Qué es el coeficiente de variación?
El coeficiente de variación (desviación estándar relativa) es una medida estadística de la dispersión de los puntos de datos en torno a la media. La métrica se utiliza habitualmente para comparar la dispersión de datos entre distintas series de datos. A diferencia de la desviación estándarDesviación estándarDesde un punto de vista estadístico, la desviación estándar de un conjunto de datos es una medida de la magnitud de las desviaciones entre los valores de las observaciones contenidas que siempre debe considerarse en el contexto de la media de los datos, el coeficiente de variación proporciona una herramienta relativamente sencilla y rápida para comparar diferentes series de datos.
En finanzas, el coeficiente de variación es importante en la selección de inversiones. Desde una perspectiva financiera, la métrica financiera representa la relación riesgo-recompensaRiesgo y rendimientoEn la inversión, el riesgo y el rendimiento están muy correlacionados. El aumento de la rentabilidad potencial de la inversión suele ir acompañado de un aumento del riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen el riesgo específico del proyecto, el riesgo específico del sector, el riesgo competitivo, el riesgo internacional y el riesgo de mercado. La relación entre la volatilidad y la recompensa de una inversión es una de las más importantes.
Mediante la determinación del coeficiente de variación de diferentes valoresValores públicosLos valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abiertamente o con facilidad en un mercado. Los valores son de capital o de deuda., un inversor identifica la relación riesgo-recompensa de cada valor y desarrolla una decisión de inversión. Por lo general, un inversor busca un valor con un coeficiente (de variación) más bajo porque proporciona la relación riesgo-recompensa más óptima con una volatilidad baja pero una rentabilidad alta. Sin embargo, el bajo coeficiente no es favorable cuando el rendimiento medio esperado es inferior a cero.
Fórmula del coeficiente de variación
Matemáticamente, la fórmula estándar del coeficiente de variación se expresa de la siguiente manera:
Dónde:
En el contexto de las finanzasLos artículos de finanzas de nuestro sitio web están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender importantes conceptos financieros en línea a su propio ritmo. Navegue por cientos de artículos!, podemos reescribir la fórmula anterior de la siguiente manera:
Ejemplo de coeficiente de variación
Fred quiere encontrar una nueva inversión para su cartera. Busca una inversión segura que proporcione rendimientos estables. Considera las siguientes opciones de inversión:
Para seleccionar la oportunidad de inversión más adecuada, Fred decidió calcular el coeficiente de variación de cada opción. Utilizando la fórmula anterior, obtuvo los siguientes resultados:
Basándose en los cálculos anteriores, Fred quiere invertir en el ETF porque ofrece el menor coeficiente (de variación) con la relación riesgo-recompensa más óptima.
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