Qué es la cobertura contra la inflación?
La cobertura contra la inflación es una inversión que se realiza con el fin de proteger al inversor contra la disminución del poder adquisitivo del dinero debido al aumento de los precios de los bienes y serviciosProductos y serviciosUn producto es un artículo tangible que se pone en el mercado para su adquisición, atención o consumo, mientras que un servicio es un artículo intangible, que surge de la. Las inversiones ideales para cubrirse contra la inflación son aquellas que mantienen su valor durante la inflación o que aumentan su valor durante un periodo de tiempo determinado.
Tradicionalmente, se prefieren inversiones como el oro y los bienes inmuebles como una buena cobertura contra la inflación. Sin embargo, algunos inversores siguen prefiriendo invertir en acciones con la esperanza de compensar la inflación a largo plazo.
Resumen
Por qué las empresas se cubren contra la inflación
A continuación se enumeran algunas de las razones por las que las empresas recurren a la cobertura de la inflación:
1. Proteger el valor de su inversión
La principal razón por la que las empresas recurren a la cobertura de la inflación es para proteger sus inversiones de la pérdida de valor durante los periodos de inflación. Ciertos tipos de inversiones aumentan su valor durante los ciclos económicos normales, pero disminuyen durante los ciclos inflacionistas después de tener en cuenta los efectos de la inflación.
Por ejemplo, un inversor puede adquirir una inversión con una rentabilidad anual del 5%. Sin embargo, al final del año, cuando el inversor planea vender la inversión, la tasa de inflación se acelera hasta el 6%. Significa que el inversor sufrirá una pérdida del 1%, lo que supone una pérdida de su poder adquisitivo.
Para evitar incoherencias en el valor de sus inversiones, los inversores optan por inversiones estables que mantengan o aumenten su valor durante los periodos de inflación. Por ejemplo, los bienes inmueblesLos bienes inmuebles son propiedades que consisten en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, instalaciones, carreteras, estructuras y sistemas de servicios públicos. se consideran una buena cobertura contra la inflación porque los ingresos por alquiler y el valor de mercado de los inmuebles tienden a mantenerse o a aumentar durante los periodos inflacionistas.
2. Mantener bajos los costes de explotación
Cuando una empresa prevé que sus costes de explotación aumentarán durante los periodos inflacionistas, puede realizar inversiones que le ayuden a mantener bajos los costes de explotación. Por lo general, la inflación se traduce en un aumento de los costes de producción de bienes y servicios, lo que tiende a reducir la rentabilidad de las carteras. Para hacer frente a la inflación, las empresas pueden verse obligadas a subir los precios de sus productos, recortar sus costes de explotación o incluso aceptar una reducción de los márgenesMargen de beneficiosEn contabilidad y finanzas, el margen de beneficios es una medida de las ganancias de una empresa en relación con sus ingresos. Las tres principales métricas del margen de beneficios.
Por ejemplo, durante la inflación, el suministro de petróleo fluctúa y los precios aumentan. Pueden aumentar considerablemente los costes de explotación de las compañías aéreas. El petróleo es un coste importante, y un aumento del precio del petróleo puede afectar en gran medida a los márgenes de beneficio de estas empresas.
Las aerolíneas pueden realizar una cobertura de la inflación adquiriendo refinerías de petróleo para reducir el riesgo de subidas de los precios del combustible. De este modo, producen combustible para sus aviones y reactores en lugar de comprarlo a los proveedores a precio de mercado.
Cómo protegerse contra la inflación
El gobierno determina si la inflación se producirá o no en el futuro analizando varios indicadores económicos. También puede utilizar medidas como el índice de precios al consumo (IPC)El índice de precios al consumo (IPC) es una medida del nivel de precios agregado en una economía. El IPC consiste en un conjunto de compras habituales que miden los cambios en los niveles de precios de una cesta de bienes y servicios de consumo en un hogar. Cuando se produce la inflación, el gobierno tomará medidas para gestionar la volatilidad del mercado, pero los precios de los bienes y servicios seguirán subiendo.
Los inversores pueden aplicar las siguientes medidas para protegerse de la disminución del poder adquisitivo del dinero durante los períodos de inflación:
1. Compre valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)
Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) son bonos respaldados por el gobierno y emitidos por el Departamento del Tesoro de EE.UU., y son algunos de los valores más seguros del mundo, ya que están respaldados por el gobierno de EE.UU. Significa que están libres de riesgo de impagoRiesgo de impagoEl riesgo de impago, también llamado probabilidad de impago, es la probabilidad de que un prestatario no realice los pagos completos y puntuales del principal y los intereses, y existe un riesgo nulo de que el gobierno incumpla su obligación.
Los TIPs también incluyen un componente de protección contra la inflación. Ajustan el valor del principio en función de las variaciones del IPC. Aunque los TIPs pueden no producir los mayores rendimientos, están diseñados para aumentar su valor a medida que aumenta la tasa de inflación, y a veces pueden superar a los bonos del Tesoro si la inflación reaparece.
Sin embargo, los TIPS no son del todo perfectos, ya que pueden perder temporalmente su valor cuando aumentan los tipos de interés. Los TIP son ideales para los inversores que buscan protección contra la inflación y el impago del crédito, y los inversores sin experiencia pueden adquirirlos a través de un fondo de inversión o un fondo cotizado (ETF).
2. Añada acciones a su cartera
Si la inflación reaparece, las inversiones en acciones disfrutarán de una ventaja, mientras que el mercado de bonos sufrirá, ya que obtiene una renta fija en todo momento. Las acciones se cubren contra la inflación de dos maneras principales, i.e., Los valores pagan un dividendo y crecen con el tiempo. A medida que las empresas incrementan sus ingresos netos, también aumentan los dividendos distribuidos a los accionistas, lo que asegura a los inversores mayores flujos de caja en el futuro.
Los mayores flujos de caja aumentan los inversores’ poder adquisitivo incluso cuando la tasa de inflación aumenta. Además, las acciones tienden a aumentar su valor a largo plazo, y mantener una cartera diversificada de acciones puede proteger a los inversores de la disminución del poder adquisitivo del dinero. Por ejemplo, las acciones compradas por unos 1.000 dólares ahora pueden valer más de 100.000 dólares en los próximos 10 a 20 años.
3. Diversifique su cartera
Otra medida que los inversores pueden adoptar para protegerse de la inflación es crear una cartera diversificada de valores de todo el mundo. Cuando la economía estadounidense experimenta un descenso del poder adquisitivo del dinero, otras economías como Japón, Australia y Corea del Sur pueden estar experimentando ciclos estables que producen rendimientos positivos para los inversores.
La creación de una cartera diversificada de valores de otros países puede proteger a los inversores del descenso del poder adquisitivo del dinero en el mercado estadounidense.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de la UE sobre la cobertura de la inflación. Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los recursos adicionales pertinentes que se indican a continuación: