Colapso económico – Visión general, causas y escenarios

Qué es el colapso económico?

El colapso económico se refiere a un período de colapso económico nacional o regional en el que la economía está en dificultades durante un largo período, que puede ir desde unos pocos años hasta varias décadas. Durante los periodos de dificultades económicas, un país se caracteriza por el caos social, el malestar social, las quiebrasLa quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o un organismo gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes, la reducción de los volúmenes de comercio, la volatilidad de la moneda y la ruptura de la ley y el orden.

Debido a la magnitud de las dificultades económicas, las intervenciones del gobierno para la recuperación económica pueden ser lentas para volver a encarrilar la economía, y el retraso provoca una desorganización aún mayor de la economía.

Causas del colapso económico

Las siguientes son algunas de las causas del colapso económico:

1. Hiperinflación

La hiperinflación se produce cuando el gobierno permite que la presión inflacionista se acumule en la economía mediante la impresión de dinero excesivo, lo que conduce a un aumento gradual de los precios de los productos básicos y los servicios. Los gobiernos recurren a la creación de un exceso de dinero y crédito con el objetivo de gestionar una desaceleración económica. La hiperinflación se produce cuando el gobierno pierde el control del aumento de los precios y sube los tipos de interés como forma de gestionar la aceleración de la inflaciónInflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere a los aumentos del nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., menos se puede comprar con la misma cantidad de dinero)..

2. Estanflación

EstanflaciónLa estanflación es un acontecimiento económico en el que la tasa de inflación es alta, la tasa de crecimiento económico se ralentiza y el desempleo se mantiene constantemente alto. Se refiere a una situación en la que la economía crece a un ritmo lento y al mismo tiempo experimenta altas tasas de inflación. Esta situación económica provoca un dilema entre los responsables políticos, ya que las medidas aplicadas para reducir el aumento de la inflación pueden incrementar los niveles de desempleo hasta niveles anormalmente altos. La estanflación y sus efectos en la economía pueden durar varios años o décadas.

Por ejemplo, los Estados Unidos experimentaron una estanflación desde los años 60 hasta los 70. Durante dicho periodo, el crecimiento económico se estancó y la inflación alcanzó un máximo del 13% anual, mientras que la tasa de inflación en el Reino Unido era del 20% anual. Una vez que se produce la estanflación, suele ser difícil de gestionar, y los gobiernos deben incurrir en enormes costes para equilibrar la economía.

3. Colapso del mercado de valores

Una crisis bursátil2010 Flash CrashEl Flash Crash de 2010 es la crisis bursátil que se produjo el 6 de mayo de 2010. Durante el colapso de 2010, los principales índices bursátiles de EE.UU., incluido el Dow, se producen cuando hay una pérdida de confianza de los inversores en el mercado, y se produce un descenso drástico de los precios de las acciones en los diferentes valores que cotizan en el mercado bursátil. Cuando se produce un desplome de la bolsa, se crea un mercado bajista (cuando los precios caen un 20% o más desde sus máximos hasta alcanzar nuevos mínimos), y se drena el capital de las empresas.

Las crisis se producen cuando se produce un periodo prolongado de subida de las cotizaciones bursátiles, las relaciones precio-ganancia superan las medias a largo plazo y los participantes en el mercado recurren en exceso a la deuda de margen.

Escenarios que definen un colapso económico

Lo que caracteriza a un colapso económico es lo siguiente:

1. Aumento de los tipos de interés

Durante los periodos de colapso económico, los tipos de interésTipo de interésUn tipo de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda contraída, generalmente expresada como un porcentaje del principal. de la deuda soberana, y limita la cantidad de dinero disponible para que los inversores inviertan. Los elevados tipos de interés dificultan el crecimiento económico, ya que a los inversores, las empresas y los gobiernos les resulta costoso atender el servicio de la deuda existente y contraer nuevos préstamos debido al elevado coste del capital.

Cuando una gran empresa declara su incapacidad para financiar sus obligaciones de deuda y recurre a la enajenación de sus activos para pagar a los acreedores, los inversores pierden la confianza en la empresa y dudarán en negociar su dinero durante los periodos de dificultades financieras.

2. Crisis de la deuda soberana

Las deudas soberanas son deudas contraídas por un gobierno para financiar proyectos de infraestructura de gran intensidad de capital. Sin embargo, cuando el gobierno adquiere demasiadas deudas y es incapaz de pagar las obligaciones de capital e intereses a su vencimiento, aumenta el riesgo de impago de sus obligaciones de deuda existentes y de quiebra.

La crisis de la deuda soberana se produce en periodos de lento crecimiento económico, guerras, inestabilidad política, sequías y cuando los inversores pierden la confianza en el gobierno. Debido al gran tamaño de las deudas soberanas, es probable que un impago por parte del gobierno afecte a la economía mundial y provoque efectos indirectos en otras jurisdicciones.

3. Crisis de la moneda local

Una crisis de la moneda local se produce cuando la moneda se deprecia debido a la pérdida de confianza de los inversores. Se produce cuando los inversores extranjeros que han invertido en un país y han adelantado créditos al gobierno pierden la confianza en éste’La capacidad del gobierno para cumplir con las obligaciones de la deuda o generar los rendimientos acordados.

En tales situaciones, los inversores extranjeros retiran sus inversiones en el país. Este movimiento aumenta las ventas del país prestatario’La moneda del país en el mercado internacional, lo que provoca una devaluación de la misma. A cambio, la devaluación de la moneda aumenta el país’s de deudas internacionales, lo que provoca la pérdida del país’El poder adquisitivo de la UE.

4. Crisis monetaria mundial

Una crisis monetaria mundial implica la pérdida de valor de una moneda importante que se utiliza en las transacciones comerciales transfronterizas entre particulares, empresas y gobiernos. Por ejemplo, el dólar estadounidense se utiliza como moneda de reserva mundial en las instituciones de Bretton Woods, lo que significa que si su valor se deprecia, puede desencadenar una crisis económica mundial.

Lecturas relacionadas

nuestro sitio web ofrece la modelización financiera & Analista de valoración (FMVA)®Conviértase en un modelo financiero certificado & Analista de valoración (FMVA)®el Analista de Valoración y Modelización Financiera (FMVA) de nuestro sitio web® La certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera de finanzas. Inscríbase hoy! programa de certificación para quienes desean llevar su carrera al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos de nuestro sitio web le serán útiles:

    Certificación de Analista Financiero

    Conviértase en un Analista de Valoración y Modelización Financiera (FMVA) certificado®Conviértase en un Analista Certificado en Modelización Financiera & Analista de valoración (FMVA)®el Analista de Valoración y Modelización Financiera (FMVA) de nuestro sitio web® La certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera de finanzas. Inscríbase hoy! completando nuestro sitio web’Clases de modelización financiera en línea!

    Deja un comentario