Qué es la economía financiera?
La economía financiera es una rama de la economía que se ocupa de los distintos mercados financierosBolsa de Valores de Nueva York (NYSE)La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo, albergando el 82% de los S&P 500, así como 70 de los más grandes, teniendo en cuenta cómo se utilizan los recursos. Su especial atención a las actividades monetarias la diferencia de las demás ramas.
En la economía financiera se analizan aspectos importantes que ocurren en los mercados de divisas y de valores, así como la forma en que la inflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere a los aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero)., depresión, deflaciónDeflaciónLa deflación es una disminución del nivel general de precios de los bienes y servicios. Dicho de otro modo, la deflación es una inflación negativa. Cuando se produce,, la recesión, los precios y otras variables financieras impactan entre sí. La economía financiera es importante para tomar decisiones de inversión, identificar riesgos y valorar valores y activos.
Cómo funciona la economía financiera?
Como se ha mencionado anteriormente, la economía financiera estudia las actividades monetarias de los mercados financieros, lo que la convierte en un campo cuantitativo. La economía financiera hace lo siguiente
Aspectos de la economía financiera
Hay dos aspectos básicos de la economía financiera, a saber, el valor actual y la diversificación de la gestión del riesgo.
1. Valor actual
Todo inversor es consciente de que el valor de su dinero hoy ganó’no será la misma en los próximos 10 o 20 años. Por ejemplo, el dinero de hoy no proporcionará el mismo poder adquisitivo en los próximos 20 años. Este es un hecho importante que debe ser reconocido por los inversores a la hora de tomar decisiones.
Deben descontar la diferencia de 10 o 20 años debido a la inflación y el riesgo. El aspecto del descuento es muy importante porque ya existen problemas asociados, como los planes de pensiones infrafinanciados.
2. Gestión del riesgo y diversificación
El riesgo es inherente a casi todas las actividades financieras. Cualquiera que siga el mercado de valores se dará cuenta de que las acciones que se negocian pueden cambiar de tendencia en cualquier momento. Los rendimientos de la inversión en acciones son a veces elevados, ya que el riesgo también es alto. Idealmente, si un inversor posee dos activos de riesgo, sus rendimientos individuales deberían compensar al otro.
Conceptos básicos de la economía financiera
Hay dos conceptos básicos de la Economía Financiera – la Teoría de la Cartera y el Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM).
1. Teoría de la cartera
También llamada Teoría Moderna de la Cartera, esta teoría afirma que los inversores muestran una aversión natural al riesgo y, por lo tanto, tratarán de evitar las inversiones con mayores riesgos, así como aquellas con menores rendimientos. Pero las inversiones con mayores rendimientos conllevan sin duda mayores riesgos.
Además, el concepto considera que los activos no deben tratarse en función de su rendimiento individual, sino de cómo interactúan entre sí. Esto se debe a que ser capaz de encontrar la combinación correcta de dichos activos puede ayudar al inversor a conseguir la mayor rentabilidad posible para un determinado nivel de riesgo y viceversa.
2. Modelo de valoración de activos de capital (CAPM)
El modelo de valoración de activos de capital (CAPM)FinanzasLos artículos de finanzas de nuestro sitio web están diseñados como guías de autoestudio para aprender importantes conceptos de finanzas en línea a su propio ritmo. Navegue por cientos de artículos! evalúa los riesgos y rendimientos que conlleva un activo de riesgo para determinar su precio. Además, propone que los riesgos asumidos por los inversores deben ser contrarrestados con una compensación adecuada. Sigue la siguiente fórmula:
Dónde:
Ra = Rendimiento esperado de un valor
Rrf = Tasa libre de riesgo
Ba = Beta del valor
Rm = Rendimiento esperado del mercado
Beneficios de la economía financiera
El beneficio final de la economía financiera es proporcionar a los inversores la información necesaria para tomar decisiones sólidas e informadas en relación con sus opciones de inversión. Se les presentan los riesgos y los factores de riesgo que conllevan sus inversiones, el valor razonable del activo que desean adquirir y la normativa de los mercados financieros en los que participan.
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