Qué son los derivados cotizados?
Los derivados negociados en bolsa consisten principalmente en opciones y futuros negociados en bolsas públicas, con un contrato estandarizado. A través de los contratos, la bolsa determina una fecha de vencimientoFecha de vencimiento (derivados)La fecha de vencimiento se refiere a la fecha en que expiran los contratos de opciones o futuros. Es el último día de vigencia del contrato de derivados., El bono de cupón cero es un bono que no paga intereses y que se negocia con un descuento sobre su valor nominal.
Por lo tanto, los derivados negociados en bolsa promueven la transparencia y la liquidez al proporcionar información de precios basada en el mercado. En cambio, los derivados extrabursátiles se negocian de forma privada y se adaptan a las necesidades de cada parte, por lo que son menos transparentes.
Resumen
Tipos de derivados negociados en bolsa
1. Derivados bursátiles
Las acciones ordinarias son la clase de activos más negociadaClase de activosUna clase de activos es un grupo de vehículos de inversión similares. Suelen negociarse en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas normas y reglamentos. utilizado en los derivados cotizados. Los derivados bursátiles globales se consideran un indicador adelantado de las tendencias futuras del valor de las acciones ordinarias.
2. Derivados sobre índices
Los derivados relacionados con índices se venden a los inversores que desean comprar o vender una bolsa entera en lugar de simplemente futuros de una acción concreta. La entrega física del índice es imposible porque no existe una unidad del S&P o TSX.
3. Derivados sobre divisas
Los mercados de derivados negociados en bolsa incluyen algunos pares de divisas para su negociación. Existen contratos de futuros u opciones para los pares, y los inversores pueden optar por ir en largo o en corto.
4. Derivados sobre materias primas
El mercado de materias primas se refiere al sector de las materias primas. La negociación de derivados sobre materias primas incluye los futuros y las opciones que están garantizados por activos físicos o materias primas.
5. Derivados inmobiliarios
Los derivados inmobiliarios permiten invertir en bienes raíces sin tener que poseer edificios físicos. Se comercializan ampliamente y estuvieron en el centro de la crisis financiera mundial de 20082008-2009 Crisis financiera mundialLa crisis financiera mundial de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva a la que se enfrentó el mundo entre 2008 y 2009. La crisis financiera ha afectado a particulares e instituciones de todo el mundo, y millones de estadounidenses se han visto profundamente afectados. Las instituciones financieras empezaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el Gobierno estadounidense se vio obligado a ofrecer rescates.
Compensación y liquidación de derivados negociados en bolsa
Los derivados negociados en bolsa requieren un depósito inicial que se liquida a través de una cámara de compensación. Las cámaras de compensación se encargan de las tareas técnicas de compensación y liquidación necesarias para ejecutar las operaciones. La mayoría también se negocia con una contraparte central de compensación (CPP), que son instituciones altamente reguladas que gestionan el riesgo de crédito entre dos partes comerciales.
Ventajas de los derivados cotizados
1. Alta liquidez
Los derivados negociados en bolsa tienen contratos estandarizados con un precio transparente, lo que permite comprarlos y venderlos fácilmente. Los inversores pueden aprovechar la liquidez compensando sus contratos cuando sea necesario. Pueden hacerlo vendiendo la posición actual en el mercado o comprando otra posición en sentido contrario.
Las operaciones de compensación pueden realizarse en cuestión de segundos sin necesidad de negociaciones, lo que hace que los instrumentos derivados negociados en bolsa sean mucho más líquidos.
La alta liquidez también facilita que los inversores encuentren otras partes a las que vender o contra las que apostar. Como hay más inversores activos al mismo tiempo, las transacciones pueden realizarse de forma que se minimice la pérdida de valor.
2. La intermediación reduce el riesgo de impago
Los derivados negociados en bolsa también son beneficiosos porque evitan que las dos partes de la transacción negocien entre sí a través de la intermediación. Ambas partes de una transacción informarán a la bolsa; por lo tanto, ninguna de las partes se enfrenta a un riesgo de contraparte.
La parte intermedia, la bolsa, es considerada una parte creíble por la mayoría de los operadores de todo el mundo. La bolsa actuará como intermediaria y asumirá el riesgo financiero de sus clientes. De este modo, se reduce de forma efectiva el riesgo de impago y de crédito para las partes que realizan la transacción.
3. Plataforma bursátil regulada
La bolsa se considera más segura porque está sujeta a una gran regulación. La bolsa también publica información sobre las principales operaciones del día. Por lo tanto, hace un buen trabajo para evitar que los pocos grandes participantes se aprovechen del mercado a su favor.
Desventaja de los derivados cotizados
Pérdida de flexibilidad
Los contratos estandarizados de los derivados cotizados no se pueden adaptar y, por tanto, hacen que el mercado sea menos flexible. No hay negociación alguna, y gran parte de los instrumentos’ propiedades ya han sido señaladas en los contratos.
Libro electrónico completo sobre comercio e inversión
Desde los mercados de capitales hasta las estrategias de negociación y análisis técnico, el libro electrónico de 115 páginas de Trading & Investing cubre todos los temas principales que un analista de nivel mundial necesita conocer!