Qué es un certificado de depósito negociable (NCD)?
Un certificado de depósito negociable (NCD) es un certificado de depósito con un valor nominal mínimo de 100.000 dólares, aunque normalmente los NCD tienen un valor nominal mucho mayor. También se conocen como CDs jumbo.
Los NCD están garantizados por un banco y pueden negociarse en un mercado secundario de gran liquidez. Sin embargo, no se pueden rescatar antes del vencimiento. Dado que los NCD son tan grandes, suelen ser adquiridos por instituciones e inversores individuales adinerados.
Comprensión de los Certificados de Depósito
Un certificado de depósito (CD) se refiere a un producto extendido por bancos, cooperativas de créditoUna cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que es propiedad de sus miembros y está gobernada por ellos. Las cooperativas de crédito ofrecen a sus miembros una serie de servicios financieros, como cuentas corrientes y de ahorro y préstamos. Son organizaciones sin ánimo de lucro cuyo objetivo es proporcionar servicios financieros de alta calidad, y otros prestamistas financieros para ofrecer un tipo de interés específico a los inversores que dejan un depósito a tanto alzado que no puede ser retirado durante un determinado periodo de tiempo.
Prácticamente todas las instituciones financieras ofrecen productos de CD con distintos tipos de interés y duración. Los certificados de depósito pueden considerarse una alternativa de inversión mucho más segura que los bonos, las acciones o los bienes inmueblesLos bienes inmuebles son propiedades que consisten en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, instalaciones, carreteras, estructuras y sistemas de servicios públicos., y otras clases de activos debido al tipo de interés predeterminado que elimina la volatilidad de los rendimientos.
Abrir un CD es muy parecido a abrir una cuenta bancaria estándar. La principal diferencia es que un CD le asegurará los siguientes aspectos:
Ventajas de los certificados de depósito
Desventajas de los Certificados de Depósito
Características de los NCDs
Los certificados de depósito negociables suelen tener vencimientos a corto plazo, que van desde unas pocas semanas hasta un año. Los intereses se pagan dos veces al año o al vencimiento. Los tipos de interés son negociables, y el rendimiento está correlacionado con las condiciones del mercado monetario.
Los NCD son similares a los CD normales, pero las principales diferencias son
En términos de valor nominal, los NCD son más valiosos que los CD normales. Aunque los CD normales pueden ser de importes variables para los inversores minoristas normales, los NCD tienen un valor nominal de al menos 100.000 dólares y suelen ser mucho mayores.
Debido al hecho, los NCD no son un producto adquirido por los inversores minoristas. En cambio, los utilizan las grandes instituciones y los individuos con un alto patrimonio netoIndividuo con un alto patrimonio neto (HNWI)Un individuo con un alto patrimonio neto (HNWI) se refiere a un individuo con un patrimonio neto de un mínimo de 1.000.000 de dólares en activos de gran liquidez, como el efectivo y el dinero en efectivo como herramienta de gestión de la tesorería para asegurarse de que se está optimizando el uso del efectivo.
Las condiciones de los NCD son mucho más negociables que las de los CD normales. Por lo general, un inversor minorista normal tiene muy poco poder de negociación en las condiciones de un certificado de depósito. Por lo tanto, las condiciones de los CD dependen más de las condiciones del mercado y de las instituciones financieras.
Sin embargo, los grandes inversores institucionales y las personas con un alto patrimonio neto tienen mucho más poder de negociación y pueden negociar las condiciones más ampliamente con los bancos y las instituciones financieras.
Ventajas de los NCD
1. Bajo riesgo (y asegurados por la FDIC)
Los NCD son un producto de inversión preferido por su bajo riesgo. Además, los NCD están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC)La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) es una institución gubernamental que ofrece un seguro de depósitos contra la quiebra de los bancos. El organismo fue creado en la U.S. La FDIC asegura los NCD hasta 250.000 dólares por depositante en cada banco.
2. Más líquido
Los NCD son mucho más líquidos que los CD normales. Un CD normal no puede negociarse en un mercado secundario y, por tanto, los fondos quedan bloqueados a menos que el inversor esté dispuesto a pagar una penalización. Sin embargo, los NCDs tienen un mercado secundario de gran liquidez donde el titular de un NCD puede venderlo si necesita liquidez.
Los NCD suelen ofrecer a los inversores una rentabilidad superior a la de los bonos del Tesoro. Normalmente, el rendimiento también es mayor.
Desventajas de las NCD
1. Más riesgo que las letras del Tesoro
Los NCD suelen ser más arriesgados que las letras del Tesoro. Se debe al hecho de que la probabilidad de impago de un banco o institución financiera específica es mayor que la probabilidad de impago de la U.Gobierno de S.
2. Pueden ser rescatables en algunos casos
La mayoría de los NCD no cuentan con una opción de compra, lo que significa que la institución financiera que los ofrece no puede retirar el certificado y devolver los fondos antes de tiempo. Sin embargo, algunas instituciones financieras ofrecen NCDs rescatables, lo que supone un gran riesgo para los inversores en un periodo de bajos tipos de interés. La institución financiera puede “llame a” el NCD y pagar un tipo de interés de mercado mucho más bajo a los futuros prestamistas/inversores.
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