Qué es un creador de mercado?
El creador de mercado se refiere a una empresa o un individuo que participa en los mercados de dos caras de un determinado valor. Significa que proporciona ofertas y demandas en función del tamaño del mercado de cada valor. Un creador de mercado busca beneficiarse de la diferencia entre la oferta y la demanda y proporciona liquidezLiquidezEn los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente a su precio. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa), y más fácil es venderla por su valor justo. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos cotizan con prima y los no líquidos con descuento. a los mercados financieros.
Resumen
Creador de mercado – Ejemplo
Consideremos una situación en la que un creador de mercado de acciones alfa puede proporcionar una cotización de 5 dólares a 5 dólares.50, 100×200. Significa que quieren comprar 100 acciones al precio de 5 dólares y, al mismo tiempo, ofrecen vender 200 acciones del mismo valor al precio de 5 dólares.50. La oferta de compra se conoce como bid, mientras que la oferta de venta es el ask.
Otros participantes en el mercado tienen la opción de levantar la oferta del creador de mercado a su precio de compra, es decir.e., $5.50. Significa que pueden comprar al creador de mercado al precio dado. También pueden alcanzar la oferta o venderles por su precio de oferta, que es de 5 dólares.
La diferencia de 0 dólares.La diferencia de 50 euros entre los precios de compra y venta de las acciones alfa parece un pequeño margen. Sin embargo, los pequeños diferenciales, como tales, pueden sumar grandes beneficios a diario, debido a los grandes volúmenes de negociación.
Qué entidades actúan como creadores de mercado?
Un creador de mercado puede ser una empresa miembro de una bolsa de valoresBolsa de Valores de Nueva York (NYSE)La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la mayor bolsa de valores del mundo, ya que alberga el 82% de los valores de S&P 500, así como 70 de las mayores o ser un participante individual del mercado. Por lo tanto, pueden hacer ambas cosas – ejecuta operaciones en nombre de otros inversores y realiza operaciones para sí mismo.
Cuando participan en el mercado por cuenta propia, se conoce como operación principal. Cuando se realiza una operación principal, se hace a los precios que aparecen en la bolsa’s sistema de negociación. El diferencial entre la oferta y la demanda es el beneficio total obtenido por el creador. Un diferencial de compra y venta es la diferencia entre los importes del precio de compra y del precio de venta, respectivamente.
Por ejemplo, en el ejemplo anterior, el diferencial entre el precio de compra y el de venta es la diferencia entre 5.50 y 5 dólares. El beneficio total obtenido por el creador de mercado es de 50 dólares (5.5 * 200 – $5 * 100 – $5.5*100).
El ejemplo más común de creador de mercado es una empresa de corretaje que ofrece soluciones de compra y venta a los inversores inmobiliarios. Desempeña un papel importante en el mantenimiento de la liquidez en el mercado inmobiliario.
Por lo general, un creador de mercado encontrará que hay una caída en el valor de una acción antes de que se venda a un comprador, pero después’s de la compra del vendedor. Así, los creadores de mercado son compensados por el riesgo que asumen mientras mantienen los valores.
Por qué son importantes los creadores de mercado?
El objetivo de los creadores de mercado en un mercado financiero es mantener la funcionalidad del mercado inyectando liquidez. Lo hacen asegurando que el volumen de operaciones es lo suficientemente grande como para que las operaciones puedan ejecutarse de forma fluida.
En ausencia de creadores de mercado, un inversor que quiera vender sus valores no podrá deshacer sus posiciones. Es porque el mercado no’No siempre hay compradores disponibles.
Si un tenedor de bonos quiere vender el título, el creador de mercado se lo comprará. Del mismo modo, si un inversor quiere comprar una determinada acciónStockWhat is a stock? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y puede reclamar parte de la empresa’Los activos y beneficios residuales de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente., los creadores de mercado se asegurarán de que las acciones de esa empresa estén disponibles para la venta. Así, actúan como mayoristas en los mercados financieros.
Los precios fijados por los creadores de mercado son un reflejo de la demanda y la oferta. Los agentes de bolsa también pueden desempeñar la función de creadores de mercado en ocasiones. Sin embargo, representa un conflicto de intereses porque los corredores pueden estar incentivados a recomendar a sus clientes los valores que hacen el mercado.
Más información
nuestro sitio web es el proveedor oficial de la Banca Comercial & Analista de crédito (CBCA)™Página del programa – CBCAObtener la CBCA de nuestro sitio web™ certificación y convertirse en una banca comercial & Analista de crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de primera clase. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos de análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestro sitio web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo, paso a paso, de la mano de instructores profesionales de Wall Street.