¿Qué significa clase de activos múltiples??
Clase de activos múltiples es una frase que se utiliza para señalar que una inversión está formada por una combinación de clases de activos (como equivalentes de efectivoEquivalentes de efectivoEl efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos del balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias, acciones o bonos). Una inversión de clases de activos múltiples, o una estrategia de inversión, siempre contiene más de una clase de activos, lo que crea un grupo de activos que añade diversificación a una cartera. Las ponderaciones otorgadas a cada clase de activos y los tipos de clases de activos suelen establecerse en función de un inversor’La preferencia personal de los inversores.
Cómo funcionan las clases de activos múltiples
Las inversiones en varias clases de activos aumentan la diversificaciónDiversificaciónLa diversificación es una técnica que consiste en asignar los recursos o el capital de la cartera a una variedad de inversiones.El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas de un inversor’La cartera del banco distribuye todo el capital disponible entre varias clases de activos. Las inversiones en múltiples clases de activos, por lo tanto, reducen la volatilidad de la inversión en comparación con tener una gran concentración en una clase de activos específica.
Sin embargo, también puede reducir la rentabilidad global porque algunas clases de activos suelen estar correlacionadas negativamente, lo que significa que cuando una gana valor, la otra lo pierde. Debido a este fenómeno, si una clase de activos tiene un rendimiento superior al de las demás clases de activos, es posible que ‘pagar’ para algunas de las pérdidas inherentes a la cartera.
Tipos de inversiones multiactivas
Existen varios tipos de inversiones en varias clases de activos, entre ellos:
1. Cartera personal
Los inversores con suficiente capital pueden optar por convertirse en su propio gestor de activos y construir una cartera multiclase. Las oficinas familiares también existen para ofrecer a sus clientes una asignación personal de activos basada en el inversor’La preferencia de los inversores.
2. Fondos de tolerancia al riesgo
Muchas empresas de fondos de inversión ofrecen fondos multiactivos diseñados para un inversor’La tolerancia al riesgo percibida por el gestor de la cartera. Los fondos agresivos tendrían una mayor asignación de renta variable, mientras que un fondo conservador tendrá una mayor asignación en activos más seguros.
3. Fondos con fecha objetivo
Algunas empresas ofrecen inversiones en varias clases de activos que cambian la asignación de activos en función de un horizonte temporal determinado. Por ejemplo, si un inversor se va a jubilar dentro de 15 años, el fondo puede tener una mayor asignación de acciones en los primeros años, pero cambiar a activos más seguros a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo.
4. Fondos de cobertura
Los fondos de cobertura utilizan un enfoque de inversión multiactivo invirtiendo en clases de activos tradicionales y alternativos.
Hay otras inversiones de clases de activos múltiples a disposición de los inversores; la principal ventaja de estas inversiones es que proporcionan diversificación al inversor’La cartera de la empresa.
Beneficios de las inversiones en varias clases de activos
Las inversiones en varias clases de activos pueden proporcionar a un inversor varias ventajas, como por ejemplo
1. Buscan generar rendimientos al tiempo que gestionan el riesgo
Las inversiones en clases de activos múltiples ofrecen a los inversores exposición a una amplia gama de clases de activos, sectores, estrategias de inversión y exposición a valores individuales. Esto proporciona diversificación a un inversor’La principal ventaja de estas inversiones es que proporcionan diversificación al inversor.
2. Persiguen objetivos de inversión específicos y cuantificables
A diferencia de las inversiones equilibradas, las inversiones en clases de activos múltiples no se miden con respecto a un índice de referencia. Una clase de activos múltiples se centra en un objeto de inversión específico, como un objetivo de rentabilidad.
3. Gestión dinámica
Las inversiones en varias clases de activos están diseñadas para sortear los cambios del mercado mediante operaciones y exposiciones tácticas. Es flexible para responder a los cambios en el mercado y a menudo trata de buscar mayores rendimientos utilizando asignaciones tácticasAsignación táctica de activos (TAA)La asignación táctica de activos (TAA) se refiere a una estrategia de cartera de gestión activa que cambia las asignaciones de activos en una cartera para aprovechar las ventajas del mercado.
4. Potencial para adaptarse rápidamente a las condiciones subyacentes del mercado
Las inversiones en varias clases de activos, que a menudo se gestionan activamente, pueden cambiar rápidamente su exposición a una determinada clase de activos, sector o valor más rápidamente que las inversiones tradicionales. Como tal, proporciona al inversor la capacidad de adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.
5. Proporciona acceso a gestores de inversión de primera clase
Las inversiones en varias clases de activos pueden proporcionar al inversor acceso a algunos de los mercados más importantes del mundo’Ofrece las mejores oportunidades de inversión y gestores de inversión.
Inconvenientes de las inversiones en varias clases de activos
También hay algunos inconvenientes en las inversiones en varias clases de activos, como por ejemplo
1. Activos con correlación negativa
Algunas clases de activos que se incluyen en una inversión multiactiva están correlacionadas negativamente – lo que significa que cuando uno sube, el otro baja. Como resultado, el inversor no siempre puede alcanzar la máxima rentabilidad que pueden ofrecer otras carteras.
2. No se puede opinar sobre la estrategia de inversión
La mayoría de los inversores no disponen de suficiente capital para invertir plenamente en las clases de activos que desean, por lo que invierten en función de la tolerancia al riesgo percibida por el gestor de la cartera. En esta situación, aunque un particular quiera colocar su dinero en un sector específico, el gestor de la cartera no está obligado a seguir la misma estrategia.
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