Cómo leer los gráficos de acciones
Si usted’Vas a comerciar activamente con acciones como inversor bursátilEquity TraderUn trader de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de empresas en el mercado de valores. De forma similar a quien invierte en los mercados de capital de deuda, un operador de renta variable invierte en los mercados de capital de renta variable y cambia su dinero por acciones de empresas en lugar de bonos. Las carreras bancarias están muy bien pagadas, entonces hay que saber leer los gráficos de acciones. Incluso los operadores que utilizan principalmente el análisis fundamental para seleccionar los valores en los que invertir suelen utilizar el análisis técnicoAnálisis técnico – Guía para principiantesEl análisis técnico es una forma de valoración de las inversiones que analiza los precios pasados para predecir la evolución futura de los precios. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor de mercado justo a los valores. de los movimientos del precio de las acciones para determinar puntos específicos de compra, o de entrada, y de venta, o de salida.
Los gráficos de acciones están disponibles de forma gratuita en sitios web como Google Finance y Yahoo Finance, y las agencias de valores siempre ponen los gráficos de acciones a disposición de sus clientes. En resumen’No le costará encontrar gráficos de valores para examinarlos.
Construcción de gráficos de acciones – Líneas, barras y velas
Los gráficos de acciones pueden variar en su construcción, desde gráficos de barras hasta gráficos de velasAnálisis técnico – Guía para principiantesEl análisis técnico es una forma de valoración de las inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura de los precios. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor de mercado justo a los valores. a los gráficos de líneas a los gráficos de puntos y figuras. Casi todos los gráficos bursátiles le ofrecen la opción de cambiar entre los distintos tipos de gráficos, así como la posibilidad de superponer varios indicadores técnicos en un gráfico. También se puede variar el marco temporal que muestra un gráfico. Si bien los gráficos diarios son probablemente los más utilizados, los intradiarios, semanales, mensuales y los del año hasta la fecha (YoY) son las siglas de Year over Year (año sobre año) y es un tipo de análisis financiero que se utiliza para comparar datos de series temporales. Es útil para medir el crecimiento y detectar tendencias. (YTD), 5 años, 10 años, y una vida histórica completa de una acción también están disponibles.
Existen ventajas y desventajas relativas al uso de diferentes estilos de construcción de gráficos y al uso de diferentes marcos temporales para el análisis. El estilo y el marco temporal que mejor se adaptan a usted como analista o inversor individual es algo que sólo puede descubrir si realiza un análisis gráfico de las acciones. Puede obtener valiosos indicios de probables accionesQué es una acción? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar una parte de la empresa’Los activos residuales y los beneficios de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente. movimiento de precios de cualquier gráfico de acciones. Debe elegir el estilo de gráfico que le facilite la lectura y el análisis del gráfico, y operar de forma rentable.
Observación de un gráfico de acciones
A continuación se muestra un gráfico diario del año en curso de Apple Inc. (AAPL), cortesía de stockcharts.com. Este gráfico es un gráfico de velas, en el que las velas blancas muestran los días de subida de la acción y las rojas los días de bajada. Además, a este gráfico se le han añadido varios indicadores técnicos: una media móvil de 50 periodos y una media móvil de 200 periodos, que aparecen como líneas azules y rojas en el gráfico; el indicador de fuerza relativa (RSI), que aparece en una ventana separada por encima de la ventana del gráfico principal; el indicador de divergencia de convergencia de medias móvilesOscilador MACD – Análisis técnicoEl oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de medias móviles a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo, ya que ofrece a los operadores y analistas la posibilidad de seguir las tendencias del mercado, así como de calibrar el impulso de los cambios de precios. (MACD) que aparece en una ventana separada debajo del gráfico.
En la parte inferior de la ventana del gráfico principal, se muestra el volumen de negociación diario. Obsérvese el gran pico de volumen que se produjo el 1 de febrero, cuando la acción experimentó un gap al alza y comenzó una fuerte tendencia alcista que duró hasta principios de junio. También hay que tener en cuenta la gran cantidad de volumen de venta (indicada por las barras de volumen rojas, que indican los días en los que el volumen de venta es mayor que el de compra) que se produce cuando la acción se mueve bruscamente a la baja en torno al 12 de junio.
La importancia del volumen
El volumen aparece en casi todos los gráficos de valores que’Encontrará. Que’s porque el volumen de negociación se considera un indicador técnico fundamental para casi todos los inversores de valores. En el gráfico anterior, además de mostrar el nivel total de volumen de negociación de cada día, los días con mayor volumen de compra se indican con barras azules y los días con mayor volumen de venta se indican con barras rojas.
La razón por la que el volumen se considera un indicador técnico muy importante es sencilla. La gran mayoría de las compras y ventas en el mercado bursátil las realizan los grandes operadores institucionales, como los bancos de inversiónDescripción del puesto de trabajo en banca de inversiónEsta descripción del puesto de trabajo en banca de inversión describe las principales aptitudes, formación y experiencia laboral necesarias para convertirse en analista o asociado de IB, y por los gestores de fondos, como los fondos de inversión o los fondos cotizados (ETF) Fondos cotizados (ETF)Un fondo cotizado (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía.los gestores. Cuando estos inversores realizan compras o ventas importantes de una acción, se genera un gran volumen de operaciones, y es ese tipo de compras y ventas importantes por parte de los grandes inversores lo que suele hacer subir o bajar una acción.
Por lo tanto, los operadores individuales u otros institucionales observan las cifras de volumen en busca de indicios de una actividad importante de compra o venta por parte de las grandes instituciones. Esta información puede utilizarse para pronosticar la tendencia futura de los precios de las acciones o para identificar los niveles clave de soporte y resistencia de los precios.
De hecho, muchos inversores individuales determinan sus decisiones de compra y venta casi exclusivamente en función de las acciones identificadas de los principales operadores institucionales. Compran acciones cuando el volumen y el movimiento de los precios indican que las principales instituciones están comprando, y venden o evitan comprar acciones cuando hay indicios de grandes ventas institucionales.
Esta estrategia funciona mejor cuando se aplica a valores importantes que suelen ser muy negociados. Es probable que sea menos eficaz cuando se aplique a acciones de pequeñas empresas que aún no están en la mira de los grandes inversores institucionales y que tienen volúmenes de negociación relativamente pequeños, incluso en los días en que la acción se negocia más de lo habitual.
Patrones básicos de volumen
Hay cuatro patrones básicos de volumen que los operadores suelen observar como indicadores.
Volumen elevado en los días alcistas – Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren habitualmente a los mercados como alcistas o bajistas basándose en los movimientos positivos o negativos de los precios. Se considera que existe un mercado bajista cuando se ha producido un descenso del precio del 20% o más desde el máximo, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde el fondo del mercado. indicación de que el precio de una acción’s el precio seguirá subiendo
Volumen de negociación bajo en días de baja – Esto también es un indicio alcista, ya que indica que en los días en que la acción’s precio retrocede un poco, no hay muchos inversores que participen en la negociación. Por lo tanto, los días de bajada que se producen en un mercado alcista general se suelen interpretar como retrocesos o correcciones temporales y no como indicadores de un futuro movimiento significativo de los precios.
Volumen elevado de operaciones en los días de bajada – Esto se considera un indicador bajista para una acción, ya que muestra que los principales operadores institucionales están vendiendo agresivamente la acción.
Volumen de negociación bajo en días de subida – Este es otro indicador bajista, aunque no tan fuerte como el alto volumen de operaciones en los días de baja. El bajo volumen tiende a calificar la acción comercial de esos días como menos significativa y, por lo general, como prueba de un simple retroceso a corto plazo en una tendencia general bajista a largo plazo.
Uso de indicadores técnicos
Al analizar los gráficos de las acciones para invertir en el mercado de valores, los inversores utilizan una serie de indicadores técnicos que les ayudan a prever con mayor precisión el movimiento de los precios, a identificar las tendencias y a anticipar los cambios en el mercado de tendencias alcistas a tendencias bajistas y viceversa.
Uno de los indicadores técnicos más utilizados es la media móvil. Las medias móviles que se aplican con más frecuencia a los gráficos diarios de acciones son la media móvil de 20 días, la de 50 días y la de 200 días. En general, mientras una media móvil de período más corto esté por encima de una media móvil de período más largo, se considera que una acción está en una tendencia general alcista. Por el contrario, si las medias móviles a corto plazo están por debajo de las medias móviles a largo plazo, esto indica una tendencia general a la baja.
La importancia de la media móvil de 200 días
La media móvil de 200 días es considerada por la mayoría de los analistas como un indicador crítico en un gráfico de acciones. Los operadores que son alcistas en un valor quieren ver que el valor’s el precio se mantiene por encima de la media móvil de 200 días. Los operadores bajistas que venden en corto una acción quieren ver que el precio de la acción se mantiene por debajo de la media móvil de 200 días. Si una acción’s el precio pasa de estar por debajo de la media móvil de 200 días a estar por encima, lo que suele interpretarse como una inversión alcista del mercado. Un cruce bajista del precio por encima de la media móvil de 200 días se interpreta como una indicación bajista para la acción.
La interacción entre las medias móviles de 50 y 200 días también se considera un indicador sólido del movimiento futuro de los precios. Cuando la media móvil de 50 días pasa de estar por debajo a estar por encima de la media móvil de 200 días, los analistas técnicos denominan a este evento como un “cruz dorada”. Un cruce dorado es básicamente una indicación de que la acción está “oro”, de la tendencia general a largo plazo, alcista o bajista, que se ha fijado para precios sustancialmente más altos.
Por otro lado, si la media móvil de 50 días pasa de estar por encima a estar por debajo de la media móvil de 200 días, los analistas la denominan «tendencia alcista» “cruz de la muerte”. Probablemente pueda deducir por sí mismo que una “cruz de la muerte” es’Los indicadores de tendencia se utilizan para identificar la dirección general de una acción’s movimiento futuro de los precios.
Indicadores de tendencia y de impulso
Hay prácticamente una lista interminable de indicadores técnicos entre los que los operadores pueden elegir para analizar un gráfico. Experimente con varios indicadores para descubrir los que mejor se adaptan a su estilo particular de negociación y a los valores concretos con los que opera. Usted’Probablemente encontrará que algunos indicadores le funcionan muy bien para predecir el movimiento de los precios de algunos valores, pero no de otros.
Los analistas técnicos suelen utilizar indicadores de diferentes tipos en conjunción con otros. Los indicadores técnicos se clasifican en dos tipos básicos: indicadores de tendencia, como las medias móviles, e indicadores de impulso, como el MACD o el índice direccional medio (ADX)Indicador ADX – Análisis técnicoADX significa índice direccional medio. El indicador ADX es un indicador de la fuerza de la tendencia, comúnmente utilizado en el comercio de futuros. Sin embargo, desde entonces ha sido ampliamente aplicado por los analistas técnicos a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde las acciones hasta las divisas y los fondos cotizados.. Los indicadores de tendencia se utilizan para identificar la dirección general de una acción’Los indicadores de tendencia y de momento miden la fuerza del movimiento de los precios.
Analizar las tendencias
Al revisar un gráfico de acciones, además de determinar la acción’La tendencia general del mercado, ya sea alcista o bajista, está’También es útil buscar para identificar aspectos de una tendencia como los siguientes:
Identificación de los niveles de soporte y resistencia
Los gráficos de acciones pueden ser especialmente útiles para identificar los niveles de soporte y resistencia de las acciones. Los niveles de soporte son los niveles de precios en los que se suelen producir nuevas compras para respaldar una acción’s precio y lo vuelvan a poner al alza. Por el contrario, los niveles de resistencia representan precios en los que una acción ha mostrado una tendencia a fracasar en el intento de subir, volviendo a la baja.
La identificación de los niveles de soporte y resistencia puede ser especialmente útil en el comercio de una acción que tiende a operar dentro de un rango de negociación establecido durante un largo período de tiempo. Algunos operadores de bolsaEquity TraderUn operador de bolsa es alguien que participa en la compra y venta de acciones de empresas en el mercado de valores. Al igual que alguien que invierte en los mercados de capital de deuda, un operador de acciones invierte en los mercados de capital de renta variable y cambia su dinero por acciones de empresas en lugar de bonos. Las carreras bancarias son muy rentables, al haber identificado una acción de este tipo, buscarán comprar la acción en los niveles de soporte y venderla en los niveles de resistencia una y otra vez, ganando más y más dinero a medida que la acción recorre el mismo terreno varias veces.
En el caso de las acciones que tienen niveles de soporte y resistencia bien identificados, las rupturas de precios más allá de cualquiera de esos niveles pueden ser indicadores importantes del movimiento futuro de los precios. Por ejemplo, si una acción no ha logrado superar los 50 dólares por acción, pero finalmente lo hace, puede ser una señal de que la acción se moverá desde allí a un nivel de precios sustancialmente superior.
El gráfico de General Electric (GE) que aparece a continuación muestra que la acción cotizó en un rango ajustado entre 29 y 30 dólares por acción durante varios meses, pero una vez que el precio de la acción rompió por debajo del nivel de soporte de 29 dólares, siguió cayendo sustancialmente.
Conclusión – Utilizar el análisis de gráficos de acciones
El análisis gráfico de las acciones no es infalible, ni siquiera en manos del analista técnico más experto. Si así fuera, todos los inversores en bolsa serían multimillonarios. Sin embargo, aprender a leer los gráficos de las acciones le ayudará a aumentar las probabilidades de ser un inversor exitoso en el mercado de valores.
El análisis de los gráficos de las acciones es una habilidad, y como cualquier otra habilidad, sólo se llega a ser un experto en ella a través de la práctica. La buena noticia es que prácticamente cualquier persona que esté dispuesta a trabajar con diligencia en el análisis de los gráficos de las acciones puede convertirse, si no en un auténtico experto, al menos en un experto – lo suficientemente bueno como para mejorar su rentabilidad general en las operaciones bursátiles. Por lo tanto, es’Como inversor, le conviene comenzar o continuar su formación en el análisis de gráficos de acciones.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de cómo leer los gráficos de las acciones. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles: