Qué es la disponibilidad de préstamos de margen?
La disponibilidad de préstamos de margen se refiere a los fondos actualmente disponibles en una cuenta de margen que pueden utilizarse para comprar valores adicionalesValores de negociaciónLos valores de negociación son valores adquiridos por una empresa con el fin de obtener un beneficio a corto plazo. Los valores se emiten dentro del sector de la empresa,. Un inversor también puede retirar los fondos para uso personal.
Una cuenta de margen permite a los inversores comprar más valores de los que podrían comprar’ve comprado utilizando sus depósitos reales. Cuando los inversores utilizan los préstamos con margen para comprar más valores, utilizan los depósitos en efectivo y los valores comprados en su cuenta de margen como garantía.
Resumen
Comprender la disponibilidad de los préstamos de margen
Las empresas de corretaje utilizan la disponibilidad de préstamos de margen para determinar la cantidad de dinero en una cuenta de margen que un cliente puede utilizar para comprar valores. Este importe varía con el tiempo según el valor de los valores adquiridos.
Por ejemplo, si el valor de las acciones de la empresa ABC cambia de 5 a 8 dólares por acción, la disponibilidad del préstamo con margen también aumenta en un margen similar. Por el contrario, si el precio por acción cae de 5 a 3 dólares por acción, el número de fondos disponibles para el cliente también se ve afectado.
Por lo general, las empresas de corretaje deben imponer un margen de mantenimiento del 25% en las cuentas de los clientes; sin embargo, este requisito puede ser mayor dependiendo de la empresa de corretaje. Si un descenso en el valor de los valores comprados hace que el saldo de la cuenta de margen caiga por debajo del requisito de mantenimiento, el corredor emitirá un requerimiento de margen.
Un ajuste de márgenes requiere que el cliente aumente el valor de su cuenta vendiendo algunos de los valores en la cuenta o depositando fondos adicionales en la cuenta para cumplir con el requisito de saldo mínimo. El inversor puede disponer de hasta tres días desde la fecha del ajuste de márgenes para cumplir con los requisitos de mantenimiento de márgenes.
Cómo funciona el préstamo con margen
El préstamo con margen es una forma de financiación para comprar productos financieros, y está respaldado por el efectivo depositado en la cuenta de margen, así como por la garantía en forma de acciones, materias primas, derivadosDerivadosLos derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que están, y otros productos financieros en la cuenta. La financiación de márgenes está disponible tanto para los prestatarios particulares como para las empresas, y les ayuda a pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de una inversión.
En pocas palabras, el préstamo con margen permite a los inversores apalancar la cantidad de acciones con margen que pueden poseer. La cantidad de fondos que un inversor puede pedir prestada depende de su valor prestable, del valor de los activos de su cartera y del límite de crédito establecido por el corredor en función del cliente’El nivel de riesgo del cliente.
Ejemplo práctico
Si Juan mantiene 5.000 dólares en efectivo en su cuenta de margen, su poder adquisitivo total es de 10.000 dólares. Significa que puede gastar hasta 10.000 dólares en valores marginables para añadirlos a su cartera. Los 10.000 $ se componen de 5.000 $ (50%) pagados en efectivo y otros 5.000 $ (50%) pagados utilizando el préstamo de intermediación.
En la mayoría de los corredores de bolsa, los clientes pueden pedir prestado hasta el 50% del valor de los valores con margen, pero no hay muchos clientes que estén dispuestos a arriesgar tanto, especialmente en las operaciones de alto valor.
Las cuentas de margen también permiten a los clientes pedir préstamos contra sus valores con margen. Por ejemplo, si Juan tiene 5.000 dólares en acciones con margen en su cuenta de margen, puede comprar otro lote de acciones por valor de 5.000 dólares. Los valores marginables actúan como garantía del 50% (2.500 $) de las acciones recién compradas, mientras que las acciones marginables compradas proporcionan una garantíaColateralLa garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como seguridad para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra la pérdida potencial para el prestamista en caso de que el prestatario incumpla sus pagos. para el otro 50% (2.500 $).
Por lo tanto, el cliente’Los valores de Juan tendrán un valor de 10.000 $, con un margen de préstamo del 50% sin una inversión adicional en efectivo.
Qué es un ajuste de márgenes?
Cuando se abre una cuenta de corretaje con margen, el cliente debe mantener un saldo mínimo específico en la cuenta. Por lo general, el saldo mínimo es del 30% al 40% del valor de los valores que poseen y puede variar en función del corredor. El cliente’Los valores de la cuenta de margen actúan como garantía, y cualquier cambio en el valor de los valores afecta al valor de la garantía.
Si un descenso en el valor de los valores hace que el patrimonio neto caiga por debajo del margen mínimo requerido, el corredor emitirá una alerta de llamada de margen. Una llamada de margen requiere que el cliente deposite inmediatamente fondos adicionales en la cuenta de margen para cumplir con el margen de mantenimiento requerido.
Ejemplo práctico
Supongamos que Juan posee 100 acciones de la empresa ABC por valor de 5.000 dólares en su cuenta con margen y compra otras 100 acciones a 50 dólares por acción con margen. Significa que Juan posee ahora acciones por valor de 10.000 dólares con un margen del 50%.
Sin embargo, una demanda presentada contra la empresa ABC desató el pánico entre los inversores, haciendo que las acciones de la empresa ABC cayeran de 50 a 35 dólares por acción. Como resultado, John’Las acciones de la empresa valen ahora 7.000 dólares. John’El capital de la empresa vale ahora 2.000 dólares (7.000 dólares menos 5.000 dólares de margen).
Suponiendo que el corredor imponga un requisito de mantenimiento del 40%, significa que Juan debe mantener un saldo mínimo de 2.800 dólares (40% x 7.000) frente a su saldo actual de 2.000 dólares. Por lo tanto, el corredor de bolsa emitirá un requerimiento de margen por 800 dólares. Juan deberá depositar 800 dólares adicionales para cumplir con el margen de mantenimiento.
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