Qué es la Correlación Serial?
La correlación serial es un término estadístico utilizado para describir la relación – concretamente, la correlación – entre el valor actual de una variable y un valor retardado de la misma variable de períodos anteriores.
La correlación serial, también conocida como autocorrelaciónLa autocorrelación, también conocida como correlación serial, se refiere al grado de correlación de las mismas variables entre dos intervalos de tiempo sucesivos., Los analistas financieros suelen utilizarlo para predecir la evolución futura de los precios de un valor, como una acción, basándose en la evolución anterior de los precios.
La correlación mide la fuerza de la relación entre las variables, y la correlación en serie determina la relación, si la hay, entre la misma variable medida en diferentes períodos de tiempo.
Si el valor actual de un valor se encuentra correlacionado en serie con sus valores anteriores, la correlación puede utilizarse para predecir posibles valores futuros.
Resumen
Medición de las correlaciones seriales
Las correlaciones seriales, cuando existen, pueden ser positivo o negativo.
Cuando la variable de un valor’Si el precio actual de un producto y su precio en un periodo de tiempo anterior presentan una correlación serial positiva, muestran lo que se conoce como aversión a la media.
La aversión a la media indica que las variaciones de los precios del valor tienden a seguir tendencias y que, a lo largo de períodos de tiempo, mostrarán desviaciones estándar más elevadas que las que se darían en ausencia de correlación.
Existe una gran variedad de fórmulas estadísticas complejas que pueden utilizarse para medir la correlación serial; sin embargo, la mayoría de las fórmulas calculan la correlación serial con valores que van de -1 a +1.
Un valor de correlación serial de cero indica que no existe correlación. En otras palabras, no existe una relación o patrón observable entre el valor actual de una variable y su valor durante períodos de tiempo anteriores. Los valores más cercanos a +1 indican una correlación serial positiva, mientras que los valores entre cero y -1 indican una correlación serial negativa.
Uso de la Correlación Serial en la modelización financiera
Detección e implementación del uso de correlaciones seriales en la construcción de modelos financieros¿Qué es un modelo financiero??Un modelo financiero es una representación de una empresa’El rendimiento pasado y futuro de la empresa en función de sus activos & operaciones. Descubra: qué es un modelo financiero? se ha hecho cada vez más popular desde la generalización del uso de la tecnología informática en la década de 1980.
En la actualidad, los bancos de inversión y otras instituciones financieras incorporan regularmente el estudio de las correlaciones seriales para ayudar a mejorar los modelos de previsión de los rendimientos de las inversiones, detectando los patrones que pueden darse en las variaciones de los precios a lo largo del tiempo.
Al mejorar la precisión de los modelos financieros, el uso de medidas de correlación serial puede servir para ayudar a maximizar el rendimiento de la inversión, reducir el riesgo de la misma, o ambas cosas.
El estudio de las correlaciones seriales no se originó realmente en el sector de los servicios financieros – tiene su origen en el mundo de la ingeniería. Los primeros estudios de las correlaciones seriales fueron estudios de cómo las señales, como las señales de radiodifusión, variaban a lo largo de períodos de tiempo sucesivos.
Después de que estos estudios resultaran fructíferos, los economistas y analistas financieros empezaron a considerar gradualmente las correlaciones en serie entre los valores de los precios de los títulos y diversas métricas económicas, como los tipos de interés o el producto interior bruto (PIB).
Las correlaciones pueden medirse utilizando la fórmula =CORRELFunción CORRELLa función CORREL se encuentra dentro de las funciones estadísticas de Excel. Calcula el coeficiente de correlación entre dos variables. Como analista financiero, la función CORREL es muy útil cuando queremos encontrar la correlación entre dos variables, e.g., la correlación entre un en Excel.
Ejemplo – Cómo detectar los valores con tendencia a la baja
Un ejemplo de cómo puede utilizarse la correlación serial para predecir los movimientos futuros de los precios de un valor puede encontrarse en los valores de impulso.
Los valores de impulso son valores que, históricamente, han mostrado movimientos de precios que revelan tendencias sostenidas. Es decir, una vez que el precio de una acción comienza a moverse en una dirección, tiende a ganar impulso y a continuar moviéndose en la misma dirección durante períodos de tiempo sucesivos.
Los valores de impulso pueden identificarse porque presentarán una correlación serial positiva. Se puede demostrar que el precio actual de la acción tiene una correlación positiva con la misma’s en periodos de tiempo anteriores.
Un inversor puede utilizar este conocimiento para beneficiarse de la compra de valores identificados como impulsivos una vez que empiezan a mostrar una tendencia de precios.
El inversor adquiere las acciones basándose en la suposición de que las variaciones futuras de los precios tenderán a parecerse a las variaciones recientes de los precios del pasado – en otras palabras, que las acciones sigan en tendencia durante al menos un periodo de tiempo en el futuro.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’s a la Correlación Serial. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos de análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales: