Escisión de activos líquidos: una forma fiscalmente eficiente de distribuir el efectivo

¿Qué es una escisión rica en efectivo??

Una escisión rica en efectivo es una fusión y adquisiciónFusiones Adquisiciones M&Esta guía le lleva a través de todos los pasos en el proceso de M&Un proceso. Conozca cómo se completan las fusiones y adquisiciones y los acuerdos. En esta guía, describiremos la técnica del proceso de adquisición en la que una empresa matriz intercambia la empresa’Una subsidiaria (sub) es una entidad de negocios o corporación que es propiedad total o parcialmente controlada por otra compañía, denominada como la compañía matriz o holding. La propiedad se determina por el porcentaje de acciones que posee la empresa matriz, y esa participación debe ser de al menos el 51%.de la empresa sin incurrir en impuestos, siempre que se cumplan los requisitos legales. La técnica permite a las empresas deshacerse de los activos no esenciales y salir con dinero en efectivo sin vender técnicamente nada. EscisionesSpin-OffUna escisión corporativa es una estrategia operativa utilizada por una empresa para crear una nueva filial de negocios de su empresa matriz. se consideran no imponibles, ya que las operaciones sólo reorganizan la empresa’s activos.

Un ejemplo de una escisión rica en efectivo es el caso de Yahoo que planea vender sus activos en Yahoo! Japón y Alibaba, sin pagar un enorme impuesto sobre las plusvalías. El coste de los activos es de aproximadamente 20.000 millones de dólares, y si la empresa tuviera que pagar impuestos por esta transacción, ascendería a más de 7.000 millones de dólares. Sin embargo, con una técnica de cash rich split off, Yahoo vendería sus activos asiáticos sin incurrir en una obligación fiscal.

Cómo funciona una escisión de Cash Rich?

Para que una transacción de escisión rica en efectivo sea válida, un tercero tendría que crear una nueva empresa que incluya efectivo o equivalentes de efectivoEquivalentes de efectivoEl efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos del balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias mayores o iguales al 66% de la empresa y activos operativos. Los activos operativos incluyen licencias, negocios y otros activos mayores o iguales al 33% del valor total de la empresa. La empresa debe haber sido propietaria y haber explotado el negocio durante 5 años o más. Esta empresa se intercambiaría con el vendedor’s activos.

Tras el canje, el comprador deberá poseer y operar la nueva empresa durante al menos dos años. Sin embargo, el efectivo recibido puede utilizarse o monetizarse inmediatamente.

¿Cuál es el beneficio de una escisión rica en efectivo??

La técnica es beneficiosa tanto para el vendedor como para el “rica en efectivo” filial de la empresa. El vendedor disfruta de una enajenación libre de impuestosReorganización libre de impuestosPara calificar como una reorganización libre de impuestos, una transacción debe cumplir ciertos requisitos, que varían mucho dependiendo de la forma de la transacción. de la empresa’s activos por efectivo. Además, el vendedor tiene la oportunidad de negociar con la filial la aportación de activos operativos que el vendedor tiene previsto adquirir.

La filial se beneficia de una escisión rica en efectivo al obtener la oportunidad de deshacerse de un activo no esencial sin incurrir en un gasto fiscal. También tienen la oportunidad de recomprar acciones a un precio atractivo.

Cuáles son los retos de una escisión rica en efectivo?

Aunque la transacción beneficiaría al vendedor y al comprador, supondría una merma para el Departamento de Tesorería., especialmente cuando se trata de activos de inversión importantes. Esto se debe a la enorme logística que conlleva y a las cuestiones regulatorias que hay que sortear.

Aprenda más sobre otras estrategias relacionadas con los impuestos

Gracias por leer nuestro sitio web’Guía para una escisión. Para obtener más información, consulte los siguientes recursos:

  • Reorganización de tipo AUna reorganización de tipo A es una fusión o consolidación legal, que se clasifica en la sección 368 del IRC.
  • Sección 382Sección 382La sección 382 define las deducciones permitidas que una empresa puede hacer contra su renta imponible, utilizando las pérdidas netas de explotación. La limitación y el cambio de propiedad son
  • Sección 368Sección 368La sección 368(A)(1) esboza un formato para el tratamiento fiscal estadounidense de las reorganizaciones corporativas, tal como se describe en el Código de Rentas Internas de 1986.

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