Cómo calcular el FCFE a partir del EBIT?
Flujo de caja libre sobre el patrimonio neto (FCFE)El flujo de caja libre sobre el patrimonio neto (FCFE) es la cantidad de efectivo que genera una empresa y que está disponible para ser distribuido a los accionistas. Se calcula como el efectivo de las operaciones menos los gastos de capital. Esta guía le proporcionará una explicación detallada de por qué’s importante y cómo calcularlo y varios es la cantidad de efectivo generado por una empresa que puede ser potencialmente distribuido a sus accionistas. El FCFE es una métrica crucial en uno de los métodos del modelo de valoración del flujo de caja descontado (DCF) Valoración de la suma de las partes (SOTP) La valoración de la suma de las partes (SOTP) es un enfoque para valorar una empresa evaluando por separado el valor de cada segmento de negocio o filial y sumándolos. Utilizando el FCFE, un analista puede determinar el Valor Actual Neto (VAN)El Valor Actual Neto (VAN) es el valor de todos los flujos de caja futuros (positivos y negativos) durante toda la vida de una inversión descontada al presente. de una empresa’El FCFE es el flujo de caja disponible para todos los proveedores de financiación de una empresa, que puede utilizarse posteriormente para calcular el precio teórico de las acciones de la empresa.
El FCFE es diferente del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)El FCFF, o flujo de caja libre para la empresa, es el flujo de caja disponible para todos los proveedores de fondos de una empresa. tenedores de deuda, accionistas preferentes, accionistas ordinarios, que indica la cantidad de efectivo generada a todos los tenedores de la empresa’s valores (tanto los inversores como los prestamistas).
Fórmula del FCFE a partir del EBIT
Beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT)Guía EBIT significa Beneficios antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales de la cuenta de resultados antes del beneficio neto. El EBIT es una de las métricas más importantes de una empresa’ón de la rentabilidad de la empresa. Evalúa toda la empresa’Los ingresos y gastos de un modelo, excluyendo los gastos de intereses e impuestos.
Uno de los métodos para calcular el flujo de caja libre a capital (FCFE) implica el uso del EBIT. Recordemos que el’El beneficio neto de la empresa se relaciona con el EBIT mediante la siguiente ecuación:
Ingresos netos = EBIT – Intereses – Impuestos
Por lo tanto, podemos sustituir los ingresos netos en la fórmula de FCFE de los ingresos netos con la ecuación anterior:
FCFE = EBIT – Interés – Impuestos + Depreciación & Amortización – ΔCapital de trabajo – CapEx + Endeudamiento neto
Donde:
El mencionado enfoque para calcular el FCFE proporciona una visión más detallada de la composición de los flujos de caja libre a los fondos propios (FCFE). Tenga en cuenta que este nivel de granularidad no siempre es necesario en un modelo financiero.
En algunos casos, puede tener efectos negativos, ya que complica la comprensión de un modelo. Sin embargo, es aceptable aplicar esta variación del cálculo del FCFE cuando la evaluación de la empresa’La rentabilidad del centro comercial a partir de sus actividades comerciales habituales es esencial.
FCFE de la fórmula CFO y los estados financieros
Un analista que calcule los flujos de caja libre a capital en un modelo financiero debe ser capaz de navegar rápidamente por los estados financieros. La razón principal es que todos los datos necesarios para el cálculo de la métrica se toman de los estados financieros. La siguiente guía le ayudará a incorporar rápida y correctamente el cálculo de la FCFE a partir del EBIT en un modelo financiero.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestra página web’Guía para calcular la FCFE a partir del EBIT. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos de nuestro sitio web le serán útiles: