Qué es una desinversión?
Una desinversión (o desprendimiento) es la eliminación de la empresa’La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o una agencia gubernamental) que es incapaz de pagar sus deudas pendientes. Puede producirse una desinversión parcial o total, dependiendo del motivo por el que la dirección haya optado por vender o liquidar su negocio’ recursos. Algunos ejemplos de desinversiones son la venta de derechos de propiedad intelectual, las adquisiciones y fusiones de empresas y las desinversiones por orden judicial.
¿Cuáles son las razones de una desinversión??
Hay muchas razones por las que una empresa puede decidir que necesita vender un activo, una unidad de negocio o toda la compañía. Algunas de las razones más comunes son:
1. Vender unidades de negocio redundantes
La mayoría de las empresas deciden vender una parte de sus operaciones principales, si no rinden, para centrarse más en las unidades que funcionan bien y son rentables.
2. Para generar fondos
La venta de una unidad de negocio por dinero en efectivo es una fuente de ingresos sin una obligación financiera vinculante.
3. Para aumentar el valor de reventa
La suma de una empresa’El valor de liquidación de los activos individuales de la empresa supera el valor de mercado de sus activos combinados, lo que significa que se obtiene una mayor ganancia en la liquidación que en la conservación de los activos existentes.
4. Para garantizar la supervivencia o la estabilidad de la empresa
A veces, las empresas se enfrentan a dificultades financieras, por lo que, en lugar de cerrar o declararse en quiebra, la venta de una unidad de negocio les proporcionará una solución.
5. Cumplir con los reguladores
Una orden judicial exige la venta de una empresa para mejorar la competencia en el mercado.
Cómo se lleva a cabo una desinversión?
Las empresas desinvierten para gestionar eficazmente su cartera de activos. Existen múltiples opciones para realizar el proceso y ejecutar efectivamente la disposición.
1. Ventas parciales
Vender una filial a otra empresa para obtener capital y aplicar los fondos a unidades centrales más productivas.
2. Escisión por escisión
Una estrategia empresarial en la que una compañía’La división o unidad de una empresa se separa y se convierte en una empresa independiente.
3. Escisión de la empresa
Cuando una empresa se escinde en una o más empresas independientes y, en consecuencia, la empresa matriz se disuelve o deja de existir.
4. La salida de la equidad
Un enfoque corporativo en el que la empresa vende una parte de su filial de propiedad total a través de ofertas públicas iniciales u OPIs y todavía conserva la gestión y el control total.
Relación con las fusiones y adquisiciones (M&A)
Las operaciones de desinversión se suelen agrupar con el proceso de fusiones y adquisicionesFusiones Adquisiciones M&Un procesoEsta guía le lleva a través de todos los pasos del proceso de valoración&Un proceso. Aprenda cómo se completan las fusiones y adquisiciones y los acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición. La mayoría de la gente piensa en el lado de la compra de estas transacciones (compra de negocios), pero las empresas también buscan activamente la venta de activos no rentables o no esenciales para optimizar su negocio.
Revisión constante de una empresa’El desarrollo de la cartera de activos de la empresa y su optimización para obtener el mejor rendimiento es una parte importante de la estrategia corporativa.
Ejemplo: GE se desprende de GE Capital
En 2015, la empresa matriz GE decidió que vendería su negocio GE Capital como parte de un plan de reestructuración. Según un artículo de Fortune, a los inversores les gustó esta operación por tres razones principales:
Para saber más, lea Fortune’s en la venta del negocio y la posterior reestructuración de las operaciones restantes.
Desarrollo corporativo y banca de inversión
Los profesionales de las finanzas que participan más activamente en la realización de la venta de activos y unidades de negocio son los banqueros de inversión¿Qué hacen los banqueros de inversión??Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones, modelos financieros & construir presentaciones. Aunque se trata de uno de los puestos más codiciados y gratificantes del sector bancario, la banca de inversión es también una de las carreras más difíciles y desafiantes, Guía de IB y desarrollo corporativoDesarrollo corporativoEl desarrollo corporativo es el grupo de una empresa responsable de las decisiones estratégicas para hacer crecer y reestructurar su negocio, establecer asociaciones estratégicas, profesionales.
Al analizar una desinversión, los analistas de banca de inversión o de desarrollo de empresas realizan una valoración del activo utilizando modelos financieros y otras técnicas.
Para saber más sobre la valoración en relación con la M&A, consulte nuestro sitio web’s cursos de modelización financiera en líneaCursos de modelización financiera.
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