Qué es un fondo de pensiones?
Un fondo de pensiones es un fondo que acumula un capital que se paga como pensión a los empleados cuando se jubilan al final de sus carreras.
Los fondos de pensiones suelen reunir grandes sumas de dinero para invertirlas en los mercados de capitalesMercados de capitalesLos mercados de capitales son la plataforma del sistema de intercambio que transfiere el capital de los inversores que quieren emplear su exceso de capital a las empresas, como los mercados de acciones y bonos, para generar beneficios (rendimientos).
Un fondo de pensiones representa un inversor institucional e invierte grandes cantidades de dinero en empresas privadas y públicas. Los fondos de pensiones suelen estar gestionados por empresas (empleadores). El objetivo principal de un fondo de pensiones es garantizar que habrá suficiente dinero para cubrir las pensiones de los empleados tras su jubilación en el futuro.
Resumen
Qué es un plan de pensiones?
Un plan de pensiones se define como un plan de jubilación en el que tanto los empresarios como los trabajadores aportan capital a un fondo común reservado para futuros pagos de pensiones. Los fondos se invierten en nombre de los empleados, en lugar de permanecer inactivos en las cuentas bancariasCuentas corrientes frente a cuentas de ahorroUn cliente bancario puede elegir abrir cuentas corrientes frente a cuentas de ahorro en función de varios factores, como la finalidad, la facilidad de acceso u otros atributos. Una cuenta corriente es un tipo de cuenta bancaria que se utiliza para las transacciones diarias. Es la cuenta más básica que ofrecen los bancos, las cooperativas de crédito y los pequeños prestamistas.. Los rendimientos generados por las inversiones sirven como ganancias para el empleado en el momento de la jubilación.
Cómo funcionan los fondos de pensiones?
Lo más habitual es que los planes de pensiones sean de prestación definida, lo que significa que los empleados recibirán pagos de pensiones equivalentes a un determinado porcentaje de su salario medio pagado a lo largo de sus últimos años de empleo.
Abierto frente a. Fondos de pensiones cerrados
Los fondos de pensiones abiertos son custodios de al menos un plan de pensiones sin restricción de afiliación. Los fondos de pensiones cerrados apoyan los planes de pensiones que sólo están abiertos a determinados empleados.
Los fondos de pensiones cerrados pueden clasificarse a su vez en
Dónde invierten los fondos de pensiones?
El principal estilo de inversión de un fondo de pensiones es la diversificación y la prudencia. Los fondos de pensiones buscan la diversificación de la cartera, asignando el capital a diferentes instrumentos de inversión (acciones, bonos, derivados, inversiones alternativasInversión alternativaUna inversión alternativa es una inversión en activos diferentes del efectivo, las acciones y los bonos. Las inversiones alternativas pueden ser inversiones en activos tangibles como los metales preciosos o el vino. Además, pueden ser inversiones en activos financieros como el capital privado, los valores en dificultades y los fondos de cobertura., etc.).
Sin embargo, durante muchos años, los fondos de pensiones se limitaron a invertir principalmente en valores respaldados por el gobierno, como bonos con una alta calificación crediticia (bonos con grado de inversión) y acciones de primera claseBlue ChipUn blue chip es una acción de una corporación bien establecida con una reputación de fiabilidad, calidad y estabilidad financiera. Los valores de primera categoría suelen ser los líderes del mercado en sus sectores y tienen una capitalización bursátil de miles de millones de dólares.. Desde que los mercados evolucionan y dada la necesidad constante de una tasa de rendimiento relativamente alta, los fondos de pensiones pueden invertir en la mayoría de las clases de activos.
En la actualidad, muchos fondos de pensiones han pasado de la gestión activa de carteras de acciones a instrumentos de inversión pasiva, invirtiendo en fondos indexados y en fondos cotizados que siguen índices bursátiles. Las tendencias emergentes consisten en asignar capital a inversiones alternativas, concretamente a materias primas, bonos de alto rendimiento, fondos de cobertura y bienes inmuebles.
Carteras de valores respaldados por activos, e.g., los préstamos estudiantiles o la deuda de las tarjetas de crédito, son nuevas herramientas utilizadas por los fondos de pensiones para aumentar la tasa de rendimiento global. Las inversiones en capital privado son cada vez más populares entre los fondos de pensiones. Son simplemente inversiones a largo plazo en empresas privadas. El objetivo de las inversiones de capital privado es cobrar (vender un negocio) cuando el negocio madura para obtener ganancias significativas.
Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo o valor de inversión que invierte en propiedades inmobiliarias que generan ingresos. El fondo es operado y poseído por una sociedad de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, viviendas para estudiantes, los hoteles también son bastante populares entre los fondos de pensiones, siendo inversiones pasivas en los mercados inmobiliarios. Las inversiones inmobiliarias comerciales también se realizan en la construcción de oficinas, almacenes, parques industriales, etc.
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