¿Qué es el flujo de caja libre??
El flujo de caja libre (FCF) mide una empresa’El rendimiento financiero de la empresa. Muestra el efectivo que una empresa puede producir después de deducir la compra de activos como propiedades, equiposPP&E (Propiedad, Planta y Equipo)PP&E (Property, Plant, and Equipment) es uno de los principales activos no corrientes que se encuentran en el balance. PP&El flujo de caja libre de la empresa se ve afectado por las inversiones de capital y otras inversiones importantesActivos intangiblesSegún las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios y sin sustancia física. Como todos los activos, los intangibles de su flujo de caja operativo. En otras palabras, el FCF mide la disponibilidad de una empresa’La capacidad de una empresa para producir lo que más interesa a los inversores: dinero en efectivo que’s disponible para ser distribuido de forma discrecional.
Tipos de flujo de caja libre
Cuando alguien se refiere al FCF, no siempre está claro a qué se refiere. Hay varias métricas diferentes a las que la gente podría referirse.
Los tipos más comunes son:
Para saber más sobre los distintos tipos, consulte nuestra guía definitiva sobre el flujo de cajaValoraciónGuías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración de empresas y cómo valorar una empresa mediante el análisis de empresas comparables, la modelización del flujo de caja descontado (DCF) y las transacciones precedentes, tal y como se utiliza en la banca de inversión, la investigación de valores,.
Importancia del flujo de caja libre
Conocer la empresa’El flujo de caja libre de la empresa permite a la dirección decidir sobre futuras empresas que mejoren el valor para el accionistaMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha, se utilizan tres métodos principales de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes. Además, tener un FCF abundante indica que una empresa es capaz de pagar sus cuotas mensuales. Las empresas también pueden utilizar su FCF para ampliar sus operaciones comerciales o realizar otras inversiones a corto plazo.
En comparación con los beneficios per se, el flujo de caja libre es más transparente al mostrar los activos y los beneficios residuales de la empresa (en caso de que se produzcan beneficios)’El potencial de la empresa para producir efectivo y beneficios.
Mientras tanto, otras entidades que buscan invertirMétodos de inversiónEsta guía y visión general de los métodos de inversión describe las principales formas en que los inversores tratan de ganar dinero y gestionar el riesgo en los mercados de capitales. Una inversión es cualquier activo o instrumento adquirido con la intención de venderlo por un precio superior al de compra en algún momento futuro (plusvalías), o con la esperanza de que el activo aporte directamente ingresos (como rentas de alquiler o dividendos). puede considerar las empresas que tienen un flujo de caja libre saludable debido a un futuro prometedor. Si se combina con un precio de las acciones bajo, los inversores pueden generalmente hacer buenas inversiones con empresas que tienen un alto FCF. Otros inversores tienen muy en cuenta el FCF en comparación con otras medidas porque también sirve de base importante para las accionesStockQué es una acción? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y puede reclamar parte de la empresa’En comparación con los beneficios per se, el flujo de caja libre es más transparente, ya que muestra los activos y los beneficios residuales de la empresa (en caso de que ésta se disuelva). Los términos «acción», «acciones» y «capital» se utilizan indistintamente. preciosModelo de crecimiento de GordonEl modelo de crecimiento de Gordon – también conocido como modelo de dividendos de Gordon o modelo de descuento de dividendos – es un método de valoración de acciones que calcula una acción’El valor intrínseco del activo, independientemente de las condiciones actuales del mercado. Los inversores pueden comparar las empresas con otros sectores utilizando este modelo simplificado.
Cómo se calcula el FCF?
Hay varias formas de calcular el FCF, aunque todas deberían dar los mismos resultados. La fórmula que figura a continuación es una fórmula sencilla y la más utilizada para el flujo de caja libre apalancado:
Flujo de caja libre = Flujo de caja operativo (CFO) – Gastos de capital
La mayor parte de la información necesaria para calcular una empresa’El FCF de la empresa aparece en el estado de flujos de caja. Como ejemplo, dejemos que la empresa A tenga 22 millones de dólares de efectivo procedentes de sus operaciones comercialesFlujo de cajaEl flujo de caja (CF) es el aumento o la disminución de la cantidad de dinero que una empresa, institución o individuo tiene. En finanzas, se utiliza para describir la cantidad de efectivo (moneda) y $6.5 millones de dólares utilizados para gastos de capital, netos de cambios en el capital de trabajo. Empresa A’s FCF se calcula entonces como
FCF = 22 DÓLARES – $6.5 = $15.5m
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