Qué es un certificado de acciones?
Un certificado de acciones es un instrumento de inversión muy parecido a un certificado de depósito (CD).
Hay dos diferencias principales entre los certificados de acciones y los certificados de depósito. La primera es que los CD son ofrecidos por los bancos, mientras que los certificados de acciones sólo se ofrecen a través de las cooperativas de créditoUna cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que es propiedad de sus miembros y está gobernada por ellos. Las cooperativas de crédito ofrecen a sus miembros una serie de servicios financieros, como cuentas corrientes y de ahorro y préstamos. Son organizaciones sin ánimo de lucro cuyo objetivo es ofrecer servicios financieros de alta calidad. La segunda es que los certificados de depósito pagan el rendimiento de su inversión en forma de intereses, mientras que los certificados de acciones pagan a los compradores el rendimiento en forma de dividendos.
Sin embargo, el rendimiento de los dividendos de un certificado de acciones es esencialmente el mismo que el de los intereses de un certificado de depósito. De hecho, estos dos instrumentos son tan similares que muchas cooperativas de crédito se refieren a los certificados de acciones que ofrecen como CDs.
Las cooperativas de crédito suelen ofrecer a sus socios unos tipos de rentabilidad algo más elevados en las cuentas de depósito – como los certificados de acciones – que los ofrecidos por los bancos tradicionales.
Resumen
Estructura de los certificados de acciones
Los certificados de acciones son cuentas de depósito, muy parecidas a las cuentas de ahorroCuenta de ahorroUna cuenta de ahorro es una cuenta típica en un banco o una cooperativa de crédito que permite a un individuo depositar, asegurar o retirar dinero cuando lo necesite. Una cuenta de ahorro suele pagar algún interés por los depósitos, aunque el tipo es bastante bajo.. La ventaja que ofrecen los certificados de acciones con respecto a una cuenta de ahorro normal es la de pagar una tasa de rendimiento más alta.
Los socios de las cooperativas de crédito pueden adquirir certificados de acciones con distintos vencimientos, que van desde los tres meses hasta los 70 meses (cinco años). Los certificados pueden cobrarse anticipadamente, antes de su fecha de vencimiento, pero normalmente se cobra una penalización económica por hacerlo.
Los depósitos en certificados de acciones están asegurados – hasta 250.000 dólares – por el National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF). Los saldos mínimos para un depósito de certificado de acciones suelen oscilar entre un mínimo de 100 dólares y 2.500 dólares.
Por lo general, no hay un límite máximo de depósito en un certificado de acciones. Algunos certificados de acciones ofrecen a los titulares la opción de depositar dinero adicional en su cuenta de certificado durante la duración del mismo’Duración del certificado.
Cuando un certificado de acciones llega a su vencimiento, el titular tiene la opción de traspasar el dinero de la cuenta a un nuevo certificado, retirar el dinero o transferirlo a otra cuenta que tenga en su cooperativa de crédito.
Cómo ganar dinero con los certificados de acciones
El dinero que se gana con un certificado de acciones suele cotizarse en términos de rendimiento porcentual anual (APY)Rendimiento porcentual anualEl rendimiento porcentual anual (APY) es un tipo de interés normalizado basado en el periodo de capitalización de un año. El APY proporciona una representación estandarizada de los tipos de interés subyacentes de los productos financieros., al igual que con un certificado de depósito bancario. El tipo de dividendo que se paga en un certificado de acciones suele ser un tipo fijo que se aplica durante todo el plazo del certificado.
Sin embargo, algunos certificados de acciones se ofrecen con un tipo de interés ajustable. La característica del tipo de interés ajustable beneficiará a los titulares de los certificados si los tipos de interés suben, pero actuará en su detrimento si los tipos de interés bajan. Una rentabilidad a tipo fijo es beneficiosa cuando los tipos de interés bajan, pero los inversores salen perdiendo si los tipos de interés suben durante la vigencia de su certificado.
La rentabilidad obtenida por un certificado de acciones depende en gran medida de la frecuencia de la capitalización, que determina la frecuencia con la que se pagan los dividendos. Los plazos de capitalización pueden variar desde el diario hasta el anual.
El periodo de capitalización más beneficioso para los inversores es el de capitalización diaria, ya que proporciona el mayor rendimiento efectivo. La mayoría de las cooperativas de crédito que ofrecen la capitalización diaria pagan dividendos compuestos mensualmente.
Los titulares de certificados de acciones pueden retirar los pagos de dividendos devengados por sus certificados sin ninguna penalización; sin embargo, obtendrán la máxima rentabilidad de sus certificados si, por el contrario, dejan los dividendosDividendoUn dividendo es una parte de los beneficios y las ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera beneficios y acumula ganancias retenidas, que se reinvierten automáticamente en el certificado.
Los certificados de acciones pueden ser una buena opción de vehículo de ahorro siempre que el inversor no prevea que va a necesitar el dinero depositado en el certificado antes del mismo’La fecha de vencimiento de la cuenta. Si prevé que necesita un acceso más flexible a sus fondos, depositar el dinero en una cuenta del mercado monetario puede ser una mejor opción.
La mayoría de las cooperativas de crédito ofrecen una calculadora de certificados de acciones en su sitio web, para que los miembros puedan ver exactamente cuánto ganarán con las diferentes cantidades depositadas en certificados de diferentes vencimientos.
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