Qué es la cobertura?
La cobertura es una estrategia financiera que debe ser entendida y utilizada por los inversoresCapital privado frente a capital riesgo, inversores ángeles/semillaComparar capital privado frente a capital riesgo frente a inversores ángeles y semilla en términos de riesgo, etapa del negocio, tamaño & tipo de inversión, la métrica, la gestión. Esta guía ofrece una comparación detallada entre el capital privado y el capital de riesgo, y los inversores ángeles y de capital inicial. Es fácil confundir las tres clases de inversores por las ventajas que ofrece. Como inversión, protege a un individuo’Evitar que las finanzas de la empresa se expongan a una situación de riesgo que pueda provocar una pérdida de valor. Sin embargo, la cobertura no’no significa necesariamente que las inversiones’no perder el valor en absoluto. Por el contrario, en caso de que eso ocurra, las pérdidas se verán mitigadas por las ganancias en otra inversión.
La cobertura consiste en reconocer los peligros que conlleva toda inversión y optar por protegerse de cualquier acontecimiento adverso que pueda afectar a uno’s finanzas. Un claro ejemplo de ello es la contratación de un seguro de automóvil. En caso de accidente de coche, la póliza de seguro asumirá al menos una parte de los costes de reparación.
Cómo funcionan las estrategias de cobertura?
La cobertura es el equilibrio que sostiene cualquier tipo de inversión. Una forma común de cobertura es un derivadoGriegas de las opcionesLas griegas de las opciones son medidas financieras de la sensibilidad de una opción’a sus parámetros determinantes, como la volatilidad o el precio del activo subyacente. Las griegas se utilizan en el análisis de una cartera de opciones y en el análisis de sensibilidad de una opción o un contrato cuyo valor se mide por un activo subyacente. Digamos, por ejemplo, que un inversor compra acciones de una empresa con la esperanza de que el precio de dichas acciones suba. Sin embargo, al contrario, el precio se desploma y deja al inversor con pérdidas.
Este tipo de incidentes pueden mitigarse si el inversor utiliza una opción para asegurarse de que el impacto de un evento tan negativo se compensará. Una opciónOpciones: Opciones de compra y ventaUna opción es un contrato derivado que da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio específico. es un acuerdo que permite al inversor comprar o vender una acción a un precio acordado en un periodo de tiempo determinado. En este caso, una opción de venta permitiría al inversor obtener un beneficio de la acción’s descenso del precio. Ese beneficio compensaría al menos una parte de su pérdida por la compra de las acciones. Se considera una de las estrategias de cobertura más eficaces.
Ejemplos de estrategias de cobertura
Hay varias estrategias de cobertura, y cada una es única. Se anima a los inversores a utilizar no sólo una estrategia, sino varias para obtener los mejores resultados. A continuación se presentan algunas de las estrategias de cobertura más comunes que los inversores deben tener en cuenta:
1. Diversificación
El adagio que dice “don’No ponga todos los huevos en la misma cesta” nunca pasa de moda, y de hecho tiene sentido incluso en las finanzas. La diversificación se produce cuando un inversor invierte sus fondos en empresas que no son de su propiedad’no se mueven en una dirección uniforme. En pocas palabras, se trata de invertir en una variedad de activos que no están relacionados entre sí, de modo que si uno de ellos baja, los demás pueden subir.
Por ejemplo, un empresario compra acciones de un hotel, un hospital privado y una cadena de centros comerciales. Si el sector turístico en el que opera el hotel se ve afectado por un acontecimiento negativo, las otras inversiones ganan’no se vean afectadas porque no están relacionadas.
2. Arbitraje
El arbitrajeArbitrajeEl arbitraje es la estrategia de aprovechar las diferencias de precio en distintos mercados para un mismo activo. Para que se produzca, debe darse una situación de al menos dos activos equivalentes con precios diferentes. En esencia, el arbitraje es una situación de la que un operador puede beneficiarse La estrategia es muy simple pero muy inteligente. Consiste en comprar un producto y venderlo inmediatamente en otro mercado a un precio más alto; de este modo, se obtienen pequeños pero constantes beneficios. Esta estrategia es la más utilizada en el mercado de valores.
Deje que’Tomemos un ejemplo muy sencillo: un estudiante de secundaria compra un par de zapatillas Asics en la tienda outlet que hay cerca de su casa por sólo 45 dólares y se las vende a su compañero de clase por 70 dólares. El compañero se alegra de encontrar un precio mucho más barato en comparación con los grandes almacenes que lo venden a 110 dólares.
3. Media baja
La estrategia de la media a la baja consiste en comprar más unidades de un producto concreto aunque el coste o el precio de venta del producto haya bajado. Los inversores en acciones suelen utilizar esta estrategia de cobertura de sus inversiones. Si el precio de una acción que’a compra anterior disminuye significativamente, compran más acciones al precio más bajo. Entonces, si el precio sube hasta situarse entre sus dos precios de compra, los beneficios de la segunda compra pueden compensar las pérdidas de la primera.
4. Permanecer en el efectivo
Esta estrategia es tan sencilla como parece. El inversor mantiene parte de su dinero en efectivo, cubriéndose contra posibles pérdidas en sus inversiones.
Áreas de cobertura
La cobertura puede utilizarse en varios ámbitos, como las materias primas, que incluyen cosas como el gas, el petróleo, los productos cárnicos, los productos lácteos y el azúcar, entre otros.
Otra área es la de los valores, que se encuentran más comúnmente en forma de acciones y bonosLos bonos son valores de renta fija que emiten las empresas y los gobiernos para obtener capital. El emisor de bonos toma prestado el capital del tenedor de bonos y le hace pagos fijos a un tipo de interés fijo (o variable) durante un periodo determinado.. Los inversores pueden comprar valores sin tomar posesión de nada físico, lo que los convierte en un bien fácilmente negociable. También se pueden cubrir las divisas, así como los tipos de interés y el clima.
Reflexiones finales
La cobertura es una protección importante que los inversores pueden utilizar para proteger sus inversiones de cambios repentinos e imprevistos en los mercados financieros.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de la empresa sobre la cobertura. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos de análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales: