¿Qué es un fondo equilibrado??
Un fondo equilibrado, también conocido como fondo híbrido, se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activosClase de activosUna clase de activos es un grupo de vehículos de inversión similares. Normalmente se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas normas y regulaciones.. Un fondo equilibrado suele combinar componentes de acciones y bonos en una cartera diversificada. Los fondos equilibrados suelen seguir una asignación de activos de un 60% de acciones y un 40% de bonos, como se ve a continuación:
La asignación de activos en un fondo equilibrado permite a los inversores crear una estrategia de inversión con un riesgo relativamente bajo y una alta rentabilidad. Los fondos conservadores se componen de menos acciones y más bonos, mientras que los agresivos se componen de más acciones y menos bonosTítulos de renta fijaLos títulos de renta fija son un tipo de instrumento de deuda que proporciona rendimientos en forma de pagos regulares, o fijos, de intereses y reembolsos del.
Diversificación
Los fondos equilibrados proporcionan a los inversores diversificación. Al diversificar la inversión entre diferentes clases de activos, el inversor mitiga el riesgo que, de otro modo, tendría que afrontar si’ha invertido en un fondo 100% de renta variable o 100% de renta fija.
En un escenario en el que la volatilidad se produzca en un sector, una cartera de fondos equilibrada experimentará menos fluctuaciones en comparación con una cartera de renta variable pura que invierta en el mismo sector. Aunque un fondo equilibrado ofrece diversificación, los valores seleccionados y las ponderaciones de cada clase de activos pueden no coincidir con el titular’s objetivos de inversión.
Riesgos asociados a un fondo equilibrado
Un fondo equilibrado es atractivo para los inversores con baja tolerancia al riesgo porque el fondo’El crecimiento de la economía supera a la inflaciónLa inflación es un concepto económico que hace referencia al aumento del nivel de precios de los bienes durante un periodo de tiempo determinado. La subida del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero). y proporciona rendimientos constantes. Aunque los fondos equilibrados son una estrategia de inversión comparativamente conservadora, no están libres de riesgo al 100% porque los bonos fluctúan si los tipos de interés cambian. Dado que los bonos muestran una relación inversa con los tipos de interés, un aumento de los tipos de interés hará que el valor de los bonos baje.
Bonos frente a. Ejemplo de tipo de interés
Sea’Supongamos que un inversor compra un bono a dos años con un valor nominal de 1.000 dólares y un tipo de interés del 5%. Si los tipos de interés se mantienen iguales, el bono rendirá 50 dólares cada año durante el periodo de dos años.
Si los tipos de interés suben al 6%, el inversor podrá comprar nuevos bonos con un mayor rendimiento, lo que equivale a una rentabilidad de 60 dólares al año. Con la llegada de nuevos bonos de mayor rendimiento al mercado en la actualidad, los anteriores dejan de ser atractivos por su menor rendimiento. Para volver a ser competitivos, los bonos más antiguos tendrían que venderse con un descuento.
Acciones frente a. Ejemplo de tipos de interés
Con cualquier inversión, el inversor está pagando el precio de hoy por el dinero esperado en el futuro, que es el valor temporal del dineroValor temporal del dineroEl valor temporal del dinero es un concepto financiero básico que sostiene que el dinero en el presente vale más que la misma suma de dinero que se recibirá en el futuro. concepto. En el caso de los bonos se nota cuando los tipos de interés suben y el valor de los bonos disminuye, ya que el inversor está dispuesto a pagar menos por los flujos de caja futuros.
La diferencia con las acciones al compararlas con los bonos es que el valor futuro de las acciones es variable. En nuestro ejemplo, si el valor futuro de la acción es fijo, al igual que el de un bono, y el tipo de interés sube, el inversor espera recibir menos dinero de la acción en el futuro. En el caso de las acciones, los flujos de caja futuros no están garantizados, pero en el caso de los bonos, sí lo están.
Conclusión
Los fondos equilibrados son ideales para un inversor que desea una combinación de un perfil de rentabilidad de bajo riesgo (inversiones en bonos) y de mayor riesgo (inversiones en acciones). La diversificación reducirá el riesgo de mantener sólo acciones o bonos, y si no se espera que los tipos de interés aumenten, el componente de bonos no experimentará fluctuaciones notables.
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