¿Qué son los canales de Donchian??
Los canales Donchian son un análisis técnico basado en canalesAnálisis técnico – Guía para principiantesEl análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura de los precios. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor de mercado justo a los valores. estrategia comercial utilizada como indicador para operar en los mercados financieros. El indicador es utilizado principalmente por los operadores para identificar posibles rupturas y retrocesos. Una ruptura es una subida de un valor’El indicador se utiliza principalmente para identificar posibles rupturas y retrocesos del precio de un valor por encima de un nivel de resistencia (máximo anterior) o una caída por debajo de un nivel de soporte (mínimo anterior).
Por otro lado, un retroceso es cuando el precio de un valor comienza a moverse hacia su precio anterior después de un cambio significativo – e.g., cuando una acción cae un 15% y se recupera un 12%.
Richard Donchian, un exitoso operador de futuros y materias primas estadounidense, desarrolló los Canales Donchian. Fue un pionero de los futuros gestionados, estableciendo el primer fondo de futuros llamado Futures Inc. en 1949. También ayudó al modelo de los fondos de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos en la U.S.
El sistema de negociación de tortugas se estableció sobre la base de su trabajo. Richard Donchian desarrolló una estrategia de negociación de canales móviles a principios de la década de 1970, que recibió su nombre – el canal de Donchian.
El indicador Donchian Channel hace uso de los gráficos de velas, ya que los datos se muestran y mapean claramente, lo que ayuda a tomar decisiones según las señales detectadas.
El gráfico de velas muestra el rendimiento de las acciones durante un periodo determinado en el que cada subperiodo – i.e., día, semana u hora de negociación – está representado por un candelabro con una sombra que muestra la parte superior ‘alto’ y más bajos ‘bajo’ para el periodo.
La vela es de color blanco cuando el precio sube y de color negro cuando el precio baja. La parte inferior de la vela blanca muestra el precio de apertura, la parte superior muestra el precio de cierre, y lo contrario ocurre con una vela negra.
El gráfico de velas del Canal de Donchian muestra información vital para la toma de decisiones en una sesión de negociación. El canal está formado por una banda superior y otra inferior y una media en el medio. La ilustración anterior muestra un canal de Donchian.
Resumen
Mecánica del canal de Donchian
El Canal Donchian utiliza tres bandas en las que la banda superior muestra el precio más alto del periodo anterior, y la banda inferior muestra el precio más bajo del periodo anterior. La línea central muestra la media de los dos precios.
Las tres bandas muestran el impulso actual del mercado en un valor o instrumento financiero y permiten a los operadores tomar una posición en el mercadoPosicionamiento en el mercadoEl posicionamiento en el mercado se refiere a la capacidad de influir en la percepción del consumidor con respecto a una marca o un producto en relación con los competidores. El objetivo del mercado de beneficiarse de una subida o bajada esperada del valor dadas las señales indicativas.
Si el mercado cotiza hacia la banda superior, puede ser señal de una tendencia alcista, lo que indica una posición larga en un instrumento financiero o en el mercado en su conjunto. Lo contrario también es cierto si la tendencia del mercado se mueve hacia la banda inferior, lo que indica una tendencia bajista – es una señal para hacer una posición corta.
Sin embargo, si los precios cotizan en la línea media, puede indicar una baja volatilidad en el mercado, y se puede emplear una estrategia de mantenimiento a la espera de nuevas señales.
Cálculo de los parámetros del canal de Donchian
El cálculo de los canales de Donchian implica un cálculo separado de la banda superior, la banda inferior y la línea media.
El cálculo es el siguiente:
n puede ser un periodo de diferente duración según el marco temporal de medición que se estudie – como minutos, horas, días, semanas o meses – y el periodo será el número de periodos que se miden (e.g., 30 minutos, 24 horas, 20 días, 1 semana o 6 meses).
Los canales de Donchian típicos utilizan un período de negociación de 20 días, que es el número medio de días de negociación en un mes.
Mecánica de negociación de los canales de Donchian
Hay dos enfoques principales utilizados en los canales de Donchian – una relativa a una posible tendencia alcista y otra a una posible tendencia bajista. Los operadores utilizan la línea media para separar estos dos enfoques.
El Canal de Donchian es una ilustración estándar de una estrategia de negociación, en la que un operador debe estar siempre presente en el mercado y buscar siempre formas de salir de él.
La estrategia de los Canales de Donchian es una volatilidad del mercadoLa volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones del precio de un valor en el tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado a las variaciones de precio de un valor. Los inversores y operadores calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas del indicador de precios; si los movimientos de los precios son pequeños, lo que indica una baja volatilidad, el canal será relativamente estrecho. Sin embargo, en períodos de alta volatilidad en los que el precio fluctúa excesivamente, el canal será relativamente amplio.
Enfoque alcista
Si el precio de un valor supera la línea central, es una señal para que los operadores tomen una posición larga, ya que indica una tendencia alcista. Los operadores mantendrán una posición larga para ver si el precio alcanza la banda superior.
Si el precio alcanza la banda superior pero no la supera, lo más probable es que los operadores cierren sus posiciones largas y abran posiciones cortas, esperando que el precio disminuya hacia la línea media. Sin embargo, si el precio rompe la banda superior, indica una tendencia alcista continuada, y los operadores mantendrán sus posiciones largas.
La ruptura se conoce como “ruptura.” Para evitar la negociación de una falsa ruptura, los operadores suelen exigir que el precio cierre constantemente por encima de la banda superior durante un plazo determinado o definido.
La convención de negociación hace uso de órdenes de stop, como los stops garantizados, para protegerse de un cambio de tendencia bajista en este enfoque.
Enfoque bajista
Se abren posiciones cortas si el precio de un valor cae por debajo de la línea media. Los operadores mantendrán sus posiciones hasta que el precio alcance la banda inferior. Si el precio alcanza la banda inferior pero no la supera, los operadores suelen cerrar sus posiciones cortas y abrir posiciones largas en el valor en previsión de una tendencia alcista hacia la línea media.
Sin embargo, si el precio rompe la banda inferior y cierra sistemáticamente por debajo de la misma durante un plazo determinado, los operadores mantendrán sus posiciones cortas a la espera de que continúe la tendencia bajista. Las órdenes stop también se emplean para protegerse de una tendencia alcista mientras los operadores mantienen posiciones cortas.
Estrategias de trading para el canal de Donchian
He aquí dos estrategias eficaces que utilizan sobre todo los operadores – i.e., estrategias de trading de ruptura y reversión.
Estrategia de trading de ruptura
Se trata de una estrategia de corto a medio plazo en la que el operador entra en una tendencia elegida lo antes posible con la expectativa de que el precio del valor rompa la banda superior o inferior, i.e., una ruptura de su rango de cotización actual a través de una tendencia alcista o bajista sostenible, respectivamente.
Estrategia de trading inverso
En esta estrategia, el operador esperará a que se produzca un cambio de tendencia con respecto a la tendencia actual antes de tomar una posición larga o corta, dependiendo de la tendencia de cambio.
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