Qué es un evento de liquidez?
Un evento de liquidez es un proceso por el cual un inversor liquida su posición de inversión en una empresa privadaEmpresa de capital privadoUna empresa de capital privado es una empresa’s cuyas acciones son propiedad de personas físicas o jurídicas y que no ofrece participaciones a los inversores en forma de acciones negociadas en una bolsa de valores pública. y lo intercambia por efectivo. El objetivo principal de un evento de liquidez es la transferencia de un activo ilíquido (una inversión en una empresa privada) al activo más líquido – efectivo.
Un evento de liquidez es una forma de la estrategia de salidaEstrategias de salidaLas estrategias de salida son planes ejecutados por propietarios de empresas, inversores, comerciantes o capitalistas de riesgo para salir de su posición en un activo en un momento determinado utilizado por las empresas de capital privado. Por lo general, el evento se planifica cuidadosamente mucho antes de que se desencadene. Suele desencadenarse cuando se cumplen ciertas condiciones o se dan circunstancias particulares. Los fundadores de la empresa y los inversores son los principales interesados en el evento.
Formas de evento de liquidez
1. Oferta pública inicial (OPI)
La empresa’Las acciones de NewTech Corp. pasan a cotizar en bolsa después de una OPVO (Oferta Pública Inicial) Una Oferta Pública Inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una oferta pública inicial, la empresa se considera una empresa privada, normalmente con un pequeño número de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores empresariales como inversores de capital riesgo o inversores ángeles). Aprenda qué es una OPV. La empresa’Los fundadores e inversores de la empresa pueden vender sus acciones y monetizar sus inversiones iniciales.
2. Adquisición directa
En lugar de salir a bolsa, la empresa o una participación en ella puede venderse directamente a una parte interesada (e.g., Empresa de capital privadoLas 10 mejores empresas de capital privadoQuiénes son las 10 mejores empresas de capital privado del mundo? Nuestra lista de las diez mayores empresas de capital riesgo, ordenadas por el capital total recaudado. Estrategias comunes dentro de P.E. incluyen compras apalancadas (LBO), capital riesgo, capital de crecimiento, inversiones en dificultades y capital mezzanine.). Este es otro método de monetizar una inversión inicial.
Razones para un evento de liquidez
Un evento de liquidez puede desencadenarse por las siguientes razones:
Ejemplo de un evento de liquidez
PE Partners es una empresa de capital riesgo que invirtió 5 millones de dólares en NewTech Corp., una startup tecnológica. En sus cinco años de actividad, NewTech Corp. ha experimentado un crecimiento significativo y se ha vuelto muy rentable. Con el fin de obtener financiación adicional para seguir creciendo, la empresa’s la dirección decide emprender una OPI.
PE Partners evalúa las condiciones del mercado y la empresa’Un evento de liquidez es el proceso por el cual un inversor liquida su posición de inversión en una empresa privada. Durante la OPV, los socios de PE vendieron su participación en NewTech Corp. por 25 millones de dólares.
Recursos adicionales
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