Qué es la exposición al mercado?
La exposición al mercado se refiere a la cantidad absoluta de fondos o al porcentaje de una cartera que se invierte en un valor determinado, o en un conjunto de valores que forman parte del mismo sector industrial o de mercado. Suele expresarse en forma de porcentaje del total de valores de una cartera. Es una representación de la cantidad de dinero que un inversor puede perder debido a los riesgos asociados a una determinada inversión.
Cuanto mayor sea la exposición al mercado, mayor será el riesgo asociado al valor, la industria, el sector o el área de inversión específicos. La exposición al riesgo determina cómo se dividen los activos en una determinada cartera de inversión. Separar las clases de inversión de esta manera permite a los inversores mitigar el riesgo.
Resumen
Otros tipos de exposiciones al riesgo en los mercados
La exposición al mercado es diferente de la exposición financiera, que evalúa la cantidad de dinero que puede perderse debido a los riesgos asociados a un valor concreto. En el mercado de divisas, la moneda de referencia se refiere a la exposición a las fluctuaciones de la moneda.
Por ejemplo, las divisas, como el dólar y el euro, fluctúan mucho. Por lo tanto, si un inversor con sede en Grecia invierte en el mercado de valores de EE.UU. Bolsa de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Nueva York (NYSE) es la mayor bolsa de valores del mundo, y alberga el 82% de los mercados de valores de EE.UU&P 500, así como 70 de las mayoresy el dólar se debilita frente al euro, pueden perder dinero.
Exposición al mercado según el tipo de inversión
Una cartera es una mezcla de varios valores. Considere una situación en la que una cartera está compuesta por un 60% de bonosLos bonos son valores de renta fija que emiten las empresas y los gobiernos para obtener capital. El emisor de los bonos toma prestado el capital del tenedor de los bonos y le hace pagos fijos a un tipo de interés fijo (o variable) durante un periodo determinado., 25% de acciones y 15% de derivados, como opciones. Así, la exposición al mercado bursátil es del 40%, dado que tanto las acciones como los derivados están sujetos a los riesgos bursátiles. Sin embargo, dado que la exposición al riesgo de los bonos del Estado es del 60%, este inversor concreto puede perder más con los bonos que con las acciones.
Exposición al mercado según la región
Cuando un inversor examina su cartera según la región, incluye la separación de las inversiones nacionales de las realizadas en los mercados extranjeros. Pueden dividir aún más sus inversiones en mercados extranjeros según la región.
Por ejemplo, una cartera puede incluir un 30% de inversiones nacionales y un 70% de inversiones extranjeras, el 50% de las cuales pueden realizarse en mercados asiáticos, y la otra mitad en mercados europeos. Así, la exposición global a la zona euroEurozonaTodos los países de la Unión Europea que adoptaron el euro como moneda nacional forman una región geográfica y económica conocida como la zona euro. La Eurozona forma una de las mayores regiones económicas del mundo. Diecinueve de los 28 países de Europa utilizan el euro será el 35% de la cartera.
Exposición al mercado según el sector
Durante un determinado conjunto de condiciones de mercado, los diferentes sectores pueden actuar y reaccionar de forma diferente. Considere una situación en la que el 60% de las inversiones se compone de acciones de empresas que producen bienes de consumo duraderos, mientras que el resto son de la industria de bienes de lujo. Los bienes de consumo de rápida rotación (FMCG)Los bienes de consumo de rápida rotación (FMCG)Los bienes de consumo de rápida rotación (FMCG), también denominados bienes de consumo envasados (CPG), se refieren a productos de gran demanda, que se venden rápidamente y que son asequibles La industria de los bienes de lujo ejerce una mayor influencia en los rendimientos de la cartera.
Gestión de riesgos
Es importante tener en cuenta la exposición global al riesgo de una cartera determinada al determinar la asignación de activos. Es porque un enfoque en la exposición al riesgo puede aumentar en gran medida los rendimientos o minimizar las pérdidas.
La exposición al mercado debe clasificarse de acuerdo con los objetivos de inversión a largo plazo del titular de la cartera. Por ejemplo, una persona con aversión al riesgo puede querer minimizar el riesgo y creará una cartera diversa con tenencia de bonos y acciones de empresas. Será menos arriesgada que una cartera que conste enteramente de valores bursátiles. Sin embargo, estos últimos pueden proporcionar una mayor rentabilidad al inversor.
Los expertos del sector suelen recomendar que las carteras deben incluir una amplia gama de activos para evitar estar sobreexpuestos a un sector o clase de activos. Por ejemplo, tener acciones de una empresa del sector de la hostelería no’No sólo exponen al inversor a las fluctuaciones del mercado de valores. También están expuestos a las condiciones imperantes en el sector,
Así, si el inversor quisiera evitar una alta exposición al mercado de la industria del petróleo debido a una guerra en Oriente Medio, vendería las participaciones.
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