Qué es una crisis financiera?
Una crisis financiera se define como cualquier situación en la que uno o más activos financieros importantes – como acciones, bienes inmueblesLos bienes inmuebles son propiedades que consisten en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, instalaciones, carreteras, estructuras y sistemas de servicios públicos., o petróleo – pierde repentinamente (y normalmente de forma inesperada) una cantidad sustancial de su valor nominal.
Algunos ejemplos comunes de crisis financiera son las crisis de los mercados financierosCrisis financiera asiáticaLa crisis financiera asiática es una crisis causada por el colapso del tipo de cambio y la burbuja de dinero caliente. Comenzó en Tailandia en julio de 1997 y – ya sea de forma generalizada o dentro de sectores específicos – crashes del mercado de la vivienda y pánicos bancarios. Una corrida bancaria se produce cuando un gran número de depositantes bancarios entran en pánico y tratan de retirar, de una vez, todos los fondos que tienen depositados en su banco.
En Estados Unidos, desde hace un par de siglos, se producen crisis financieras de uno u otro tipo aproximadamente cada 25-30 años. Algunos ejemplos recientes son la crisis financiera mundial de 2008 y el estallido de la burbuja especulativa de las puntocom a principios de siglo.
Resumen
Entender las crisis financieras
Aunque las distintas crisis financieras difieren tanto en su naturaleza como en su gravedad, hay algunas condiciones comunes que suelen acompañar a dichas crisis.
Uno de ellos es que una crisis financiera suele ir precedida, acompañada o seguida de periodos en los que hay problemas de crédito generalizados. La crisis financiera mundial de 2008 no fue una excepción. Se precipitó en gran medida por el auge masivo de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, que creó una gran pila de préstamos hipotecarios que estaban prácticamente condenados desde el principio a acabar en impago.
Los préstamos hipotecarios de alto riesgo son préstamos concedidos a compradores de viviendas con puntuaciones crediticias relativamente bajasPuntuación crediticiaLa puntuación crediticia es un número representativo de la situación financiera y crediticia de una persona y de su capacidad para obtener ayuda financiera de los prestamistas. Los prestamistas utilizan la puntuación de crédito para evaluar a un posible prestatario’La crisis financiera es una de las razones por las que puede ser un acontecimiento o una serie de acontecimientos relativamente pequeños. – en préstamos breves y cuantiosos concedidos a personas que probablemente tendrán dificultades para hacer frente a los pagos del préstamo.
Según varios estudios sobre las crisis financieras, la rápida expansión del crédito disponible, seguida de un periodo más corto de fuerte restricción del crédito, suele ser un indicio de alerta temprana de una próxima crisis financiera. Las crisis financieras van seguidas casi siempre de un periodo de fuerte restricción del crédito, en el que los prestamistas tratan de frenar su exposición al riesgo concediendo créditos únicamente a los prestatarios con calificaciones crediticias estelares.
Otro hecho sobre las crisis financieras es que, aunque no’Aunque no se producen con mucha frecuencia, sí parecen ocurrir con relativa regularidad. A lo largo del último siglo y medio, Estados Unidos ha experimentado, por término medio, algún tipo de crisis financiera cada 25 ó 30 años.
Sin embargo, la historia más reciente muestra que las crisis financieras surgen un poco más a menudo. La U.S., por ejemplo, sufrió un gran colapso bursátil en 1987, luego la burbuja de las puntocom a principios de la década de 2000, y después la crisis financiera mundial de 2008.
Las crisis financieras suelen ser difíciles de prever, y una de las razones es que la causa desencadenante puede ser un acontecimiento o una serie de acontecimientos relativamente pequeños. Por ejemplo, la burbuja de las puntocom que se produjo en torno a 2000-2002, aunque fue catastrófica para muchos inversores del sector tecnológico en rápido crecimiento, en un principio afectó a una proporción relativamente pequeña del mercado bursátil global. A pesar del fracaso de numerosas empresas, varias empresas puntocom, como Amazon y Google, disfrutaron de un crecimiento masivo en los años siguientes.
Por último, una crisis financiera suele conducir a un período de recesión económica general notablemente grave. Una economía’El producto interior bruto (PIB)El producto interior bruto (PIB) es una medida estándar de un país’ón económica y un indicador de su nivel de vida. Además, el PIB puede utilizarse para comparar los niveles de productividad entre distintos países. suele disminuir hasta un 50% más durante una recesión que sigue a una crisis financiera, en comparación con una “normal” una recesión que no esté precedida o iniciada por una crisis particular.
La próxima crisis financiera?
El mundo puede estar a punto de sufrir otra gran crisis financiera mundial a raíz de la pandemia del Covid-19 (si’no están ya en uno). Sin embargo’s difícil ver, a partir de mediados de 2020, cuáles pueden ser las consecuencias económicas finales del virus y de los cierres de cuarentena generalizados. Es, en parte, porque muchos prestamistas están practicando actualmente la indulgencia de crédito – es decir, no presionar a los deudores que se retrasan en el pago de sus préstamos.
Por lo tanto, es posible que el verdadero nivel de dificultades financieras experimentado por muchas empresas y personas no haya alcanzado su pleno efecto. Muchos analistas de mercado advierten que, hasta ahora’Hemos visto sólo la punta del iceberg en términos de quiebras corporativas y personales – que es probable que haya muchos más por venir.
En segundo lugar, los gobiernos están haciendo todo lo que se les ocurre para apuntalar sus economías. Sin embargo, aunque la mayoría de los gobiernos se comprometen a hacer “lo que sea necesario,” sus extraordinarios esfuerzos no pueden mantenerse para siempre. Aunque los tipos de interés se mantienen, por el momento, en niveles mínimos históricos, ya hay indicios de que los prestamistas de EE.S. empezando a endurecer el crédito. Una grave crisis crediticia en un futuro no muy lejano no es ciertamente descartable.
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