Guía de Excel para finanzas – Funciones & Fórmulas
Si quieres aprender Excel para finanzas, entonces’has llegado al lugar adecuado. En nuestro sitio web’Tenemos la misión de ayudarle a avanzar en su carrera como analista financiero…y ser un experto en Excel es una gran parte de ello.
En esta guía’Hemos desglosado las que creemos que son las funciones de Excel más importantes para los profesionales de las finanzas. Si se trabaja a través de esta lista’te confía’estará bien preparado para ser un analista financiero de talla mundialLa trifecta del analista® GuíaLa guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de clase mundial. ¿Quieres ser un analista financiero de clase mundial? ¿Busca seguir las mejores prácticas del sector y destacar entre la multitud?? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta® consiste en el análisis, la presentación & habilidades blandas en Excel.
Las 10 funciones de Excel más importantes para las finanzas
Aquí están las 10 funciones y fórmulas más importantes que necesitas conocer, simple y llanamente. Siga esta guía y’estará preparado para afrontar cualquier problema financiero en Excel. Hay que tener en cuenta que si bien cada una de estas fórmulas y funciones son útiles de forma independiente, también pueden utilizarse en combinaciones que las hacen aún más potentes. Señalaremos estas combinaciones siempre que sea posible.
#1 XNPV
Fórmula: =XNPV(tasa_de_descuento, flujos_de_efectivo, fechas)
La fórmula número uno en Excel para los profesionales de las finanzas tiene que ser XNPV. Cualquier análisis de valoración destinado a determinar el valor de una empresa tendrá que determinar el valor actual neto (VAN) de una serie de flujos de caja.
A diferencia de la función normal de VAN en Excel, XNPV tiene en cuenta fechas específicas para los flujos de caja y es, por tanto, mucho más útil y preciso.
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#2 XIRR
Fórmula: =XIRR(flujos de caja, fechas)
Estrechamente relacionada con XNPV, otra función importante es XIRRXIRR vs IRRPor qué usar XIRR vs IRR. XIRR asigna fechas específicas a cada flujo de caja individual, lo que la hace más precisa que IRR cuando se construye un modelo financiero en Excel., que determina la tasa interna de rendimiento de una serie de flujos de caja, dadas unas fechas concretas.
La XIRR debería utilizarse siempre en lugar de la fórmula normal de la TIR, ya que es muy poco probable que los períodos de tiempo entre los flujos de caja sean todos exactamente iguales.
Para obtener más información, consulte nuestra guía que compara XIRR vs IRR en ExcelXIRR vs IRRPor qué utilizar XIRR vs IRR. XIRR asigna fechas específicas a cada flujo de caja individual, lo que la hace más precisa que IRR cuando se construye un modelo financiero en Excel..
#3 MIRR
Fórmula: =MIRR(flujos de caja, coste de los préstamos, tasa de reinversión)
He aquí otra variación de la tasa interna de rendimientoTasa interna de rendimiento (TIR)La tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá de un proyecto o inversión. que’Es muy importante para los profesionales de las finanzas. La M significa Modificado, y esta fórmula es especialmente útil si el dinero de una inversión se invierte en otra diferente.
Por ejemplo, imagine que el flujo de caja de una empresa privada se invierte en bonos del Estado.
Si la empresa tiene un alto rendimiento y produce un 18% de TIRTasa interna de rendimiento (TIR)La tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá de un proyecto o inversión., pero el dinero en efectivo en el camino se reinvierte en un bono a sólo el 8%, la Tasa Interna de Retorno (TIR) combinada La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión. será mucho más bajo que el 18% (será el 15%, como se muestra en el ejemplo siguiente).
A continuación se muestra un ejemplo de MIRR en acción.
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#4 PMT
Fórmula: =PMT(tasa, número de periodos, valor actual)
Esta es una función muy común en Excel para los profesionales de las finanzas que trabajan con el modelado financiero de bienes raícesREFMOnuestro curso REFM está diseñado para entrenar a construir un modelo financiero de desarrollo de bienes raíces desde cero en Excel. Obtenga nuestro curso REFM ahora. La fórmula es más fácil de pensar como una calculadora de pago de la hipoteca.
Dado un tipo de interés, y un número de periodos de tiempo (años, meses, etc.) y el valor total del préstamo (e.g., hipoteca) se puede calcular fácilmente el importe de los pagos.
Recuerda que esto produce el pago total, que incluye tanto el principal como los intereses.
Vea un ejemplo a continuación que muestra cuáles serán los pagos anuales y mensuales de una hipoteca de 1 millón de dólares con un plazo de 30 años y un interés del 4.Tipo de interés del 5%.
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#5 IPMT
Fórmula: = IPMT(tipo, nº de periodos actuales, nº de periodos totales, valor actual)
IPMT calcula la parte de los intereses de un pago de deuda fijo. Esta función de Excel funciona muy bien junto con la función PMT anterior. Al separar los pagos de intereses en cada periodo, podemos obtener los pagos de capital en cada periodo tomando la diferencia de PMT e IMPT.
En el ejemplo siguiente, podemos ver que el pago de intereses en el año 5 es de 41.844 dólares en un préstamo a 30 años con un 4.Tipo de interés del 5%.
#6 EFECTO
Fórmula: =EFECTO(tipo de interés, nº de periodos por año)
Esta función financiera en Excel devuelve el tipo de interés anual efectivo para la capitalización no anual. Esta es una función muy importante en Excel para los profesionales de las finanzas, sobre todo para los que se dedican a los préstamos.
Por ejemplo, un valor de 20.El tipo de interés anual (TAE) del 0% que se compone mensualmente es en realidad un 21.94% de tasa de interés anual efectiva.
Vea un ejemplo detallado de esta función de Excel a continuación.
#7 DB
Fórmula: =DB(coste, valor de salvamento, vida/# de períodos, período actual)
Esta es una función de Excel muy importante para los contablesContabilidadLas empresas de contabilidad pública están formadas por contables cuyo trabajo es servir a las empresas, los individuos, los gobiernos & sin fines de lucro mediante la preparación de estados financieros, impuestos y profesionales de las finanzas. Si quiere evitar la construcción de un gran programa de depreciación de saldo decreciente (DB) Programa de depreciaciónUn programa de depreciación es necesario en el modelado financiero para vincular los tres estados financieros (ingresos, balance, flujo de caja) en Excel., Excel puede calcular su gasto de depreciación en cada período con esta fórmula.
A continuación se muestra un ejemplo de cómo utilizar esta fórmula para determinar la depreciación de la DB.
En la modelización financieraQué es la modelización financieraLa modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Visión general de lo que es la modelización financiera, cómo & por qué construir un modelo., Los analistas suelen elaborar manualmente un calendario de amortización. Para saber más, consulte nuestra serie de cursos de modelización financieraCursos de modelización financiera.
#8 TASA
Fórmula: =TASA(# de períodos, pago de cupón por período, precio del bono, valor nominal del bono, tipo)
La función RATE puede utilizarse para calcular el rendimiento hasta el vencimiento de un valor. Esto es útil para determinar la tasa de rendimiento anual media que se obtiene al comprar un bono.
#9 FV
Fórmula: =FV(tipo, nº de periodos, pagos, valor inicial, tipo)
Esta función es genial si quiere saber cuánto dinero tendrá en el futuro, dado un saldo inicial, pagos regulares y un tipo de interés compuesto.
En el siguiente ejemplo, verá lo que ocurre con 25 millones de dólares si’s crecen al 4.5% anual durante 30 años y recibe 1 millón de dólares al año en adiciones al saldo total. El resultado es 154 dólares.6 millones.
Para saber más, consulte nuestro curso de fórmulas avanzadas de Excel.
#10 PENDIENTE
Fórmula: =SLOPE(variable dependiente, variable independiente)
Los profesionales de las finanzas a menudo tienen que calcular la BetaUnlevered Beta / Asset BetaUnlevered Beta (Beta del Activo) es la volatilidad de los retornos de un negocio, sin considerar su apalancamiento financiero. Sólo tiene en cuenta sus activos. (volatilidad) de una acción al realizar análisis de valoración y modelos financieros. Mientras puedes coger una acción’s Beta de BloombergDatos financierosDónde encontrar datos para analistas financieros – Bloomberg, CapitalIQ, PitchBook, EDGAR, SEDAR y más fuentes de datos financieros para analistas financieros en línea o de CapIQCapIQCapIQ (abreviatura de Capital IQ) es una plataforma de inteligencia de mercado diseñada por Standard & Pobre’s (S&P). La plataforma se utiliza ampliamente en muchos ámbitos de la empresa, se’A menudo la mejor práctica es construir el análisis usted mismo en Excel.
La función de pendiente en Excel le permite calcular fácilmente BetaUnlevered Beta / Asset BetaUnlevered Beta (Beta del activo) es la volatilidad de los rendimientos de una empresa, sin considerar su apalancamiento financiero. Sólo tiene en cuenta sus activos., Dados los rendimientos semanales de una acción y el índice con el que desea compararla.
El siguiente ejemplo muestra exactamente cómo calcular la beta en Excel para el análisis financiero.
Para obtener más información, consulte nuestros cursos de valoración en líneaExplorar todos los cursos.
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