Qué es una cartera de renta fija?
Una cartera de renta fija se compone de títulos de inversión que pagan un interés fijo hasta su fecha de vencimiento. Al vencimiento, el importe principal del título se devuelve al inversor.
Algunos ejemplos de valores de renta fija son:
Resumen
Qué es la inversión en renta fija?
La estrategia de inversión en renta fija se centra básicamente en generar rendimientos a partir de valores de bajo riesgo con un tipo de interés fijo (conocido o cierto). Una cartera de renta fija comprende certificados de depósito (CD), letras del Tesoro, bonosLos bonos son valores de renta fija que emiten las empresas y los gobiernos para obtener capital. El emisor del bono toma prestado el capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a un tipo de interés fijo (o variable) durante un período determinado., y fondos de inversión, que suelen ser valores de bajo riesgo con un interés determinado.
Estrategias de inversión en renta fija – Tipos
1. Inversión en carteras de bonos escalonados
La estrategia de inversión de la cartera de bonos escalonados, comúnmente denominada inversión en escalera de bonos, se centra en la diversificación de la cartera mediante la compra de valores de renta fija con diferentes fechas de vencimiento en forma de escalera, i.e., forma escalonada de bajo a alto.
La cartera diversificada ayuda a mitigar el riesgo y a beneficiarse de los bonos a corto plazo, uno a uno, a medida que van venciendo, para luego reinvertir el capital en bonos de mayor rango. Garantiza rendimientos crecientes y una cartera de inversión rentable.
2. Inversión en carteras de bonos escalonados
La estrategia de inversión en carteras de bonos escalonados, comúnmente conocida como bullet investing, requiere la construcción de una cartera mediante la compra de valores de renta fija en diferentes fechas pero con la misma fecha de vencimiento. Diversifica la cartera de inversiones y, al mismo tiempo, asegura un futuro “bala” de rendimientos rentables.
La estrategia de inversión «bullet» suele ser adoptada por los inversores que pueden necesitar grandes cantidades de fondos en el futuro. Puede ser para financiar una educación universitaria, pagar una boda, comprar una gran propiedad, y muchos otros.
3. Inversión de la cartera de bonos de Barbell
La inversión en carteras de bonos en barra, comúnmente denominada inversión en barra, es una estrategia de inversión en renta fija que requiere la construcción de una cartera con dos extremos, i.e., bonos a corto y largo plazo sin bonos intermedios. El factor fundamental detrás de la estrategia de inversión de la barra es prestar mucha atención a los bonos a corto plazo de la cartera e irlos renovando en nuevas emisiones al vencer.
Los bonos a corto plazo para una cartera barbell son con un vencimiento inferior o igual a cinco años, y los bonos a largo plazo tienen un vencimiento de diez años o superior. La estrategia requiere una gestión activaGestión activaLa gestión activa es el uso de capital humano para gestionar una cartera de fondos. Los gestores activos se basan en la investigación analítica, en el juicio personal y en las previsiones, ya que hay que centrarse en los bonos a corto plazo para que se sigan renovando de forma eficiente en nuevas emisiones al vencimiento.
Valores de renta fija – Beneficios
Una cartera compuesta principalmente por valores de renta fija es beneficiosa en varios aspectos, entre ellos:
1. Diversificación
Construir una cartera esencialmente con valores de renta fija aporta diversificaciónDiversificaciónLa diversificación es una técnica de asignación de recursos o capital de la cartera a una variedad de inversiones.El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas en la mesa. La diversificación es una característica muy prioritaria que hay que tener en cuenta a la hora de construir su cartera. Es especialmente cierto cuando el mercado es muy volátil e incierto, con precios que suben y bajan drásticamente.
La diversificación ayuda a aportar resistencia a la cartera de inversiones frente a esa volatilidad y a las correcciones de precios. Crea una sensación de equilibrio en la que si una sección de la cartera sufre, la cartera es lo suficientemente diversa como para cubrir la holgura teniendo otra sección de valores de alto rendimiento.
2. Renta fija
El término “renta fija” El análisis de los valores de renta fija proporciona una idea de por qué se prefiere una cartera compuesta principalmente por valores de renta fija. Los valores de renta fija no sólo pagan dividendos y proporcionan buenos rendimientos, sino que también ofrecen un flujo de ingresos constante.
3. Nivel de riesgo
En comparación con la renta variable, los valores de renta fija suelen tener una exposición al riesgo relativamente menor. En su mayor parte, se trata de “Riesgo de impago,” que es cuando el emisor de los bonos no puede cumplir con sus obligaciones financieras.
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