Qué es la financiación basada en los ingresos?
La financiación basada en los ingresos, también conocida como financiación basada en los cánones, es un tipo de método de obtención de capital en el que los inversores acuerdan aportar capital a una empresa a cambio de un determinado porcentaje de la misma’Los ingresos brutos totales de la empresa son constantes. Es un modelo de inversión alternativo a las inversiones más convencionales basadas en el capital, como el capital riesgo y la inversión ángelCapital privado frente a capital riesgo, inversores ángeles/semillaComparar capital privado frente a capital riesgo frente a inversores ángeles y semilla en términos de riesgo, etapa de negocio, tamaño & tipo de inversión, métricas, gestión. Esta guía ofrece una comparación detallada entre el capital privado y el capital riesgo, y los inversores ángeles y los inversores iniciales. Es fácil confundir las tres clases de inversores, así como la financiación de la deuda.
La financiación basada en los ingresos es un método atractivo de obtención de capital para las empresas. Una empresa puede conseguir el capital necesario sin sacrificar parte de sus fondos propios o pignorando una parte de sus activos como garantíaColateralLa garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra la pérdida potencial para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos.. Además, en relación con la financiación de la deuda y el capital, la financiación basada en los ingresos es un proceso mucho más sencillo que requiere menos documentación.
Financiación basada en los ingresos frente a. Financiación basada en la deuda y el capital
La financiación basada en los ingresos parece similar a la financiación de la deuda porque los inversores tienen derecho a reembolsos regulares de su capital inicialmente invertido. Sin embargo, la financiación basada en los ingresos no implica el pago de interesesGastos de interesesLos gastos de intereses surgen de una empresa que se financia mediante deuda o arrendamiento financiero. Los intereses se encuentran en la cuenta de resultados, pero también pueden. En cambio, los reembolsos se calculan utilizando un determinado múltiplo que da lugar a rendimientos superiores a la inversión inicial. Además, en la financiación basada en los ingresos, una empresa no está obligada a ofrecer garantías a los inversores.
A diferencia de los modelos de inversión basados en acciones, no se transfiere una participación en la propiedad de una empresa a los inversores. Sin embargo, es habitual que se emitan algunas garantías de capital a los inversores. Por último, en este modelo de inversión, una empresa no está obligada a proporcionar a los inversores puestos en el consejo de administraciónConsejo de AdministraciónUn consejo de administración es un panel de personas elegidas para representar a los accionistas. Toda empresa pública está obligada a instalar un consejo de administración..
Cómo funciona la financiación basada en los ingresos?
Imagine que es el director general de una pequeña empresa de SaaS. Usted cree que un mayor crecimiento de la empresa puede estar garantizado por una expansión que requiere la inyección de un millón de dólares adicionales de capital. Sin embargo, usted no puede obtener un préstamo de los bancos, y los accionistas no están dispuestos a diluir su participación en la empresa atrayendo a nuevos inversores mediante la financiación basada en los fondos propios. Por lo tanto, decide obtener el capital utilizando la financiación basada en los ingresos.
Su empresa llega a un acuerdo con ABC Capital, que se especializa en la financiación basada en los ingresos. El acuerdo establece que ABC Capital proporcionará el millón de dólares requerido a cambio de una parte de sus ingresos. Su empresa deberá realizar pagos mensuales de cuotas iguales a 2.El 5% de sus ingresos totales. Además, hay que pagar 1.Múltiplo de 5x del importe original para compensar a los inversores por el riesgo.
Palabra final
De un inversor’Desde el punto de vista del inversor, la financiación basada en los ingresos ofrece la oportunidad de obtener rendimientos lucrativos. No obstante, el inversor debe ser consciente de los riesgos asociados al modelo de financiación, ya que la tasa de reembolso tiene una relación directa con los ingresos. Si la empresa’Si los ingresos de su empresa experimentan un descenso significativo, la tasa de reembolso se reducirá proporcionalmente.
Además, el modelo de financiación basado en los ingresos no es adecuado para todas las empresas. El modelo sólo funciona con empresas que generan suficientes ingresos. Además, una empresa que pretenda recurrir a la financiación basada en los ingresos debe tener unos márgenes brutos sólidos para garantizar su capacidad de reembolso de la inversión. Por lo general, la financiación basada en los ingresos funciona mejor con las empresas de SaaS.
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