Qué es una correlación?
Una correlación es una medida estadística de la relación entre dos variables. La medida se utiliza mejor en variables que demuestran una relación lineal entre sí. El ajuste de los datos puede representarse visualmente en un gráfico de dispersión. Mediante un gráfico de dispersión, podemos evaluar en general la relación entre las variables y determinar si están correlacionadas o no.
El coeficiente de correlación es un valor que indica la fuerza de la relación entre las variables. El coeficiente puede tomar cualquier valor de -1 a 1. Las interpretaciones de los valores son:
Una de las principales aplicaciones del concepto en finanzas es la gestión de carterasPerfil de la carrera de gestión de carterasLa gestión de carteras es la gestión de inversiones y activos para clientes, que incluyen fondos de pensiones, bancos, fondos de cobertura, oficinas familiares. El gestor de carteras es responsable de mantener la combinación de activos y la estrategia de inversión adecuadas a las necesidades del cliente. Salario, habilidades,. Un conocimiento profundo de este concepto estadístico es esencial para el éxito de la optimización de la cartera.
Correlación y causalidad
La correlación no debe confundirse con la causalidad. La famosa expresión “La correlación no significa causalidad” es crucial para la comprensión de los dos conceptos estadísticos.
Si dos variables están correlacionadas, esto no implica que una variable provoque los cambios en otra variable. La correlación sólo evalúa las relaciones entre variables, y puede haber diferentes factores que conduzcan a las relaciones. La causalidad puede ser una razón para la correlación, pero no es la única explicación posible.
nuestro sitio web’El Curso de Matemáticas para Finanzas Corporativas explora los conceptos de matemáticas financieras necesarios para la modelización financiera.Qué es la modelización financieraLa modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Resumen de lo que es la modelización financiera, cómo & por qué construir un modelo.
Cómo encontrar la correlación?
El coeficiente de correlación que indica la fuerza de la relación entre dos variables se puede encontrar utilizando la siguiente fórmula:
Donde:
Para calcular el coeficiente de correlación mediante la fórmula anterior, debe realizar los siguientes pasos:
Puede ver que el cálculo manual del coeficiente de correlación es un proceso extremadamente tedioso, especialmente si la muestra de datos es grande. Sin embargo, hay muchas herramientas de software que pueden ayudarle a ahorrar tiempo en el cálculo del coeficiente. La función CORREL Función CORRELLa función CORREL se clasifica dentro de las funciones estadísticas de Excel. Calculará el coeficiente de correlación entre dos variables. Como analista financiero, la función CORREL es muy útil cuando queremos encontrar la correlación entre dos variables, e.g., la correlación entre ain Excel es una de las formas más sencillas de calcular rápidamente la correlación entre dos variables para un gran conjunto de datos.
Ejemplo de correlación
Juan es un inversor. Su cartera sigue principalmente el rendimiento de la S&P 500 y Juan quiere añadir las acciones de Apple Inc. Antes de añadir Apple a su cartera, quiere evaluar la correlación entre la acción y el S&P 500S&P – Standard and Poor’sStandard & Pobre’s es una empresa estadounidense de inteligencia financiera que opera como una división de S&P Global. S&P es un líder del mercado en el para asegurar que la adición de la acción ganó’s aumenta el riesgo sistemático de su cartera. Para hallar el coeficiente, Juan reúne los siguientes precios de los últimos cinco años (Paso 1):
Utilizando la fórmula anterior, Juan puede determinar la correlación entre los precios de las S&Índice P 500 y Apple Inc.
En primer lugar, Juan calcula los precios medios de cada valor para los periodos dados (Paso 2):
Tras el cálculo de los precios medios, podemos encontrar los demás valores. En la tabla siguiente se ofrece un resumen de los cálculos:
Con los números obtenidos, John puede calcular el coeficiente:
El coeficiente indica que los precios de la S&P 500 y Apple Inc. tienen una alta correlación positiva. Esto significa que sus precios respectivos tienden a moverse en la misma dirección. Por lo tanto, añadir Apple a su cartera aumentaría, de hecho, el nivel de riesgo sistemático.
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