¿Qué es un futuro sobre un índice bursátil??
Los futuros sobre índices bursátiles, también denominados futuros sobre índices bursátiles o simplemente futuros sobre índices, son contratos de futurosContrato de futurosUn contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior a un precio predeterminado. En’También se conoce como derivado porque los contratos de futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. basado en un índice bursátil. Los contratos de futuros son un acuerdo para comprar o vender el valor del activo subyacenteClase de activosUna clase de activos es un grupo de vehículos de inversión similares. Suelen negociarse en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas normas y reglamentos. a un precio determinado en una fecha concreta. En este caso, el activo subyacente está vinculado a un índice bursátil.
Los futuros sobre índices, sin embargo, no se entregan en la fecha de vencimiento. Se liquidan en efectivo diariamente, lo que significa que los inversores y operadores pagan o cobran la diferencia de valor diariamente. Los futuros sobre índices pueden utilizarse por varias razones, a menudo por operadores que especulan sobre cómo se moverá el índice o el mercado, o por inversores que buscan cubrir su posición contra posibles pérdidas futuras.
Resumen:
Cómo se negocian y liquidan los futuros sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices bursátiles son similares a otros contratos de futuros; sin embargo, el activo subyacente es un índice bursátil. Con cualquier contrato de futuros, existe el acuerdo de pagar un precio específico en una fecha determinada (la fecha de vencimiento). Los futuros sobre índices se liquidan exclusivamente en efectivo, ya que no es posible entregar físicamente un índice, y las liquidaciones se producen diariamente, sobre la base del mercado.
Los futuros sobre índices se negocian a través de corredores de futuros en las bolsas de valoresBolsa de valoresUna bolsa de valores es un mercado en el que se compran y venden valores, como acciones y bonos. Las bolsas de valores permiten a las empresas obtener capital y a los inversores tomar decisiones informadas utilizando información de precios en tiempo real. Las bolsas pueden ser un lugar físico o una plataforma de negociación electrónica., y un contrato de futuros puede realizarse a través de una orden de compra o de ventaOrden de negociaciónLa colocación de una orden de negociación parece intuitiva – a “comprar” para iniciar una operación y un “vender” botón para cerrar una operación.. Una posición largaPosiciones largas y cortasEn la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando son largas) o bajará (cuando son cortas). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (ir en largo) o venderlo (ir en corto). se toma cuando se inicia una orden de compra, y una posición corta se inicia a través de una orden de venta. Al igual que otros contratos de futuros, se requiere una cantidad mínima, conocida como margen inicial para tomar la posición. Un margen de mantenimientoEl margen de mantenimiento es la cantidad total de capital que debe permanecer en una cuenta de inversión con el fin de mantener una posición de inversión o de comercio y evitar un se establece también, lo que significa que el valor no debe caer más allá de un cierto punto o de lo contrario una llamada de margen se iniciará. El operador tendrá que depositar fondos para cubrir este margen.
¿Para qué se utilizan los futuros sobre índices bursátiles??
Los futuros sobre índices bursátiles se utilizan por varias razones. La razón más común es la de los operadores que especulan sobre la dirección que tomará el mercado en el futuro. Al igual que ocurre con la especulación con otros activos, si un operador adopta una postura alcista en el mercado y cree que el índice aumentará de valor, puede comprar los futuros sobre índices bursátiles. Por otro lado, si tienen una postura bajista sobre el mercado en el que se centra el índice, pueden ponerse en cortoPosiciones largas y cortasEn la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando está largo) o bajará (cuando está corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (ir en largo), o venderlo (ir en corto). el contrato de futuros sobre índices.
La valoración de los futuros sobre índices puede ser un importante indicador adelantado del sentimiento del mercado. Un alto volumen de posiciones largas en un índice podría significar que muchos operadores son alcistas en el mercado y creen que el mercado en el que se basa el índice aumentará su valor.
Los futuros sobre índices también pueden utilizarse con fines de cobertura. Si un inversor tiene una cartera que es similar o refleja un índice, la compra o venta de futuros sobre índices puede utilizarse para compensar las posibles pérdidas que pueda sufrir su cartera. En la mayoría de los casos, la cartera no estará totalmente correlacionada positiva o negativamente con el índice, por lo que el uso de futuros sobre índices no conducirá a una posición totalmente cubierta.
Otra forma de utilizar los futuros sobre índices es como herramienta de negociación de diferenciales o de valor relativo. Se trata de una posición que consiste en tomar una posición larga y otra corta en futuros sobre índices. Esta operación se realiza centrándose en el diferencial o la diferencia de precios de los valores relacionados. La operación intentará obtener un beneficio de la ampliación o reducción de estos precios, en lugar de un cambio del índice en su conjunto.
¿Cuáles son algunos de los futuros sobre índices bursátiles más negociados??
Los futuros sobre índices se negocian para todos los principales índices bursátiles. Entre ellos se encuentran el Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX, y los muchos otros índices bursátiles que existen. También hay futuros sobre índices que existen para aumentar la accesibilidad al requerir menos capital.
Por ejemplo, el E-Mini S&P es un contrato de futuros sobre índices que se negocia en la Bolsa Mercantil de Chicago’s Globex y utiliza la plataforma S&P 500 como activo subyacente. Se introdujo en 1997, cuando el S&El contrato P en ese momento era 500 veces el índice. La cantidad era demasiado para muchos operadores, por lo que el E-Mini S&P se introdujo. El contrato de futuros sobre índices es sólo 50 veces el valor de la S&P 500.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía del inversor sobre futuros de índices bursátiles. Si quiere saber más sobre conceptos relacionados, consulte nuestra página web’como otros recursos: