, con variaciones pasadas que sugieren una rentabilidad del 10% al 14%.
La ideología anterior es la base que sigue Morningstar para realizar los ajustes de riesgo. Basado en un fondo respectivo’En el momento de la calificación, y haciendo hincapié en la variación a la baja, se resta una penalización por riesgo de la rentabilidad total de cada fondo.
Una variación mayor supondrá una mayor penalización. En el caso de que dos fondos generen rendimientos equivalentes, al fondo con más variación se le asignará una mayor penalización por riesgo. La clasificación de los fondos se realiza en función de los rendimientos (tras’han sido ajustados por riesgo) y categorías.
Períodos de calificación Morningstar
La calificación se completa para los fondos con más de tres años de rendimiento histórico. Si un fondo tiene menos de tres años, no se califica. Un fondo con sólo tres años de rentabilidad histórica recibirá una calificación global de estrellas igual a su calificación de estrellas a tres años.
Al examinar un fondo con cinco años de rendimiento histórico, el 60% de su calificación global y el 40% de su calificación a tres años contarán para su calificación global.
Por último, cuando se trata de un fondo con más de 10 años de rentabilidad histórica, el 50% de su calificación a 10 años, el 30% de su calificación a 5 años y el 20% de su calificación a 3 años contarán para su calificación global.
La imagen de arriba es un ejemplo de cómo se mostrará la calificación.
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