Qué es una cuenta gestionada?
Una cuenta gestionada es una cartera de acciones o bonos – o una combinación de ambos – que es propiedad de un único gestor. El inversor contrata a un gestor de inversiones profesional para que supervise la situación financiera de la cuenta’La gestión del fondo se basa en la búsqueda de objetivos específicos, como el crecimiento a largo plazo o los ingresos corrientes. Es una forma de que un inversor institucionalInversor institucionalUn inversor institucional es una entidad jurídica que acumula los fondos de numerosos inversores (que pueden ser inversores privados u otras entidades jurídicas) para o inversor individual se beneficie de un gestor de inversiones privado’s experiencia profesional.
El gestor de inversiones ejerce una autoridad discrecional sobre la cuenta, lo que le permite tomar decisiones de inversión relacionadas directamente con el propietario’La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdidas que un inversor está dispuesto a soportar al tomar una decisión de inversión. Varios factores determinan el nivel de riesgo. Los gestores profesionales tienden a supervisar activamente este tipo de cuentas porque los mercados en los que se invierte cambian continuamente.
Resumen
Cómo funciona
La gestión de una cuenta personal implica a tres actores clave – el cliente, el asesor financiero y el gestor de inversiones. Cada uno de los actores entra en una sociedad con objetivos diferentes, pero trabajan juntos para complacer al propietario principal de la cuenta. Lo que diferencia al asesor financiero y a los gestores de inversiones es su perspectiva individual.
Mientras el gestor se concentra en la supervisión y el ajuste de la cuenta gestionada’Mientras que el asesor financiero se centra en todos los aspectos de las opciones de inversión del inversor’La situación financiera de la cuenta. Los clientes invierten en cuentas gestionadas para alcanzar objetivos financieros específicos. La cuenta puede contener efectivo, títulos de propiedad o activos financieros.
Siempre que el gestor de inversiones profesional realice las operaciones de acuerdo con la cuota anual del cliente’El cliente no necesita los objetivos de la cuenta, sino el cliente principal’La cuenta puede contener dinero en efectivo, títulos de propiedad o activos financieros. Se basa principalmente en la idea de que el gestor de dinero tiene un deber fiduciario con el cliente principal y debe actuar con la máxima lealtad y buena fe, o puede enfrentarse a sanciones penales o civiles por incumplimiento de contrato y perder el derecho a una indemnización. El gestor de inversiones suele revelar todos los datos importantes relativos a la cuenta’Las participaciones y la rentabilidad del fondo.
Las cuentas gestionadas suelen tener unos requisitos mínimos de inversión y unas estructuras de comisiones de transacción considerables. Muchos inversores suelen iniciar sus inversiones con un mínimo de 250.000 dólares, aunque algunos gestores de dinero también pueden aceptar cuentas gestionadas con mínimos como 100.000 y 50.000 dólares.
La proporción de los activos bajo gestión (AUM)Los activos bajo gestión (AUM) son el valor total de mercado de los valores que una institución financiera posee o gestiona en nombre de sus clientes. determina el gestor’s cuota anual. El importe de la remuneración varía considerablemente según el gestor, pero lo más habitual es el 1% y el 2% de los AUM. Además, la cuenta’El tamaño de los activos del fondo determina el importe del descuento que ofrecen los gestores, lo que significa que cuanto más pequeña sea la cartera, mayor será el porcentaje de la comisión. Como los honorarios son gastos de inversión, son deducibles de impuestos.
Las cuentas gestionadas frente a. Fondos de inversión
La similitud entre las cuentas gestionadas y los fondos de inversión estriba en la gestión activa de carteras o grupos de dinero que se invierten en varias clases de activos. Un fondo de inversión es técnicamente un tipo de cuenta gestionada en la que un gestor de dinero profesional es contratado por la empresa del fondo para supervisar las inversiones en el fondo’La cartera del inversor.
Al igual que las cuentas gestionadas, el gestor posee plenos poderes discrecionales sobre las decisiones de inversión diarias, que se adaptan al fondo’Los objetivos generales del inversor. La inversión en fondos de inversión alcanzó un máximo histórico en la década de 1950, y durante ese periodo, los fondos de inversión se promocionaron como vehículos de inversión para que los pequeños inversores minoristas adquirieran experiencia y conocimientos profesionales en la gestión del dinero. Antes, el servicio estaba reservado a los inversores de alto poder adquisitivo.
Pros y contras de las cuentas gestionadas (en comparación con los fondos de inversión)
Las cuentas gestionadas y los fondos de inversión son cada vez más populares entre los inversores de alto poder adquisitivoUn individuo de alto poder adquisitivo (HNWI)Un individuo de alto poder adquisitivo (HNWI) se refiere a un individuo con un patrimonio neto de un mínimo de 1.000.000 de dólares en activos altamente líquidos, como efectivo y. Los inversores suelen recurrir a la gestión privada del dinero debido a la gran variedad de opciones disponibles en la actualidad. En este tipo de acuerdos, los clientes se liberan de la engorrosa participación en las transacciones individuales. Algunas de las ventajas y desventajas de las cuentas gestionadas frente a los fondos de inversión son las siguientes:
Pros
Contras
Consideraciones sobre la gestión y las transacciones
En cuanto a la gestión, se contratan gestores de fondos profesionales para supervisar las cuentas gestionadas y los fondos de inversión. Las cuentas gestionadas se adaptan a determinados riesgos, objetivos y clientes’Necesidades de los gestores. Los fondos de inversión se gestionan en nombre de otros titulares de fondos de inversión y se ajustan a los objetivos de inversión y rentabilidad.
En términos de transacciones, las cuentas gestionadas pueden ser más lentas. Por ejemplo, una inversión completa puede retrasarse porque el cliente no ha aportado toda la cantidad de dinero necesaria.
Por el contrario, las operaciones con fondos de inversión son mucho más rápidas, ya que los activos pueden comprarse y rescatarse diariamente, según se desee. Sin embargo, existen algunas penalizaciones cuando los fondos de inversión se rescatan antes de mantenerlos durante un determinado periodo de tiempo.
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