Qué son las finanzas corporativas?
Finanzas corporativasFundamentos de las finanzas corporativasEste curso gratuito de Introducción a las finanzas corporativas es perfecto para cualquier persona que se encuentre en la banca de inversión, la investigación de acciones y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera. se ocupa de la estructura de capital de una empresa, incluyendo su financiación y las acciones que la dirección lleva a cabo para aumentar el valor de la empresa. Las finanzas corporativas también incluyen las herramientas y el análisis utilizados para priorizar y distribuir los recursos financieros.
El objetivo último de las finanzas corporativas es maximizar el valorValor añadidoEl valor añadido es el valor extra creado por encima del valor original de algo. Puede aplicarse a productos, servicios, empresas, gestión y de un negocio a través de la planificación y la aplicación de los recursos, mientras que el equilibrio de riesgo y rentabilidad.
Imagen: nuestra web’Curso gratuito de introducción a las finanzas corporativasCorporate Finance FundamentalsEste curso gratuito de introducción a las finanzas corporativas es perfecto para cualquier persona que se encuentre en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera..
Las tres actividades importantes que rigen las finanzas corporativas
#1 Inversiones & Presupuestos de capital
La inversión y el presupuesto de capital incluyen la planificación de dónde colocar la empresa’El curso de introducción a las finanzas corporativas es perfecto para cualquier persona que se dedique a la banca de inversión, a la investigación de valores y a la contabilidad. Consiste principalmente en decidir si se persigue o no una oportunidad de inversión, y se logra mediante un extenso análisis financiero.
Mediante el uso de herramientas de contabilidad financiera, una empresa identifica los gastos de capitalCómo calcular CapEx – FórmulaEsta guía muestra cómo calcular CapEx derivando la fórmula CapEx de la cuenta de resultados y el balance para el modelado y análisis financiero., calcula los flujos de cajaValoraciónGuías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración de empresas y cómo valorar una empresa utilizando el análisis de empresas comparables, la modelización del flujo de caja descontado (DCF) y las transacciones precedentes, tal como se utiliza en la banca de inversión, la investigación de capital, de los proyectos de capital propuestos, compara las inversiones previstas con los ingresos proyectados y decide qué proyectos incluir en el presupuesto de capital.
Modelización financieraQué es la modelización financieraLa modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Visión general de lo que es la modelización financiera, cómo & por qué construir un modelo. se utiliza para estimar el impacto económico de una oportunidad de inversión y comparar proyectos alternativos. Un analista utilizará a menudo la Tasa Interna de Retorno (TIR)La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá de un proyecto o inversión.) junto con el Valor Actual Neto (VANFórmula del VANUna guía para la fórmula del VAN en Excel al realizar un análisis financiero. Es importante entender exactamente cómo funciona la fórmula del VAN en Excel y las matemáticas que hay detrás de ella. VAN = F / [ (1 + r)^n ] donde, PV = Valor Actual, F = Pago futuro (flujo de caja), r = Tasa de descuento, n = el número de períodos en el futuro) para comparar proyectos y elegir el óptimo.
#2 Financiación del capital
Esta actividad principal incluye decisiones sobre cómo financiar de manera óptima las inversiones de capital (discutidas anteriormente) a través de la empresa’ Patrimonio netoValor del patrimonio netoEl valor del patrimonio neto puede definirse como el valor total de la empresa atribuible a los accionistas. Para calcular el valor de los fondos propios, siga esta guía de nuestro sitio web., deudaValor de mercado de la deudaEl valor de mercado de la deuda se refiere al precio de mercado al que los inversores estarían dispuestos a comprar la deuda de una empresa, que difiere del valor contable en el balance., o una combinación de ambos. La financiación a largo plazo de los principales gastos de capital o inversiones puede obtenerse mediante la venta de acciones de la empresa o la emisión de títulos de deuda en el mercado a través de los bancos de inversión.
El equilibrio de las dos fuentes de financiación (capital y deuda) debe gestionarse de cerca, ya que tener demasiada deuda puede aumentar el riesgo de impago, mientras que depender demasiado del capital puede diluir los beneficios y el valor para los inversores originales.
En definitiva, es’es el trabajo de los profesionales de las finanzas corporativas para optimizar la empresa’Los accionistas invierten en empresas que cotizan en bolsa para obtener revalorización del capital e ingresos’El coste medio ponderado del capital de la empresa representa su coste de capital combinado, que incluye el capital y la deuda.) en la medida de lo posible.
#3 Dividendos y retorno del capital
Esta actividad requiere que los gestores de las empresas decidan si se mantiene un negocio’El exceso de beneficios de la empresa para futuras inversiones y necesidades operativas o para distribuir los beneficios a los accionistas en forma de dividendos o recompra de acciones.
Beneficios retenidosBeneficios retenidosLa fórmula de los beneficios retenidos representa todos los ingresos netos acumulados netos de todos los dividendos pagados a los accionistas. Los beneficios retenidos son la parte que no se distribuye a los accionistas puede utilizarse para financiar una empresa’ expansión. Esta puede ser a menudo la mejor fuente de fondos, ya que no incurre en deudas adicionales ni diluye el valor de los fondos propios mediante la emisión de más acciones.
A fin de cuentas, si los directivos de las empresas creen que pueden obtener una tasa de rendimiento de una inversión de capital que’s mayor que la empresa’El coste de capital de la empresaWACCWACC es una empresa’El coste medio ponderado del capital de la empresa representa el coste combinado del capital, que incluye los fondos propios y la deuda., deben perseguirlo. En caso contrario, deberían devolver el exceso de capital a los accionistas mediante dividendos o recompra de accionesDividendos frente a recompra de accionesLos accionistas invierten en empresas que cotizan en bolsa para obtener una revalorización del capital e ingresos. Hay dos formas principales en las que una empresa devuelve beneficios a sus accionistas – Dividendos en efectivo y recompra de acciones. Las razones que subyacen a la decisión estratégica sobre los dividendos frente a la recompra de acciones difieren de una empresa a otra.
¿Qué importancia tiene una empresa?’s La estructura de capital en las finanzas corporativas?
Una empresa’La estructura de capital de una empresa es crucial para maximizar el valor del negocio. Su estructura puede ser una combinación de deuda a largo y corto plazo y/o capital ordinario y preferente. La relación entre una empresa’La importancia del pasivo de una empresa y de sus fondos propios suele ser la base para determinar el grado de equilibrio o riesgo de la empresa’La financiación del capital de la empresa es.
Se considera que una empresa que se financia en gran medida con deuda tiene una estructura de capital más agresiva y, por lo tanto, puede suponer un mayor riesgo para los accionistas. Sin embargo, la asunción de este riesgo es a menudo la principal razón por la que una empresa’s el crecimiento y el éxito. Fundamentos de las finanzas corporativasEste curso gratuito de Introducción a las finanzas corporativas es perfecto para cualquier persona que esté en la banca de inversión, la investigación de valores y la contabilidad, o que esté comenzando su carrera.
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¿Cuáles son las trayectorias profesionales en finanzas corporativas??
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Las principales trayectorias profesionales en el sector de las finanzas corporativas incluyen puestos en Bancos de InversiónCarreras de Banca (Sell-Side) Los bancos, también conocidos como Dealers o colectivamente como Sell-Side, ofrecen una amplia gama de funciones como banca de inversión, investigación de valores, ventas & Los gestores de activos institucionales, conocidos como «Buy Side», ofrecen una amplia gama de puestos de trabajo que incluyen el capital privado, la gestión de carteras, la investigación y la gestión de riesgos. La sección «Empresas» de nuestro mapa interactivo de carreras le informará sobre los salarios, las habilidades, las personalidades, los cursos que necesita para trabajar en una empresa emisora y las empresas de contabilidad pública & sin ánimo de lucro mediante la elaboración de estados financieros, impuestos.
Recursos adicionales de finanzas corporativas
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