Qué es la salida en araña?
El indicador Chandelier Exit (CE) es un indicador basado en la volatilidad que identifica los puntos de salida de pérdidas para las posiciones comerciales largas y cortasPosiciones largas y cortasEn la inversión, las posiciones largas y cortas representan las apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (ir en largo), o venderlo (ir en corto).. Chuck Le Beau, un reconocido experto en estrategias de salida, desarrolló el indicador CE. Sin embargo, Alexander Elder introdujo la estrategia a los operadores a través de su libro “Entra en mi sala de operaciones,” que se publicó en 2002. Las salidas de araña toman su nombre de las arañas que cuelgan del techo de una casa.
Chandelier Exit se basa en el indicador Average True Range (ATR). Está diseñado para mantener a los operadores en la tendencia hasta que se produzca un cambio de tendencia definido. Los operadores utilizan el CE para maximizar sus ganancias en una operación y tomar decisiones de salida de pérdidasStop-Loss OrderUna orden de pérdida de parada es una herramienta utilizada por los comerciantes y los inversores para limitar las pérdidas y reducir la exposición al riesgo. Aprenda más sobre las órdenes de stop-loss en este artículo.. Se basa en el principio de que es muy probable que se produzca un cambio de tendencia cuando el precio de un activo se mueve en contra de la tendencia existente hasta tres veces la volatilidad media. Utiliza los precios máximos y mínimos durante un periodo de tiempo definido para calcular el valor CE.
Cómo utilizar Chandelier Exit
El objetivo principal del uso de Chandelier Exit es alertar al operador de un posible cambio de tendencia después de una tendencia prolongada. Durante las sesiones de negociación de menor volatilidad, los operadores establecen pequeños trailing stop losses. Esto les permite cerrar sus operaciones cerca de los máximos y obtener el máximo rendimiento de sus inversiones. La posibilidad de un cambio de tendencia es baja durante las sesiones de negociación de baja volatilidad. Sin embargo, en las operaciones de mayor volatilidad, los operadores fijan un trailing loss más grande para protegerse de las operaciones agitadas.
Debido a la estrecha relación entre el stop loss y la volatilidad, los operadores utilizan el Chandelier Exit como un trailing stop-loss y como una forma de protegerse de las pérdidas resultantes de los cambios de tendencia. La mayoría de los operadores profesionales recomiendan utilizar la salida Chandelier como una herramienta de stop loss más que como una herramienta para generar señales de trading. Esto se debe a que, como señal de trading, es propensa a generar señales falsas.
Cuando se utiliza Chandelier Exit para el análisis técnico, Charles Le Beau recomendó establecer un periodo de entrada de 22 y un múltiplo de 3 veces el Average True Range. La razón de utilizar un periodo de entrada de 22 es que normalmente hay 22 días de negociación en un mes. El uso de 22 niveles de precios permite las fluctuaciones de precios a corto plazo. Sin embargo, los operadores experimentados tienen la libertad de elegir diferentes configuraciones en función de su tolerancia al riesgo y su estilo de negociación.
Fórmula y cálculos
Las salidas Chandelier muestran dos líneas – la salida en largo de la araña y la salida en corto de la araña. La salida en largo se utiliza para cerrar posiciones largas mientras que la salida en corto se utiliza para cerrar posiciones cortas. Por lo tanto, la regla del indicador es cerrar las posiciones largas cuando el precio se sitúa por debajo de la salida larga y cerrar las posiciones cortas cuando el precio se sitúa por encima de la salida corta.
El Chandelier long y short se utilizan para calcular el valor del ATR. A continuación, utilizando la configuración recomendada de 22 períodos, la salida Chandelier calculará el máximo o el mínimo del mismo período utilizado para calcular el ATR. Por último, reste el ATR múltiple a la cifra obtenida para el máximo, y añada el ATR múltiple al valor obtenido para el mínimo.
Las fórmulas para las dos líneas son las siguientes:
Chandelier Exit Long: n-day Highest High – ATR (n) x Multiplicador
Chandelier Exit Short: mínimo de n días + ATR (n) x multiplicador
donde:
Chandelier Uptrend
Una tendencia alcista se produce cuando el precio de un valor se mueve en una dirección ascendente, y cada pico y valle sucesivos son más altos que otros por debajo de él. Una tendencia alcista permite a los operadores maximizar el rendimiento del valor antes de que se produzca un cambio de tendencia. La orden Chandelier Exit se utiliza para identificar una tendencia alcista y establecer un trailing stop bajo. Después de detectar el posible punto de inversión de la tendencia, un operador puede encontrar otro indicador de análisis técnico que desencadene señales de compra dentro de la tendencia.
El gráfico siguiente muestra al ETN Eaton Corporation rompiendo y comenzando una tendencia alcista. El indicador identificó la tendencia alcista de la empresa’Los operadores utilizan el CE para maximizar el rendimiento de una operación y tomar decisiones de salida de pérdidas.
Chandelier Downtrend
Una tendencia bajista se produce cuando el precio de un valor disminuye durante un período de tiempo. Se caracteriza por tener picos y valles más bajos. Los operadores deben evitar rápidamente las tendencias bajistas, ya que una tendencia bajista continua puede afectar negativamente al valor de un título. Los operadores utilizan indicadores técnicos como las salidas de la araña para detectar y confirmar las tendencias bajistas.
Chandelier Exits puede utilizarse junto con el Índice de Fuerza RelativaÍndice de Fuerza Relativa (RSI)El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es uno de los osciladores de impulso más populares y utilizados. Fue desarrollado originalmente por el famoso ingeniero mecánico convertido en analista técnico, J. Welles Wilder. El RSI mide tanto la velocidad como la tasa de cambio en el precio que muestra la fuerza de una tendencia bajista y ayuda a un operador a decidir si entrar o no en una posición corta. El siguiente gráfico muestra HPQ Hewlett-Packard Co.’Las acciones de la empresa que experimentaron una tendencia a la baja en 2012:
Las acciones tecnológicas suelen ser más volátiles que otras, y esto significa que el multiplicador debe aumentar. En el gráfico, una salida de la araña con un período de entrada de 22 y un múltiplo de 3 sería’ha provocado algún stop loss antes de que la tendencia continuara. El aumento del multiplicador de 3 a 5 permite una mayor volatilidad. La empresa mantuvo el multiplicador aumentado hasta una ruptura que marcó el fin de una tendencia bajista y el inicio de una tendencia alcista.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’s guide on Chandelier Exit. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán de utilidad: