Qué es el ciclo de inversión de capital a largo plazo?
El ciclo de inversión de capital a largo plazo se produce cuando los grandes activos de capital de una empresa recorren toda su vida útil. Las inversiones de capital suelen ser una inversión considerable en valor monetario, y a veces incluso en tamaño físico.
El ciclo de inversión de capital a largo plazo contiene muchos ciclos operativos más pequeños de componentes u otras piezas de maquinariaPP&E (Propiedad, Planta y Equipo)PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) es uno de los principales activos no corrientes que se encuentran en el balance. PP&E es impactado por Capex, que existen dentro de la inversión de capital original. Hay muchas formas en las que se puede manifestar. A continuación, vemos un diagrama simplista de cómo el capital se mueve a través del ciclo de inversión.
Abrir su fábrica: El ciclo de inversión de capital a largo plazo
Deje que’Digamos que es usted el propietario de una empresa de tamaño medioPequeñas y medianas empresas (PYME)Las PYME, o pequeñas y medianas empresas, se definen de forma diferente en todo el mundo. El país en el que opera una empresa proporciona la que desarrolla y fabrica raquetas de tenis. Usted ha disfrutado de varios años de gran rentabilidad y está buscando activamente ampliar su línea de productos y operaciones. Te das cuenta de que la fábrica actual que posees está al límite de su capacidad, y en lugar de intentar externalizar o contratar la fabricación, decides invertir en la creación de una nueva fábrica para aumentar tu capacidad de fabricación.
Congrats! Usted’han entrado en una fase importante del ciclo de inversión de capital a largo plazo. El gran gasto de capital probablemente tendrá lugar durante muchos años mientras se construye la fábrica. Sin embargo, no se detiene ahí. La maquinaria necesaria para que la fábrica funcione como una instalación de fabricación también forma parte del ciclo de inversión de capital a largo plazo. Las máquinas llevan intrínsecamente ciclos operativos más cortos, todo lo cual constituye el ciclo de inversión de capital.
En el caso de nuestro ejemplo, pueden ser líneas de montaje, máquinas de fabricación de plásticos, así como diferentes herramientas y piezas de tinte necesarias para que la fábrica funcione. Todas las máquinas vendrán con varios ciclos operativos que existen dentro del ciclo de inversión de capital más amplio; es decir, la fabricación de una fábrica.
Riesgos dentro del ciclo de inversión de capital a largo plazo
Debido a la propia naturaleza de un gran gasto de capital, puede requerir que una empresa se apalanque más o desvíe una cantidad significativa de sus activos de otras operaciones. Puede suponer un riesgo para una empresa pequeña en términos de liquidez y de la posición financiera general de la empresa.
Dado que los gastos de capitalGastos de capitalSe refiere a los fondos que utiliza una empresa para la compra, la mejora o el mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar, como la construcción de una nueva fábrica, son intensivos en efectivo y requieren mucho tiempo para ver el retorno de la inversión, puede presentar cierto riesgo a corto plazo si la economía entrara en recesión.
Las condiciones adversas del mercado presentan un gran componente de riesgo para cualquier empresa a la hora de decidir el contenido de un ciclo de inversión de capital a largo plazo. Incluso las empresas más grandes deben tener cuidado de no invertir demasiado en el establecimiento de operaciones a nivel mundial con demasiada rapidez; un escollo en el que caen muchos minoristas.
Conclusión clave
Ahora que entiendes lo que es el ciclo de inversión de capital a largo plazo, podemos entender mejor que cuando entendemos los ciclos operativos más pequeños dentro de un ciclo operativo más grande, nosotros, como gerentes y tomadores de decisiones de negocios, estamos más facultados con otra herramienta en nuestro cinturón.
Lecturas relacionadas
nuestro sitio web es el proveedor oficial del programa global de banca comercial & Analista de crédito (CBCA)™Página del programa – CBCAObtenga las™ de certificación y se convierta en un & Analista de crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de primera clase. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales que aparecen a continuación le serán útiles:
Formación para analistas financieros
Obtenga una formación financiera de primera clase con nuestro sitio web’Programa de formación en línea para analistas financieros certificados de la UEConviértase en un modelo financiero certificado & Analista de valoración (FMVA)®el Analista de Valoración y Modelización Financiera (FMVA) de nuestro sitio web® La certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera de finanzas. Inscríbase hoy mismo!!
Obtenga la confianza que necesita para ascender en una carrera de finanzas corporativas de alto nivel.
Aprenda a modelar y valorar las finanzasExplore todos los cursos en Excel el manera fácil, con formación paso a paso.