Qué es el formulario 8-K?
El formulario 8-K es uno de los formularios más comunes que se presentan ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de EE.UU. que es responsable de la aplicación de las leyes federales de valores y la propuesta de normas de valores. También se encarga de mantener la industria de los valores y las bolsas de valores y opciones para notificar ampliamente a los inversores sobre eventos o información importantes que puedan afectar a los accionistas. Según la Ley de Intercambio de Valores de 1943, todas las empresas públicas (que cotizan en bolsa) deben presentar el formulario cuando corresponda.
A continuación aparece una imagen de este formulario.
El formulario 8-K se suele utilizar como forma de notificación de acontecimientos importantes, como la declaración de quiebra de una empresaBankruptcyBankruptcy es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o un organismo gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes, haciendo cambios en el personal de la empresa – como la destitución/jubilación de un director general (CEO) – u otros eventos similares. El formulario debe rellenarse y presentarse ante la SEC en los cuatro días siguientes a la aparición de un acontecimiento que desencadene la necesidad de que una empresa presente un formulario 8-K. La presentación oportuna del formulario 8-K facilita la transferencia de la información contenida en el 8-K a los informes trimestrales que se presentan en formularios como el 10-K10-KEl formulario 10-K es un informe anual detallado que se debe presentar a la U.S. Comisión de Valores y Bolsa (SEC). La presentación ofrece un resumen exhaustivo de una empresa’s performance for the year. Es más detallado que el informe anual que se envía a los accionistas y el formulario 10-QEl formulario 10-Q es un informe – requerida por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) – que deben presentar trimestralmente todas las empresas públicas. El formulario es similar al Formulario 10-K; sin embargo, suele contener menos detalles y los estados financieros incluidos no suelen estar auditados. Deben presentarse tres formularios trimestrales 10-Q al año.
Resumen
Cuándo utilizar el formulario 8-K
Nuevamente, el Formulario 8-K debe ser llenado y presentado por una empresa pública cada vez que se produzca un “material” – i.e., importante – evento se produce. Sin embargo, puede haber alguna duda sobre lo que constituye exactamente un acontecimiento significativo? La importancia de algunos acontecimientos – por ejemplo, la salida de un ejecutivo con un alto cargo pero que, de hecho, no es’no es tan crítico para la empresa’s operaciones – puede ser discutible. La mayoría de las empresas pecan de cautelosas y a veces presentan un formulario 8-K para eventos que’no lo requieren necesariamente.
En algunas situaciones, la necesidad de hacer una presentación 8-K es incuestionable. Como se ha mencionado anteriormente, una empresa que se ve obligada a declararse en quiebra debe definitivamente presentar un 8-K para informar a los inversores de la situación. Otros posibles desencadenantes de la presentación son:
Como inversor, es importante leer cualquier formulario 8-K presentado por las empresas que’ha invertido en, o puede estar considerando hacer una inversión en. La información contenida en el formulario puede influir sustancialmente en sus decisiones de inversión.
Cómo leer un formulario 8-K
La lectura de un formulario 8-K para obtener información depende mucho del motivo por el que una empresa presenta el formulario. Hay, de nuevo, una serie de razones por las que una empresa debe presentar el formulario. Para entender mejor cómo la lectura de un formulario 8-K puede ser útil para los inversores, considere lo siguiente:
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