Qué es una expresión de interés (EOI)?
Una expresión de interés (EOI) es uno de los documentos iniciales de la transacciónPlantillasPlantillas empresariales gratuitas para utilizar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Se puede utilizar para las transacciones, compartida por el comprador con el vendedor en una posible M&A M&A SinergiasM&A Las sinergias se producen cuando el valor de una empresa fusionada es superior a la suma de las dos empresas individuales. 10 formas de estimar las sinergias operativas en M&Los tratos son: 1) analizar la plantilla, 2) buscar formas de consolidar a los proveedores, 3) evaluar cualquier ahorro en la sede o en el alquiler 4) estimar el valor ahorrado al compartir el acuerdo. La EOI indica un interés serio por parte del comprador de que su empresa esté interesada en pagar una determinada valoración y adquirir al vendedor’s a través de una oferta formal.
La EOI comienza con unos elogios introductorios dirigidos a la empresa del vendedor’de la empresa. Dice algo así como, “Nos complace presentar esta indicación de interés.…” Comparte el comprador’s visión y capacidades estratégicas para llevar a la empresa a mayores alturas.
Contenido de la Expresión de Interés (EOI)
1. Precio de compra – Una EOI cubre la contraprestación de compra que el comprador está dispuesto a pagar sin efectivo ni deudas en el momento de cerrar la operación. También menciona que la contraprestación total a pagar incluye las valoraciones y los pagos por ESOPs, bonos u otros instrumentos emitidos por el vendedor en relación con las indemnizaciones por despido. El comprador también se reserva el derecho de cambiar las condiciones de la contraprestación y puede optar por no seguir adelante con la transacción, ya que el documento es una mera expresión de interés y no es vinculante para ninguna de las partes.
2. Metodología de valoración – En ella se mencionan las bases de la valoración y las principales hipótesis adoptadas por el comprador para lograr la valoración. La oferta se basa en el vendedor’s proyecciones futuras. Algunos de los supuestos pueden ser:
3. Diligencia debida – Como paso siguiente, el comprador pide una oportunidad para realizar la diligencia debida con total satisfacción. Pide una oportunidad para realizar la diligencia debida tanto del negocio como del vendedor. También destaca las principales áreas en las que se fijaría el comprador al realizar el mismo. Esto puede incluir la diligencia en finanzas, asuntos legales, negocios, contratos con clientes, contratos con proveedores, ventas y marketing, recursos humanos, instalaciones, tecnología, planta y maquinaria, etc.
4. Estructura de la transacción – El comprador explica la estructura de la transacción que le interesa. Trata sobre si están interesados en una compra completa de la empresa o sólo en una escisión de alguna división. Menciona el tipo de activos y contratos que el comprador estaría interesado en tomar con la estructura de earn-outs. También menciona cómo el comprador va a financiar el precio de compra de la transacción, que puede ser del saldo de caja de su balance o de un préstamo bancario.
5. Plan de retención de la dirección – El comprador también indica sus planes para la alta dirección del vendedor y el tipo de acuerdos que pueden abordar.
6. Servicios de transición y apoyo – El comprador menciona que necesitaría apoyo de transición durante un determinado periodo de tiempo para gestionar eficazmente la empresa. También dice que no se pagará ninguna cantidad adicional aparte de la “Precio de compra” para dichos servicios.
7. Aprobaciones necesarias para la transacción – Para que un acuerdo reciba el visto bueno final, el comprador necesitará la aprobación de su Consejo de Administración y, por tanto, informa al vendedor al respecto para que se puedan decidir los plazos adecuados en una fase temprana.
8. Conducción de los negocios – El comprador espera que el vendedor lleve a cabo el negocio en el curso normal sin ningún impacto material adverso en el negocio. En el caso de que el vendedor tenga la intención de realizar algún tipo de cambio estructural, se debe informar al comprador.
9. Gastos de la transacción – El comprador deja muy claro que los gastos de la transacción correrán a cargo de cada una de las partes. Los gastos pueden estar relacionados con la diligencia debida, la negociación, la redacción de acuerdos legales, el apoyo profesional y jurídico, etc.
10. Confidencialidad – El comprador hace esta propuesta como parte interesada para entrar en la transacción. Dice que ni el nombre de la empresa ni la contraprestación de la compra deben ser revelados a un tercero sin el consentimiento escrito del comprador. El vendedor no debe revelar la identidad hasta que se hayan firmado los acuerdos definitivos.
11. Acuerdo no vinculante – El comprador aclara explícitamente que sólo se trata de una expresión de interés entre las partes y que ninguna de ellas está obligada a firmar el acuerdo. Ni el comprador ni el vendedor estarían en condiciones de reclamar ningún tipo de daño con referencia a la EOI.
Conclusión
El último párrafo de la carta incluye una nota de agradecimiento al vendedor por su tiempo y por tener en cuenta una oportunidad de venta al comprador. También menciona al comprador’El comprador deja explícitamente claro que se trata de una expresión de interés entre las partes y que ninguna de ellas está obligada a firmar el acuerdo.
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